Ordissimo S A : Rapport de gestion année 2020

RAPPORT DE GESTION

RAPPORT DE GESTION

RESULTATS ANNUELS 2020

FORTE CROISSANCE DU CA : +46%

RETOUR DE LA RENTABILITE AU S2

Perspectives de croissance attendues pour 2021

ORDISSIMO (FR0013318052, mnémonique : ALORD), spécialiste des solutions technologiques dédiées aux séniors, présente son rapport de Gestion de l'année 2020 arrêté par le conseil d'administration du 29 avril 2021.

(1) incluant un remboursement d'assurance de 244 620,59 euros. (2) excluant ce même remboursement

RAPPORT DE GESTION

La société publie un chiffre d'affaires en forte hausse à 4 712 K€ (+46%) par rapport à 2019 (3

229 K€). Les éléments notables qui expliquent cette hausse sont les suivants :

Accélération des ventes EXPORT : +154%

Le chiffre d'affaires réalisé à l'export a progressé de 155% cette année et représente 868,4 K€. L'Allemagne représente 88% de ce chiffre d'affaires Export, suivi ensuite de l'Italie et de l'Espagne.

Les ventes en Allemagne ont notamment été porté par les clients vépécistes comme Bader (catalogue papier), HSE24 (TVshopping), et Avena (catalogue papier). Des outils simples de communication se sont vendus dans ces canaux prisés par les Seniors.

Le reste du chiffre d'affaires Export a été réalisé en Italie, la commercialisation au Royaume-Uni ayant été arrêtée.

Une croissance solide des ventes en France

Les ventes en France ont connu une croissance soutenue dans tous les principaux canaux de distribution, malgré la fermeture de nombreux points de vente lors des confinements. La crise sanitaire a engendré des besoins d'outils simples de communication a donc augmenté de manière importante. Les vendeurs l'ont également ressenti et proposent désormais de manière plus naturelle les solutions Ordissimo.

Le retail en France a repris un rythme de vente soutenu en fin d'année et a rattrapé les mois de fermeture avec un chiffre d'affaires en croissance de 21,83% sur l'année, passant de 1475 K€ en 2019 à 1797 K€ en 2020.

RAPPORT DE GESTION

Le chiffre d'affaires réalisé auprès des particuliers s'élève à 732 K€ en 2020 contre 438 K€ en

2019 à travers notamment une commercialisation sur notre site web.

Le chiffre d'affaires réalisé avec le client historique Téléshopping a augmenté de 13% et s'élève à 289 K€.

Intégration de MUST WORLD

A la suite de l'acquisition au S2 2020, Ordissimo a continué le développement des 3 activités de Mustworld, générant un chiffre d'affaires total de 349K€ :

• L'activité audio avec UB+ :
  De bons contacts ont été pris avec la GSS et la GSA à l'aide des synergies commerciales du réseau Ordissimo déjà établi.
• Le marché des accessoires de téléphone :
  L'année a été difficile compte tenu de la crise sanitaire. Les magasins de téléphonie ont
  été fermés administrativement tout en conservant leur stock. De nouveaux modèles de téléphone ont continué à sortir, rendant les stocks accumulés en partie obsolètes. La situation devrait revenir à la normale au S2 2021.
• L'activité de "Charge" (chargeur, câbles, écouteurs...)
  Fort développement sur la période. Mustworld, à travers sa marque Exclusive mobile, développe des présentoirs de caisse pour l'achat d'impulsion avec un maximum de marge au cm2, une grande souplesse des approvisionnements, et une offre sur mesure pour les magasins de proximité (alimentaire, tabac, presse). Ce marché est peu travaillé et ouvre de belles perspectives pour 2021.

Revenus de la communauté

Le trafic du site communautaire ordissinaute.fr a augmenté à 1 439 k visiteurs uniques en 2020

contre 948 k en 2019.Cette forte progression de l'audience s'explique principalement par une

vidéo virale (+227 k visiteurs uniques) et une amélioration du référencement naturel de nos articles (+113 k visiteurs uniques principalement pour les fiches pratiques). L'attraction pour les contenus communautaires a donc été forte.

Les revenus publicitaires ont baissé à 295 K€ contre 403 K€ l'année précédente.

Pour la partie recherche, la crise sanitaire semble avoir diminué les investissements publicitaires en France.

La diminution de la publicité display est due à une décision unilatérale de Google de stopper les inserts publicitaires sur le site internet au premier semestre, considérant comme invalide le trafic du site. Début juillet, une nouvelle régie a pris le relais et la majorité des revenus habituels

ont été récupérés (56 K€ de perte au S1 contre 16 K€ au S2), le solde non récupéré est

constitué :

RAPPORT DE GESTION

• De la marge de 20% prise par la nouvelle régie, et
• De la baisse des investissements médias, notamment dans des secteurs comme le voyage qui représentaient une grande partie des bannières auparavant.

Hausse de la marge brute à 51.24%

Enfin, la marge brute est en hausse de 1,58 point à 51,24%. Cette variation s'explique par :

• L'amélioration du prix d'achat des PC tablette et mobiles sur l'ensemble de l'année, avec un dollar américain plus faible,
• La progression du chiffre d'affaires de service liée à la montée en puissance du club de service qui ont plus que compensé la baisse des revenus de la communauté.

La société table sur une stabilité du taux de marge en 2021, avec le prix des PC qui augmentent, la stabilité dans les mobiles et les tablettes, une amélioration des revenus de la communauté et la poursuite du développement de l'offre a valeur ajoutée du club.

Poursuite des projets de recherche et développements en 2020

Les projets R&D menés en 2020 ont donné naissance à 2 nouveaux produits mobiles basés sur Android :

• Smartphone LeNuméro2 : lancé mi-juin, c'est le premier mobile sur Android 10, disposant d'un écran plus grand, de 4 caméras et d'un capteur NFC. Il inclut les mêmes applications que les Numéro1 et Numéro1mini (écran d'accueil "launcher", appels téléphoniques et contacts), et propose en plus de nouvelles applications dont un navigateur Internet et une galerie de photos simplifiés.
• Tablette Celia : sortie début décembre, le développement avait débuté en 2019 et a été intensifié cette année sur plusieurs aspects :
  o Le suivi de la préparation de l'image d'Android personnalisée par l'OEM (usine chinoise) ;
  o Une barre d'application (Dock) restant en bas de l'écran lors de l'utilisation d'une application Ordissimo ;
  o Les applications Ordissimo développées en Interne : écran d'accueil de tablette simplifié, Email, navigateur Internet, carnet d'adresses et albums photos ;
  o Une application de mise à jour des applications Ordissimo permettant de se passer du PlayStore Google pour plus de simplicité utilisateur et afin de ne pas être dépendant des restrictions Google.

RAPPORT DE GESTION

Concernant l'ordinateur Ordissimo, la société a rendu compatible 80% des ordinateurs du parc avec la version V4 de son système, sorti fin 2018, c'est à dire tous les ordinateurs vendus depuis 2014. En parallèle, une mise à jour de cette V4 a été réalisée avec l'ensemble des dernières versions en matière de sécurité et de compatibilité (navigateur, email, photos, visio). L'application Zoom a été ajoutée ainsi que le support du Bluetooth et de nombreuses nouvelles imprimantes. Les premiers travaux sur l'étude de la future V5 d'Ordissimo ont commencé, le calendrier de déploiement n'est pas encore arrêté à ce jour.

Résultats 2020 : Nette amélioration, retour de la profitabilité au S2

Ordissimo publie un excédent brut d'exploitation (EBITDA) en perte 9 K€ en 2020 contre une perte de 820 K€ en 2019. L'amélioration enregistrée est principalement liée à la croissance du chiffre d'affaires, la somme des charges d'exploitation et des salaires étant restée quasi-stable (+1,12%).

Les charges d'exploitation s'élèvent à 1 819 K€ en 2020, en baisse de 89 K€ par rapport à 2019 (1 908 K€) soit une baisse de 4,66%. Le niveau de charges d'exploitation est encore élevé par rapport au niveau normatif de la société, et témoigne de la volonté d'investissement toujours forte. Cette très forte baisse par rapport au chiffre d'affaires (38,6% vs 59%) devrait se poursuivre dans les années à venir.

Ainsi les principaux postes de baisse sont :

• Le marketing en France (-67 K€)
• Le réajustement des prestataires en Italie (-29 K€)

Les salaires sont en croissance à 1 124 K€, l'intégration de Must World ayant eu un impact de 108 K€ sur la masse salariale, a périmètre constant, la hausse s'élève à 1,5% environ.

Après prise en compte des amortissements, le résultat opérationnel (EBIT) ressort en perte à - 370 K€.

La perte nette s'élève à -357 K€, après prise en compte notamment d'un crédit d'impôt de 74 K€ et d'une perte financière de 64 K€.

Au 31 décembre 2020 la société présente une structure financière solide, avec une trésorerie brute de 2 272 630 € et des dettes financières de 334 530 €.

La baisse de la trésorerie brute (-1 920 K€) est passagère et non normative. Elle s'explique en partie par un décalage de remise factor du 31 décembre 2020 (environ 400K€), une augmentation de ponctuelle de l'encours client (+560K€) certains clients non remis au factor

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