L'entreprise publique indonésienne d'engrais PT Pupuk Kalimantan Timur, ou Pupuk Kaltim, est en pourparlers pour acquérir les activités d'engrais de l'entreprise australienne Incitec Pivot Ltd, ont déclaré deux sources au fait du dossier.

Pupuk Kaltim, qui est le plus grand fabricant d'engrais à base d'urée d'Asie du Sud-Est, a engagé Citi pour le conseiller sur l'acquisition potentielle, a déclaré l'une des sources, refusant d'être nommée car l'affaire est privée.

Incitec Pivot a une valeur de marché de 5,73 milliards de dollars australiens (3,86 milliards de dollars) en date de lundi. L'entreprise, dont le siège se trouve à Southbank, dans l'État de Victoria, produit et distribue des engrais et des explosifs et emploie plus de 5 800 personnes, selon son site web. Selon un analyste, l'activité engrais pourrait valoir environ 1,2 milliard de dollars.

Les délibérations sont toujours en cours et aucune décision définitive n'a été prise à ce sujet, ont ajouté les sources.

Le porte-parole d'Incitec a déclaré à Reuters, en réponse à une question posée lundi, que la société ne commentait pas au-delà d'une déclaration publiée le 12 juillet disant qu'elle avait "reçu un certain nombre d'approches pour l'acquisition potentielle de son activité d'engrais".

Pupuk Kaltim et Citi se sont refusés à tout commentaire.

Ces discussions interviennent alors que Pupuk Kaltim est sur la voie de l'expansion. L'entreprise basée à Kalimantan a annoncé en mars qu'elle prévoyait d'investir au moins 1 milliard de dollars pour augmenter sa capacité et mettre en place une usine de carbonate de soude.

Elle prévoit également de lancer une première offre publique nationale qui pourrait permettre de lever environ 500 millions de dollars, ont déclaré des sources à Reuters en janvier.

Pupuk Kaltim possède 13 usines, dont cinq usines d'ammoniac d'une capacité de 2,74 millions de tonnes métriques par an et cinq usines d'urée produisant 3,43 millions de tonnes métriques par an, selon son site web.

Incitec se heurte à l'opposition des investisseurs en ce qui concerne les projets de scission de son activité de fabrication d'explosifs, Dyno Nobel, par le biais d'une cotation séparée, afin d'accélérer la croissance des activités liées aux explosifs et aux engrais.

Le mois dernier, l'entreprise a annoncé la démission de Jeanne Johns, présidente-directrice générale et directrice générale.

Les actions de la société ont chuté de 21,5 % depuis le début de l'année. Les faibles performances du secteur des engrais, dues à la chute des prix des matières premières et aux conditions météorologiques défavorables, ont pesé sur le bénéfice du premier semestre de la société. (1 dollar = 1,4846 dollar australien) (Reportage de Yantoultra Ngui à Singapour et Scott Murdoch à Sydney ; reportage complémentaire de Fransiska Nangoy à Jakarta ; édition de Kane Wu, Kirsten Donovan)