Les investisseurs ont fait des offres pour plus de 220 millions d'actions, par rapport aux 28,9 millions d'actions offertes, les investisseurs institutionnels étant les plus intéressés, selon les données.

Mamaearth, fondée par Varun Alagh, ancien cadre d'Hindustan Unilever, et sa femme Ghazal en 2016, a revu son projet d'introduction en bourse le mois dernier, en réduisant la taille de l'offre. Elle avait suspendu son projet d'introduction en bourse en mars, en raison de la faiblesse des conditions du marché.

L'introduction en bourse comprend une nouvelle émission d'actions d'une valeur de 3,65 milliards de roupies, tandis que les investisseurs, dont les cofondateurs, Stellaris Venture Partners et l'actrice de Bollywood Shilpa Shetty, vendent 41,2 millions d'actions, selon le prospectus de l'entreprise.

La société, qui est enregistrée sous le nom de Honasa Consumer, a fixé une fourchette de prix de 308 à 324 roupies par action. En haut de l'échelle, les ventes d'actions des investisseurs rapporteraient 13,36 milliards de roupies.

En septembre, les introductions en bourse de Sai Silks, Samhi Hotels et R R Kabel ont été sursouscrites de 4 à 18 fois. Comme celle de Mamaearth, ces introductions en bourse ont également été le fruit de ventes d'actions par l'entreprise et ses partenaires.

Les concurrents de Mamaearth comprennent Sugar et Health & Glow dans le secteur indien de la beauté et des soins personnels, dont la taille du marché est estimée à 28 milliards de dollars d'ici 2025, contre 17,8 milliards de dollars en 2020, selon la société de services financiers Avendus, soutenue par KKR.

Honasa Consumer a enregistré un bénéfice net consolidé de 259,6 millions de roupies pour le trimestre avril-juin, contre une perte de près de 93 millions de roupies il y a un an. Son chiffre d'affaires a augmenté d'environ 49 % au cours de cette période.

La société devrait être introduite en bourse mardi.

Kotak Mahindra Capital, Citigroup Global Markets India et J.P. Morgan India figuraient parmi les chefs de file de l'introduction en bourse. (1 $ = 83,2217 roupies indiennes)