Le titre Kongsberg Gruppen ASA présente une configuration technique positive suggérant une poursuite de la dynamique haussière à moyen terme.
Synthèse
● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.
● La société présente une situation fondamentale intéressante dans une optique d'investissement à court terme.
● La société dispose d'un bon score ESG par rapport à son secteur, d'après Refinitiv.
Points forts
● Sur l'année écoulée, les analystes ont régulièrement revu à la hausse leurs estimations de chiffre d'affaires de la société.
● Au cours des 12 derniers mois, les analystes ont largement revu à la hausse leurs estimations de rentabilité pour les prochains exercices.
● L'opinion des analystes s'est fortement améliorée au cours des quatre derniers mois.
● Les analystes qui composent le consensus ont fortement révisé positivement leur opinion de la société au cours des douzes derniers mois.
● Historiquement, le groupe publie des chiffres d'activité supérieurs aux attentes.
Points faibles
● Rapportée à la valeur de ses actifs tangibles, la valorisation de la société apparaît relativement élevée.
● Les objectifs de cours des analystes qui couvrent la valeur diffèrent de manière importante. Cela suppose des difficultés à évaluer la société et son activité.
Kongsberg Gruppen ASA est spécialisé dans le développement, la fabrication et la commercialisation d'équipements et de systèmes technologiques à destination des industries maritime, pétrolière et gazière, de la défense et de l'aérospatial. Le CA par famille de produits se répartit comme suit :
- systèmes pour navires marchands et systèmes de forage offshore (49,2%) : systèmes de positionnement, de surveillance et de navigation par satellite, systèmes d'automatisation des processus, systèmes de communication sous-marine, équipements de manutention, etc. ;
- systèmes de défense et aérospatiaux (39%) : systèmes de commande et de contrôle, de surveillance et de reconnaissance, de communication tactique, stations d'armes télécommandées, systèmes de missiles longue distance, structures avioniques et produits en matériaux composites, etc. ;
- solutions de gestion durable des ressources marines et de surveillance du changement climatique (7,9%) : destinées essentiellement aux secteurs des opérations offshore, de la pêche, de la recherche marine, des opérations maritimes et de la production d'énergie en mer ;
- autres (3,9%) : notamment solutions numériques à destination des secteurs pétroliers, gaziers et maritimes.
La répartition géographique du CA est la suivante : Norvège (19,8%), Europe (31%), Amérique du Nord (23,9%), Asie (18,9%), Australie (3,7%), Amérique du Sud (1,8%) et Afrique (0,9%).
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