La société japonaise Nippon Steel a déclaré lundi qu'elle achèterait U.S. Steel dans le cadre d'une transaction évaluée à 14,9 milliards de dollars, ce qui lui permettrait d'accroître considérablement ses capacités sur un marché clé qui est prêt à subir une hausse des prix.

Les actions de U.S. Steel ont augmenté d'environ 28 % pour atteindre 50,35 dollars dans les échanges avant bourse, mais elles se négociaient encore bien en deçà du prix de l'offre, qui est de 55 dollars. Cela représente une prime de 142 % depuis que l'entreprise a annoncé un processus d'examen stratégique le 11 août.

L'offre entièrement en numéraire représente une valeur en capital d'environ 14,1 milliards de dollars et le numéro 4 mondial de la sidérurgie a déclaré qu'il avait obtenu des engagements financiers pour financer la transaction.

L'opération devrait aider Nippon à atteindre une capacité mondiale de 100 millions de tonnes d'acier brut, tout en augmentant considérablement sa production aux États-Unis, où les prix de l'acier devraient augmenter à mesure que les constructeurs automobiles accroissent leur production à la suite des accords conclus récemment avec les syndicats pour mettre fin aux grèves.

Tous les engagements de U.S. Steel vis-à-vis de ses employés, y compris toutes les conventions collectives en vigueur avec les syndicats, seront respectés, a déclaré Nippon.

Le vice-président exécutif de l'entreprise, Takahiro Mori, a déclaré dans une interview à Reuters que l'entreprise était présente aux États-Unis depuis 40 ans et qu'elle était convaincue que la transaction serait menée à bien.

"Standard Steel, que nous possédons, est une entreprise syndiquée aux États-Unis, et nous avons l'habitude de travailler avec les syndicats. Nous ne voyons aucun problème réglementaire ou antitrust dans cette transaction", a déclaré M. Mori.

Nippon Steel possède également une coentreprise d'arc électrique avec ArcelorMittal en Alabama. Ces activités ne sont pas syndiquées.

Les actions de U.S. Steel, dont le siège est à Pittsburgh, ont souffert après plusieurs trimestres de baisse du chiffre d'affaires et des bénéfices, ce qui en a fait une cible de rachat attrayante pour des rivaux cherchant à s'adjoindre un fabricant d'acier utilisé par l'industrie automobile.

À la mi-août, U.S. Steel a lancé une procédure formelle d'examen, après avoir rejeté une offre de 7,3 milliards de dollars de son rival Cleveland-Cliffs Inc.

U.S. Steel approvisionne également le secteur des énergies renouvelables et devrait bénéficier de la loi sur la réduction de l'inflation (IRA), qui prévoit des crédits d'impôt et d'autres mesures d'incitation pour ce type de projets, ce qui a attiré les prétendants.

La transaction, dont le Nikkei a fait état plus tôt dans la journée de lundi, devrait être conclue au cours du deuxième ou du troisième trimestre 2024, sous réserve des approbations nécessaires.

Citi est le conseiller financier de NSC, tandis que Barclays Capital, Goldman Sachs et Evercore sont les conseillers financiers de U. S. Steel. (Reportage de Shivansh Tiwary et Nathan Gomes à Bangalore, Kiyoshi Takenaka et Rocky Swift à Tokyo et Greg Roumeliotis ; rédaction de Sriraj Kalluvila et Anil D'Silva)