PETROBRAS 
Au niveau mondial, 86 % des sociétés cotées en bourse ont augmenté ou maintenu leurs dividendes, selon le rapport trimestriel Janus Henderson Global Dividend Index (JHGDI), qui prévoit également que les versements de dividendes atteindront un nouveau record de 1,72 trillion de dollars cette année.
Les plus gros payeurs de dividendes au monde en 2023 sont Microsoft , suivi d'Apple et d'Exxon Mobil.
La valeur totale des dividendes des entreprises est passée de 1,57 billion de dollars en 2022 à une croissance sous-jacente - qui tient compte des mouvements de change, des dividendes spéciaux, des changements de calendrier et des changements d'indice - de 5 % à partir de 2022, a déclaré le gestionnaire d'actifs britannique Janus Henderson.
"Les flux de trésorerie des entreprises dans la plupart des secteurs sont restés solides, ce qui a fourni une grande puissance de feu pour les dividendes et les rachats d'actions", a déclaré Ben Lofthouse, responsable des revenus d'actions mondiales chez Janus Henderson.
Selon les données du LSEG, la croissance des bénéfices du S&P 500 au quatrième trimestre 2023 devrait s'établir à 9 % en glissement annuel.
Les taux d'intérêt élevés ont stimulé les marges bancaires et les banques ont versé un montant record de 220 milliards de dollars aux actionnaires en 2023, soit une augmentation sous-jacente de 15 % par rapport à 2022 et la poursuite d'un rebond après le gel des paiements bancaires pendant la pandémie.
L'impact positif de l'augmentation des dividendes bancaires a été presque entièrement compensé par des réductions dans le secteur minier, selon le rapport, car la baisse des prix des matières premières a pesé sur les bénéfices de l'industrie minière.
Les réductions considérables des dividendes de cinq grandes entreprises - les mineurs BHP et Rio Tinto ainsi que Petrobras, Intel et AT&T - ont réduit de 2 points de pourcentage le taux de croissance sous-jacent des dividendes mondiaux en 2023.
"Au-delà de ces deux secteurs (banques et mines), dont l'impact a été exceptionnellement important, nous avons constaté une croissance encourageante dans des secteurs aussi variés que les véhicules, les services publics, les logiciels, l'alimentation et l'ingénierie, ce qui démontre l'importance d'un portefeuille diversifié", indique le rapport.
Sur le plan géographique, l'Europe (à l'exclusion du Royaume-Uni) a été le principal moteur de la croissance, contribuant aux deux cinquièmes de l'augmentation mondiale, les paiements ayant progressé de 10,4 % sur une base sous-jacente pour atteindre 300,7 milliards de dollars.
Le Japon a également été un contributeur majeur, bien qu'il ait été quelque peu tempéré par la faiblesse du yen, selon le rapport.
Si les États-Unis ont apporté la contribution la plus importante à la croissance mondiale des dividendes en raison de leur taille, leur taux de croissance de 5,1 % est conforme à la moyenne mondiale.
Les dividendes des marchés émergents sont restés stables sur une base sous-jacente, Janus Henderson soulignant les fortes réductions au Brésil et la croissance terne en Chine.
Janus Henderson prévoit une nouvelle croissance de 5 % des dividendes des entreprises cette année, pour atteindre 1,72 trillion de dollars.
Même si l'augmentation rapide des dividendes bancaires est susceptible de ralentir, les baisses rapides du secteur minier pourraient également avoir moins d'impact, a déclaré M. Lofthouse.
"Les prix de l'énergie restent fermes, de sorte que les dividendes pétroliers semblent bien soutenus, et les grands secteurs défensifs tels que la santé, l'alimentation et les biens de consommation de base devraient continuer à progresser régulièrement." (Reportage de Lucy Raitano ; Rédaction d'Amanda Cooper et Susan Fenton)
