DDH1 Limited (ASX:DDH) a conclu un accord non contraignant pour acquérir l'activité de forage de Swick Mining Services Limited (ASX:SWK) pour 97,7 millions de dollars australiens le 12 octobre 2021. En vertu d'un plan d'arrangement, les actionnaires de Swick recevront 0,2970 nouvelle action DDH1 pour chaque action Swick détenue. En outre, les actionnaires de Swick recevront également des actions Orexplore. DDH1 prévoit d'émettre environ 84,2 millions de nouvelles actions DDH1 à l'issue de la transaction. À l'issue de la transaction proposée, les actionnaires de Swick détiendront environ 19,7 % de l'entreprise combinée. La transaction proposée valorise l'activité de forage de Swick à une valeur d'entreprise de 115 millions de dollars australiens – ; 3,8x l'EBITDA de l'activité de forage de l'exercice 21 et 6,7x l'EBIT pro forma de l'activité de forage de l'exercice 21. L'activité de forage de Swick a rapporté un EBITDA de 30,4 millions de dollars australiens et un EBIT de 17,2 millions de dollars australiens pour l'exercice clos le 30 juin 2021. La Transaction proposée est conditionnée, entre autres, par la négociation d'un Accord de Mise en Œuvre du Plan contraignant entre les parties, qui devrait intervenir prochainement. La transaction est soumise à diverses conditions, notamment la finalisation et l'exécution d'un Scheme Implementation Agreement, pour approbation par les conseils d'administration de DDH1 et de Swick, l'obtention des autorisations réglementaires pour la transaction proposée, l'approbation des actionnaires de Swick, l'approbation du tribunal et le respect des autres conditions habituelles, ainsi que l'approbation du Foreign Investment Review Board (FIRB). Sous réserve de la conclusion du Scheme Implementation Agreement, le conseil d'administration de Swick a l'intention de recommander à l'unanimité la Transaction proposée aux actionnaires (sous réserve qu'il n'y ait pas de proposition supérieure et que l'expert indépendant recommande la Transaction proposée). La transaction devrait avoir lieu après la réalisation de la scission d'Orexplore par Swick. La transaction proposée devrait avoir un effet relutif d'environ 10 à 15 % sur les bénéfices, sur la base des performances de DDH1 et de Swick pour l'exercice 21 et de la réalisation de synergies prudentes. Moelis Australia Securities Pty Ltd. a agi en tant que conseiller financier et Clayton Utz en tant que conseiller juridique de DDH1 Limited. Shaw and Partners Limited a agi en tant que conseiller financier et HWL Ebsworth Lawyers Pty Ltd. en tant que conseiller juridique de Swick Mining Services Limited. Jamie Litchen, Jonathan Sherman, James Lyle et Stacey Weltman de Cassels ont agi en tant que conseillers juridiques de DDH1. Le 17 janvier 2022, Swick Mining Services Limited a approuvé la transaction. Le 7 février 2022, Swick a le plaisir d'annoncer que Swick a déposé aujourd'hui auprès de l'Australian Securities and Investment Commission (ASIC) une copie des ordonnances de la Cour suprême d'Australie occidentale (ordonnances) approuvant le plan d'arrangement en vertu duquel DDH1, par l'intermédiaire de sa filiale à part entière DDH1 FinCo Pty Ltd, acquerra toutes les actions de Swick. Le plan devrait être mis en œuvre le 16 février 2022, et lors de la mise en œuvre, tous les actionnaires éligibles de Swick recevront 0,2970 nouvelles actions DDH1 pour chaque action Swick détenue à la date d'enregistrement du 9 février 2022. DDH1 Limited (ASX:DDH) a réalisé l'acquisition de l'activité de forage de Swick Mining Services Limited auprès de Swick Mining Services Limited (ASX:SWK) le 16 février 2022.