Le conseil d'administration de Vêtements de Sport Gildan Inc. (TSX:GIL) a mis en vente le fabricant de vêtements et des fonds d'investissement privés tournent autour, intensifiant une bataille de trois mois pour le contrôle de l'une des plus grandes entreprises de produits de consommation du pays. Au cours des deux derniers mois, la société montréalaise Gildan a reçu une offre d'un acheteur potentiel et a réagi en donnant aux banques d'investissement RBC Capital Markets et Goldman Sachs Group Inc. le mandat de rechercher d'autres soumissionnaires, selon deux sources. Le Globe and Mail ne nomme pas les sources parce qu'elles ne sont pas autorisées à s'exprimer publiquement sur le sujet.

Gildan a confirmé que l'entreprise était ouverte à une prise de contrôle. Le conseil d'administration a formé un comité spécial qui a décidé qu'il était " dans le meilleur intérêt de Gildan de contacter d'autres soumissionnaires potentiels en vue de maximiser la valeur de toute transaction potentielle ", a déclaré Simon Beauchemin, porte-parole de l'entreprise, dans un communiqué.

Plusieurs de ces contreparties ont exprimé leur intérêt à considérer une transaction amicale potentielle avec Gildan, a ajouté M. Beauchemin. M. Beauchemin a ajouté. Il n'y a aucune garantie qu'une transaction résultera de ces discussions, et Gildan continuera de fournir des mises à jour au besoin.

Le conseil d'administration de Gildan a engagé la banque d'investissement Groupe Canaccord Genuity Inc. pour conseiller un comité indépendant d'administrateurs sur la question de savoir si une offre représente une juste valeur pour les actionnaires, ont indiqué les sources. La capitalisation boursière de Gildan s'élève actuellement à 5,7 milliards de dollars. L'une des sources a déclaré qu'un acheteur potentiel devrait probablement payer plus de 7 milliards de dollars, soit plus de 42 dollars par action, pour acquérir la société et la rendre privée.

Au début du 19 mars 2024, les actions de Gildan se négociaient à environ 34 $ à la Bourse de New York. Plus tard dans la journée, les transactions ont été brièvement interrompues après la publication d'un article du Globe and Mail sur la vente potentielle. À la reprise des transactions, le cours de l'action Gildan a bondi de 10 %, pour clôturer au-dessus de 37 dollars.

Au moins trois fonds d'investissement privés américains tentent actuellement de lever jusqu'à 5 milliards de dollars de dettes auprès des banques et des marchés obligataires pour financer une prise de contrôle de Gildan, selon les sources, ainsi que les documents que les soumissionnaires potentiels envoient aux banques pour tenter d'obtenir des prêts. Ces documents ont été obtenus par The Globe. Les soumissionnaires potentiels pour Gildan comprennent Bain Capital, LP, basé à Boston, qui a réalisé un certain nombre d'investissements fructueux dans des entreprises canadiennes de produits de consommation, et Sycamore Partners Management, L.P., un fonds d'investissement privé basé à New York qui se spécialise dans le commerce de détail et les entreprises de consommation, ont indiqué les sources.

En 2023, Sycamore a acquis 450 magasins Rona au Canada lorsque la société mère américaine de Rona, Lowe?s, a décidé de se retirer du marché. Bain a précédemment soutenu un rachat réussi de vêtements de sport par le nouveau directeur général de Gildan, Vince Tyra. Bain a également détenu une participation dans Dollarama Inc. et possède toujours une partie du fabricant de Ski-Doo et Sea-Doo, BRP Inc.