Les actions américaines ont chuté pour clôturer en baisse mercredi après que les données d'inflation plus élevées que prévu aient jeté un froid sur les espoirs que la Réserve fédérale commence à réduire les taux d'intérêt dès le mois de juin.

Les trois principaux indices boursiers américains ont fortement baissé à l'ouverture après que l'indice des prix à la consommation (IPC) du département du travail ait dépassé le consensus, rappelant que le chemin de l'inflation vers l'objectif de 2 % de la Fed restera long et sinueux.

La rigidité des données sur l'inflation a provoqué une mentalité de "vendre d'abord, poser des questions ensuite", a déclaré Ryan Detrick, stratège en chef du marché chez Carson Group à Omaha. "Et cette déception a provoqué un recul non seulement sur le calendrier potentiel de la première baisse des taux, mais aussi sur le nombre de baisses qui en résulteraient.

Le procès-verbal de la réunion de mars de la Fed a fait état de préoccupations concernant la progression de l'inflation vers l'objectif fixé, qui pourrait avoir stagné, et la politique monétaire restrictive pourrait devoir être maintenue plus longtemps que prévu.

"Il y a tout juste une semaine, (Jerome) Powell, le président de la Fed, a fait allusion à trois réductions", a ajouté M. Detrick. "On peut se demander si son opinion a changé après les données têtues que nous continuons à voir."

Les cours des actions ont été davantage mis sous pression par les rendements des obligations du Trésor de référence, qui ont franchi la barre des 4,5 % pour toucher leur plus haut niveau depuis novembre.

"Tout ce qui est lié aux taux a été durement touché aujourd'hui, qu'il s'agisse de l'immobilier, du logement ou des petites capitalisations", a déclaré M. Detrick.

Selon l'outil FedWatch du CME, les marchés financiers ont désormais intégré une probabilité de 16,5 % d'une réduction de 25 points de base des taux de la Fed en juin, contre 56,0 % juste avant la publication du rapport.

Selon les données préliminaires, le S&P 500 a perdu 50,08 points, soit 0,96 %, pour terminer à 5 159,83 points, tandis que le Nasdaq Composite a perdu 139,49 points, soit 0,86 %, pour s'établir à 16 167,15. L'indice Dow Jones Industrial Average a perdu 431,52 points, soit 1,09 %, pour s'établir à 38 452,15 points.

Les investisseurs vont maintenant se concentrer sur le rapport des prix à la production de jeudi pour une image plus claire de l'inflation de mars, et le lancement officieux de la saison des bénéfices du premier trimestre. Vendredi, un trio de grandes banques - JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc et Wells Fargo & Co - devrait publier ses résultats.

Les analystes s'attendent à ce que les bénéfices globaux du S&P 500 au premier trimestre augmentent de 5,0 % par rapport à l'année dernière, selon les données de LSEG. Ce chiffre est inférieur à la croissance annuelle des bénéfices de 7,2 % prévue pour le trimestre le 1er janvier.

La plupart des valeurs de croissance des mégacapitalisations ont reculé, à l'exception de Nvidia Inc, qui a inversé la tendance en gagnant du terrain.

Les actions cotées en bourse d'Alibaba ont progressé après que le cofondateur de la société, Jack Ma, a publié un mémo à l'intention des employés pour exprimer son soutien aux efforts de restructuration du géant de l'internet - un geste rare de la part du milliardaire qui a passé les dernières années loin des projecteurs.