DIRECT LINE INSURANCE GROUP PLC (Alliance News) - Ageas SA a qualifié mercredi de "convaincante" sa nouvelle offre pour Direct Line Insurance Group PLC.
L'administrateur délégué d'Ageas, Hans De Cuyper, a déclaré que l'offre améliorée possible "apporte un produit substantiel en espèces aux actionnaires de Direct Line, tout en s'assurant qu'ils bénéficient de la création de valeur matérielle que nous pensons que la combinaison des activités britanniques d'Ageas et de Direct Line apportera".
Mais l'assureur automobile et habitation basé à Bromley, en Angleterre, a rejeté les conditions légèrement améliorées, les qualifiant de "peu attrayantes".
Direct Line a déclaré que la dernière proposition, reçue samedi, comprenait 120 pence en espèces et une nouvelle action Ageas pour 28,4 actions Direct Line.
Au cours de clôture de l'action vendredi dernier, la veille de la réception de la proposition, cela impliquait une valeur de 237 pence par action Direct Line. L'offre valoriserait l'ensemble de Direct Line à environ 3,07 milliards de livres sterling.
Ageas a déclaré que la nouvelle offre valorisait chaque action Direct Line à 239 pence, selon les cours de clôture de mardi.
Ageas a qualifié l'offre de "convaincante", notant une augmentation de l'élément en espèces et soulignant que l'élément en actions donnerait aux actionnaires de Direct Line une participation de 20 % dans le groupe Ageas élargi.
Ageas a déclaré qu'elle continuerait à rechercher l'engagement de Direct Line afin de "travailler en collaboration" en vue d'une offre recommandée.
Fin février, Ageas a fait une première approche avec une valeur implicite de 233p par action Direct Line et 231p actuellement, de sorte que la nouvelle offre représente une amélioration de 2,6%.
En réponse à la dernière offre rejetée, les actions de Direct Line ont baissé de 4,6 % à 215,40 pence chacune à Londres mercredi à la mi-journée.
Les actions d'Ageas ont augmenté de 0,6 % à 39,77 euros chacune à Bruxelles.
Direct Line a qualifié la proposition d'Ageas d'"incertaine" et de "peu attrayante", et a déclaré qu'elle "sous-évaluait considérablement" Direct Line et ses perspectives d'avenir.
Direct Line s'est déclarée "confiante" dans ses perspectives d'avenir.
L'assureur publiera ses résultats pour 2023 jeudi prochain, et fera le point sur les nouvelles initiatives visant à renforcer les améliorations opérationnelles mises en œuvre au cours de l'année 2023.
Samedi, le journal Times a déclaré que le nouveau directeur général Adam Winslow avait l'intention d'annoncer des plans visant à réduire les coûts et à augmenter la rentabilité en même temps que les résultats.
Selon le Times, M. Winslow devrait examiner minutieusement la base de coûts de l'assureur, qui est largement considérée comme étant plus élevée que celle de ses rivaux, et chercher des moyens de différencier ses marques, qui comprennent Direct Line, Churchill et Privilege, qui vend par l'intermédiaire de sites Web de comparaison de prix.
L'entreprise possède également le service de récupération Green Flag pour les conducteurs.
M. Winslow, qui a quitté Aviva PLC, a pris ses fonctions de directeur général le 1er mars.
Il a pour mission de rafraîchir la stratégie et l'orientation opérationnelle du groupe avec l'objectif clair de revenir à un niveau durable de bénéfice d'exploitation au fil du temps.
Par Jeremy Cutler, journaliste à Alliance News
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