RAPPORT ANNUEL

2022

Immobel en bref

Immobel en 2022

Qui sommes-nous

Information aux actionnaires

SOMMAIRE

IMMOBEL EN BREF

3

RAPPORT D'ACTIVITÉS

IMMOBEL EN 2022

4

DÉVELOPPEMENT

BELGIQUE

MESSAGE DU PRÉSIDENT EXÉCUTIF

4

PROXIMUS TOWERS

CHIFFRES CLÉS

8

FRANCE

ÉVÉNEMENTS CLÉS

10

IMMOTION

LUXEMBOURG

QUI SOMMES-NOUS

13

LIEWEN

MISSION, VALEURS, STRATÉGIE

13

ALLEMAGNE, POLOGNE, ESPAGNE

GESTION D'INVESTISSEMENTS

POLITIQUE ESG

15

INFORMATIONS AUX ACTIONNAIRES

23

ANALYSES DE MARCHÉ

RAPPORT ESG

Activités

Rapport ESG

Gouvernance

Rapport financier

25

DÉCLARATION DE GOUVERNANCE

139

26 D'ENTREPRISE

26

RAPPORT DE RÉMUNÉRATION

158

30

33

RAPPORT DE GESTION

174

36

38

COMPTES CONSOLIDÉS ET

188

40

43

COMPTES STATUTAIRES ABRÉGÉS

47

LEXIQUE

253

49

61

RENSEIGNEMENTS GÉNÉRAUX

254

RAPPORT ANNUEL| 2

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Activités

  • PROPOS D'IMMOBEL

Rapport ESG

Gouvernance

Rapport financier

ROYAUME-UNI

BELGIQUE ALLEMAGNE POLOGNE

LUXEMBOURG

FRANCE

ESPAGNE

En tant qu'experts de projets immobiliers de haute qualité dans les grandes villes européennes, nous créons des espaces urbains attrayants qui répondent aux attentes des clients et aux besoins d'aujourd'hui et de demain. Forts de plus de 160 ans d'expérience, nous n'hésitons pas à revendiquer notre agilité à investir et notre volonté d'améliorer les environnements de vie et de travail.

Une politique ESG ambitieuse reposant sur trois piliers au niveau des projets :

Pour les usagers finaux

Pour les quartiers

EUR 450 MILLIONS

63

de capitalisation

projets

boursière1

en développement

1 500 000 M2

EUR 5,7 MILLIARDS

en

de valeur brute de

développement

développement2

71 %

> 200

de projets résidentiels

collaborateurs dévoués

en portefeuille

en Europe

Pour l'environnement

  1. Au 31 décembre 2022.
  2. Valeur des ventes ou valeur brute de développement : chiffre d'affaires total attendu (part du Groupe) de tous les projets du portefeuille actuel (y compris les projets soumis à des conditions suspensives pour lesquels la direction estime qu'il y a une forte probabilité de clôture).

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MESSAGE DE

Marnix Galle

Président Exécutif

L'année 2022 a été une année mouvementée marquée par des turbulences géopolitiques et économiques. La guerre en Ukraine, la pression persistante sur nos chaînes d'approvisionnement, l'augmentation des coûts de construction, l'inflation et la pandémie de COVID-19 ont eu des ré- percussions sur le monde entier. La hausse des taux d'intérêt a freiné l'accessibilité au logement et a réduit la liquidité des marchés d'investissement. Parallèlement à ces évolutions macroécono- miques, les grandes tendances structurelles - comme le changement climatique, l'urbanisation croissante et le vieillissement de la population - continuent de conditionner notre secteur, nous obligeant à repenser la manière dont nous construisons nos maisons, nos bureaux et nos villes.

Optimiser la croissance et la rentabilité

Face à ces défis, Immobel a réorienté sa stratégie, passant de la croissance à l'excellence opération- nelle. En se recentrant sur ses points forts et en contrôlant étroitement ses coûts, l'entreprise a su faire face aux défis posés par le marché et obtenir de solides résultats financiers. En limitant son exposition aux petits projets résidentiels en France (ce qui a entraîné une dépréciation du goodwill de 43,8 millions d'euros) et son activité de gestion des investissements immobiliers à Londres (Immo- bel Capital Partners) au début de l'année 2023 afin de poursuivre cette activité depuis Bruxelles, Immobel pourra réduire ses frais généraux annuels de 15 millions d'euros à partir de 2024. En outre, la société a ajusté sa stratégie d'acquisition au cours du second semestre de 2022.

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Rapport financier

Par ces revirements stratégiques, Immobel continue de démontrer son engagement pour une gestion financière prudente et une croissance durable. Nous avons terminé l'année 2022 avec un bénéfice net sous-jacent1 de 54,5 millions d'euros et un rendement sous-jacent des capitaux propres2 de 9,5 %. L'EBITDA3 a atteint 68,6 millions d'euros. Malgré les conditions économiques difficiles, la société a maintenu une forte position de liquidité, avec une position de trésorerie de 276 millions d'euros et un ratio d'endette- ment4 de seulement 53 %. Un dividende brut de 3,05 euros par action sera proposé lors de l'assemblée générale du 20 avril 2023.

Cette stratégie, associée au bilan sain d'Immobel, a permis

Commerce 46, Bruxellesà l'entreprise de braver les conditions actuelles du marché, posant des bases solides pour l'avenir.

  1. Bénéfice net part du Groupe avant dépré- ciation du goodwill.
  2. Le rendement sur capitaux propres (ROE) se rapporte au bénéfice net part du Groupe divisé par les capitaux propres part du Groupe au début de l'année. Ren- dement sous-jacent sur capitaux propres : ROE avant dépréciation du goodwill.
  3. L'EBITDA (bénéfice avant intérêts, taxes, am- ortissements et dépréciations) se rapporte au résultat d'exploitation avant amortissement et dépréciation d'actifs (tel qu'il est inclus dans les frais d'administration).
  4. Le ratio d'endettement est calculé en divisant la dette nette par la somme de la dette nette et des capitaux propres part du Groupe (moins le goodwill).
  5. A travers la vente de 100 % des actions de Michael Ostlund Property S.A.

Naviguer sur les marchés avec agilité

Les performances financières d'Immobel en 2022 ont été facilitées par les atouts de notre portefeuille durable et de haute qualité, composé de grands projets transformateurs

  • usage mixte dans les centres-villes, sur des emplacements de choix, et par notre solide expérience de plus de 160 ans. Notre portefeuille nous distingue de nos concurrents. Notre expertise approfondie en matière de développement immo- bilier nous permet de naviguer rapidement et efficacement sur le marché tout en conservant un avantage concurrentiel.

En Belgique, nous avons conclu la vente5 de « Commerce 46 », un immeuble de bureaux BREEAM Outstanding d'en-

Granary Island, Gdanskviron 14 200 m² - un actif de catégorie A, situé au cœur du quartier européen de Bruxelles.

RAPPORT ANNUEL 2022 | 5

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IMMOBEL - Compagnie Immobilière de Belgique SA published this content on 17 March 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 17 March 2023 13:12:14 UTC.