Le Conseil d'administration d'International Distributions Services plc (LSE:IDS) (le "Conseil") a confirmé avoir reçu une proposition révisée non contraignante d'EP Corporate Group a.s. ("EP Group") pour l'ensemble du capital social émis d'IDS qui n'est pas déjà détenu par EP Group et ses affiliés, à savoir VESA Equity Investment S.à r.l. ("Vesa Equity") (la "Proposition"). Au 14 mai 2024 (date antérieure à cette annonce), Vesa Equity détient 264 138 365 actions ordinaires dans le capital de la société, ce qui représente environ 27,6 % du capital social émis d'IDS. La valeur totale de la proposition (la "valeur totale") représente : 370 pence par action IDS comprenant : une contrepartie en espèces de 360 pence par action IDS ; le dividende final au titre de l'exercice clos le 31 mars 2024, qui devrait être de 2 pence par action IDS (le " Dividende final 2024 ") et qui devrait être payé en septembre 2024 ; et un dividende spécial de 8 pence par action IDS qui serait conditionné à la réalisation de la transaction (le " Dividende spécial ").

La proposition évalue l'ensemble du capital social émis d'IDS à environ 3,5 milliards de livres sterling, et la valeur totale représente une prime d'environ 72,7 % par rapport au cours de l'action IDS : 72,7 % par rapport au prix de l'action IDS de 214,2 pence à la fermeture des bureaux le 16 avril 2024, soit le jour précédant immédiatement le début de la période d'offre ; 63,2 % par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume sur un mois à la fermeture des bureaux le 16 avril 2024, soit le jour précédant immédiatement le début de la période d'offre ; et 53,1 % par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume sur douze mois à la fermeture des bureaux le 16 avril 2024, soit le jour précédant immédiatement le début de la période d'offre. La proposition fait suite à d'importantes négociations, y compris un certain nombre de propositions antérieures du Groupe EP (dont la première a été faite le 9 avril 2024 au prix de 320 pence par action en espèces). La valeur totale représente une augmentation de 15,6 % par rapport à la proposition initiale du groupe EP.

Royal Mail et GLS remplissent toutes deux des fonctions essentielles sur les marchés où elles opèrent, et le conseil d'administration est particulièrement conscient de l'héritage unique de Royal Mail et de ses responsabilités en tant que fournisseur de services universels désigné au Royaume-Uni et élément clé de l'infrastructure nationale. En évaluant la proposition, le conseil d'administration a également été très attentif à l'impact sur Royal Mail et GLS et leurs parties prenantes et employés respectifs, ainsi qu'aux facteurs d'intérêt public plus larges. Après avoir examiné la proposition, le conseil a indiqué au groupe EP qu'il serait disposé à recommander une offre aux actionnaires d'IDS si une offre était faite au niveau de la valeur totale, sous réserve d'une résolution satisfaisante des conditions et arrangements finaux.

Le Groupe EP a confirmé que la proposition n'est soumise à aucune condition préalable de financement. En conséquence, le Conseil poursuivra ses discussions avec le Groupe EP afin d'étudier la proposition plus en détail et de permettre à chaque partie de mener à bien une période limitée de due diligence confirmative sur l'autre.