CRITICAL ELEMENTS LITHIUM CORPORATION Corporation Lithium Éléments Critiques
(Une société d'exploration)
États financiers intermédiaires résumés (non audité)
Périodes de trois et six mois closes le 28 février 2022
(Deuxième trimestre)
Critical Elements Lithium Corporation
(An Exploration Company)
Condensed Interim Financial Statements
(Unaudited)
Three- and Nine-month periods ended
February 28, 2022 (Second Quarter)
RAPPORT DE LA DIRECTION
ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉSMANAGEMENT'S REPORT
CONDENSED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
États de la situation financière …………………… .. 3
États de la perte nette et de la perte globale …… 4
États des variations des capitaux propres……… 5
Tableaux des flux de trésorerie ………………… .. 6
Notes complémentaires ………………………… ... 7
Statements of Financial Position ……………………… .3
Statements of Net Loss and Comprehensive Loss .... 4
Statements of Changes in Equity ……………………… 5
Statements of Cash Flows ……………………………… 6
Notes to Financial Statements ………………………… .7
Note : Les états financiers intermédiaires résumés n'ont pas faire l'objet d'un examen par les auditeurs de la Société.
N.B.: The Company's auditors have not reviewed the condensed interim financial statements.
Aux actionnaires de
Corporation Lithium Éléments Critiques
Les états financiers intermédiaires résumés ainsi que les notes y afférents pour la période de trois et six mois closes le 28 février 2022 sont la responsabilité de la direction de Corporation Lithium Éléments Critiques. Ces états financiers intermédiaires résumés ont été préparés conformément aux normes internationales d'information financière (« IFRS ») et comprennent des montants établis à partir des meilleures estimations et meilleur jugement de la direction.
La Société maintient des systèmes de contrôle interne conçus pour assurer la pertinence et la fiabilité de l'information financière et la sauvegarde des éléments d'actif.
Les auditeurs externes de Corporation Lithium Éléments Critiques n'ont pas effectué de revue des états financiers intermédiaires résumés pour la période close le 28 février 2022.
To the shareholders of
Critical Elements Lithium Corporation
Management of Critical Elements Lithium Corporation is responsible for the condensed interim financial statements and the notes thereto for the three- and six-month periods ended February 28, 2022. These condensed interim financial statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards ("IFRS"), and include amounts based on management's best estimates and judgment.
The Company maintains systems of internal control designed to ensure that financial reporting is pertinent and reliable and assets are safeguarded.
The external auditors of Critical Elements Lithium Corporation have not reviewed the condensed interim financial statements for the period ended February 28, 2028.
Signé (Jean-Sébastien Lavallée)
Jean-Sébastien Lavallée
Chef de la direction
Signed (Jean-Sébastien Lavallée)
Jean-Sébastien Lavallée
Chief Executive Officer
Signé (Nathalie Laurin)
Nathalie Laurin
Chef de la direction financière
Signed (Nathalie Laurin)
Nathalie Laurin
Chief Financial Officer
États de la situation financière
(non audités)
Statements of Financial Position
(Unaudited)
28 février / | 31 août / | ||
February 28, | August 31, | ||
2022 | 2021 | ||
ACTIFS | $ | $ | ASSETS |
Actifs courants | Current assets | ||
Trésorerie | 33 842 204 | 6 223 119 | Cash |
Placement (note 6) | 600 000 | 600 000 | Investment (Note 6) |
Titres négociables (note 7) | 2 224 106 | 2 491 055 | Marketable securities (Note 7) |
Autres débiteurs | 24 700 | 39 243 | Other receivables |
Taxes à recevoir | 165 355 | 243 270 | Taxes receivable |
Frais payés d'avance | 59 595 | 85 875 | Prepaid expenses |
Actifs financiers au titre de placements donnés | Financial asset collateral investments | ||
en garantie (note 8) | - | 1 333 561 | (Note 8) |
Crédits d'impôt miniers à recevoir | 500 661 | 500 262 | Mining tax credits receivable |
37 416 621 | 11 516 385 | ||
Actifs non courants | Non-current assets | ||
Immobilisations corporelles (note 9) | 78 525 | 81 123 | Fixed assets (Note 9) |
Actifs au titre de droits d'utilisation (note 10) | 48 326 | 58 324 | Right-of-use assets (Note 10) |
Actifs de prospection et d'évaluation (note 11) | 27 987 111 | 27 036 007 | Exploration and evaluation assets (Note 11) |
28 113 962 | 27 175 454 | ||
Total des actifs | 65 530 583 | 38 691 839 | Total assets |
PASSIFS | LIABILITIES | ||
Passifs courants | Current liabilities | ||
Créditeurs et charges à payer | 1 583 240 | 2 210 318 | Accounts payable and accrued liabilities |
Tranche à court terme des obligations locatives | |||
(note 12) | 20 495 | 19 990 | Current portion of lease liabilities (Note 12) |
Tranche à court terme sur la dette à long terme | Current portion of the long-term debt | ||
(note 13) | 694 934 | 633 071 | (Note 13) |
2 298 669 | 2 863 379 | ||
Passifs non courants | Non-current liabilities | ||
Obligations locatives (note 12) | 30 843 | 41 218 | Lease liabilities (Note 12) |
Impôts sur les résultats et impôts miniers différés | 2 147 133 | 2 064 322 | Deferred income taxes and mining taxes |
2 177 976 | 2 105 540 | ||
Total des passifs | 4 476 645 | 4 968 919 | Total liabilities |
CAPITAUX PROPRES | EQUITY | ||
Capital social et bons de souscription (notes 14 | |||
et 15) | 94 697 256 | 60 923 742 | Share capital and warrants (Notes 14 and 15) |
Surplus d'apport | 9 193 531 | 9 549 684 | Contributed surplus |
Déficit | (42 836 849) | (36 750 506) | Deficit |
Total des capitaux propres | 61 053 938 | 33 722 920 | Total equity |
Total des passifs et des capitaux propres | 65 530 583 | 38 691 839 | Total liabilities and equity |
PASSIFS ÉVENTUELS (note 21) ET ÉVÈNEMENTS POSTÉRIEURS DATE DU BILAN (Note 24)
CONTINGENT LIABILITIES (Note 21) AND SUBSEQUENT
EVENTS (Note 24)Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers. / The accompanying notes are an integral part of the financial statements.
POUR LE CONSEIL D'ADMINISTRATION / ON BEHALF OF THE BOARD,
(s) Jean-Sébastien Lavallée , Administrateur - Director (s) Eric Zaunscherb
, Administrateur - Director
3
États de la perte nette et de la perte globale
(Non audités)
Statements of Net Loss and Comprehensive Loss
(Unaudited)
Période de trois mois | Période de six mois |
close le 28 février / | close le 28 février / |
Three-month period | Six-month period |
ended February 28 | Ended February 28 |
2021 $
2022 $
CHARGES
Frais généraux d'administration (note 17)
Salaires et charges sociales
Inscription, registrariat et information aux actionnaires
Honoraires professionnels et de consultants
Rémunération et paiements fondés sur des actions
Amortissement des immobilisations corporelles (note 9)
Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation (note 10)
Variation de la juste valeur des titres négociables
AUTRES Revenus d'intérêts Autres revenus
Étude d'ingénierie (note 18) Perte résultant de la décomptabilisation de la dette à long terme (note 13)
Perte (Gain) sur taux de change
PERTE NETTE ET PERTE GLOBALE DE LA PÉRIODE PERTE NETTE PAR ACTION DE BASE ET DILUÉE (note 16) NOMBRE MOYEN PONDÉRÉ D'ACTIONS EN CIRCULATION (DE BASE ET DILUÉ)
40 596
358 966
59 169
106 652
- 815
4 999
303 158
874 355
41 100
252 882
18 562
71 943
- 572 4 999
(17 201)
372 857
2 598
32 489
3 150 (829 406)
-
(1 403) (795 170)
1 669 525
13 057
3 150 -
(169 950)
244 (153 499)
526 356
2022 $
98 855
677 894
99 596
266 932
232 345
9 998
266 949
1 655 167
38 665
26 562 (1 551 835)
- 9 012 (1 477 596)
3 132 763
(0,01)
204 403 868
(0,00)
171 686 620
(0,02)
205 167 363
2021 $
72 084
496 902
56 558
219 292
176 127
1 150 (Note 9) Depreciation of right-of-use
9 998 assets (Note 10) Net change in fair value of
18 629
1 050 740
21 245
6 300 -
(169 950)
355 (142 050)
1 192 790
(0,01)
170 249 597
EXPENSES
General administrative expenses (note 17)
Salaries and fringe benefits
Registration, listing fees and shareholders' informationProfessional and consultants fees
Share-based compensation Depreciation of fixed assetsmarketable securitiesOTHERS Interest income Other revenues Engineering study (Note 18)
Loss on derecognition of long-term debt (Note 13)
Foreign exchange loss (income)
NET LOSS AND COMPREHENSIVE LOSS FOR THE PERIOD
BASIC AND DILUTED NET LOSS PER SHARE (Note 16) WEIGHTED AVERAGE NUMBER OF SHARES OUTSTANDING (BASIC AND DILUTED)
Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers. / The accompanying notes are an integral part of the financial statements.
4
Corporation Lithium Éléments Critiques
(société d'exploration)
États des variations des capitaux propres
(Non audités)
Critical Elements Lithium Corporation
(an Exploration Company)
Statements of Changes in Equity
(Unaudited)
Capital social | |||||
et bons de | Total des | ||||
souscription / | Surplus d'apport / | Déficit cumulé / | capitaux | ||
Share capital | Contributed | Accumulated | propres / | ||
and warrants | surplus | deficit | Total equity | ||
$ | $ | $ | $ | ||
Solde au 31 août 2020 | 45 068 884 | 8 987 854 | (32 784 189) | 21 272 549 | Balance, August 31, 2020 |
Émission d'actions ordinaires assorties de bons | |||||
de souscription (note 14) | 15 000 040 | - | - | 15 000 040 | Common share issuance with warrants (Note 14) |
Exercice d'options d'achat d'actions (note 14) | 273 395 | (94 395) | - | 179 000 | Share purchase options exercised (Note 14) |
Exercice de bons de souscription (Note 14) | 101 472 | - | - | 101 472 | Warrants exercised (Note 14) |
Options aux courtiers et à des intervenants | |||||
octroyées (note 14) | - | 641 356 | - | 641 356 | Brokers and intermediaries options granted (Note 14) |
Options octroyées (note 14) | - | 176 127 | - | 176 127 | Options granted (Note 14) |
Frais d'émission d'actions | - | - | (1 761 626) | (1 761 626) | Share issuance expenses |
60 443 791 | 9 710 942 | (34 545 815) | 35 608 918 | ||
Perte nette pour la période | - | - | (1 192 790) | (1 192 790) | Net loss for the period |
Solde au 28 février 2021 | 60 443 791 | 9 710 942 | (35 738 605) | 34 416 128 | Balance, February 28, 2021 |
Solde au 31 août 2021 | 60 923 742 | 9 549 684 | (36 750 506) | 33 722 920 | Balance, August 31, 2021 |
Émission d'actions ordinaires assorties de bons | |||||
de souscription (note 14) | 30 016 438 | - | - | 30 016 438 | Common share issuance with warrants (Note 14) |
Exercice d'options d'achat d'actions (note 14) | 3 671 576 | (1 321 576) | - | 2 350 000 | Share purchase options exercised (Note 14) |
Exercice de bons de souscription (note 14) | 85 500 | - | - | 85 500 | Warrants exercised (Note 14) |
Options aux courtiers et à des intervenants | |||||
octroyées (note 14) | - | 733 078 | - | 733 078 | Brokers and intermediaries options granted (Note 14) |
Options octroyées (note 14) | - | 232 345 | - | 232 345 | Options granted (Note 14) |
Frais d'émission d'actions | - | - | (2 953 580) | (2 953 580) | Share issuance expenses |
94 697 256 | 9 193 531 | (39 704 086) | 64 186 701 | ||
Perte nette pour la période | - | - | (3 132 763) | (3 132 763) | Net loss for the period |
Solde au 28 février 2022 | 94 697 256 | 9 193 531 | (42 836 849) | 61 053 938 | Balance, February 28, 2022 |
Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers. / The accompanying notes are an integral part of the financial statements.
5
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Critical Elements Lithium Corporation published this content on 28 April 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 29 April 2022 00:21:03 UTC.
