QUEST FOR GROWTH COMMUNIQUE
DE PRESSE
BUSINESS UPDATE AU 30 SEPTEMBRE 2023 | 26 octobre 2023 / 17h40 |
L'information ci-jointe constitue une information réglementée au sens de l'arrêté royal du 14 novembre 2007 relatif aux obligations des émetteurs d'instruments financiers admis à la négociation sur un marché réglementé
RAPPORT DU
GESTIONNAIRE
VALORISATION DE QUEST FOR GROWTH
Cours Boursier | Valeur Nette d'Inventaire | ||||
30/09/2023 | 30/06/2023 | 31/12/2022 | |||
30/09/2023 | |||||
5,10 EUR | 7,41 EUR | 7,78 EUR | 7,93 EUR | ||
Nombres d'actions | 18.733.961 | 18.733.961 | 18.199.212 | ||
Décote du cours par rapport à la valeur intrinsèque: 31,13%
Source: Estimation par Capricorn Partners SA
Résultats
Quest for Growth a clôturé les neuf premiers mois de l'exercice avec une perte de 5,5 millions d'euros. Le rendement sur fonds propres affiche -3,83 %, compte non tenu d'une augmentation du nombre d'actions en circulation représentant environ 2,9 %. Sur les neuf premiers mois de l'exercice, l'action Quest for Growth s'est dépréciée de 15 % pour atteindre un cours de clôture de 5,10 euros le 30 septembre 2023. La décote du cours par rapport à la valeur nette d'inventaire a atteint 31,1 % à la fin du trimestre, contre 24,3 % à la fin de l'exercice 2022.
Environnement de marché
L'indice européen STOXX Europe Small 600 Net Return a réalisé une performance de 8,5 % sur les neuf premiers mois de 2023. L'indice STOXX Europe Small 200 Net Return s'est raffermi quant à lui de 3,1 % sur la période. Jusqu'à présent, l'exercice boursier 2023 a montré plusieurs visages. Alors que le premier trimestre était encore marqué par des problèmes dans le secteur bancaire et une forte volatilité sur les marchés d'actions, les haussiers ont repris le dessus au deuxième trimestre. Stimulés par une percée technologique concernant l'in- telligence artificielle, tant le S&P500 américain que le Stoxx 600 européen ont atteint début août leur plus haut niveau depuis le début de l'année. Et à ce moment-là, le sentiment boursier a commencé à basculer petit à petit. Les investisseurs se sont de nouveau inquiétés de la hausse des taux longs dans le monde. Aux États-Unis, le bon du Trésor à 10 ans a atteint son plus haut niveau depuis début 2008. Le taux allemand à 10 ans approche des 3 %, un niveau qu'il n'avait plus atteint depuis l'été 2011. La plupart des entreprises parviennent à maintenir leur bénéfice à un niveau élevé. Jusqu'à présent, les petites et moyennes capitalisations européennes ont été davantage malmenées en 2023 et se tiennent nettement moins bien en bourse, depuis l'été 2021, que les valeurs plus capitalisées et plus liquides. Le climat d'inves- tissement pour les actions non cotées est très difficile, en particulier pour les entreprises qui ont besoin d'argent supplémentaire.
Investissements dans des actions cotées
La performance brute estimée des actions cotées a été légèrement négative sur les neuf derniers mois. Les actions du portefeuille qui se sont le plus distinguées cette année sont : B&C Speakers (+33 %), un fabricant italien de composants pour haut-parleurs, les Belges liégeois d'EVS Broadcasting Systems avec un gain de près de 27 % et les Belges "danois" de Jensen Group avec une hausse de cours frôlant les 23
- Ces entreprises ont connu une passe extrêmement difficile pendant les confinements en 2020 et 2021. Mais toutes trois ont pu s'appuyer pendant cette période exceptionnelle sur un bilan extrêmement solide, leur position dominante dans un marché de niche très spécifique et un management qui, grâce à une vision stratégique, voit plus loin que le prochain reporting des résultats. Ces ingrédients forment la base des bons résultats 2023 réalisés par chacune de ces trois entreprises.
Parmi les valeurs du portefeuille, celle qui s'est le plus dépréciée est l'allemand Stratec (-45 %), un fabricant de machines de diagnostic mé- dical. Stratec souffre de la baisse sévère de la demande de tests COVID. L'allemand ABO Wind, développeur de projets d'énergies renouve- lables, a vu son cours chuter de près de 32 % cette année, après une hausse vigoureuse les années précédentes. L'autrichien Mayr-Melnhof(-13 %) a été affecté par la baisse de la demande de ses produits de carton et n'a pas pu, en même temps, répercuter sur ses clients finaux les hausses de prix de ses matières premières.
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Quest for Growth a acquis depuis le début de l'année une seule nouvelle position, SII (Société pour l'Informatique Industrielle). Cette en- treprise fournit une assistance technologique et des conseils en informatique à des entreprises appartenant notamment aux secteurs de l'aviation, des télécommunications et des services d'utilité publique. Ces dernières années, SII a connu une croissance supérieure à la moyenne, principalement grâce à son expansion géographique en Europe de l'Est. Les fondateurs de SII font toujours partie du conseil d'ad- ministration et optent pour une structure décentralisée qui met l'accent sur l'esprit d'entreprise local afin de poursuivre le développement de la société. SII dispose d'une importante trésorerie nette et, malgré sa forte croissance, l'action est faiblement valorisée.
Nous nous sommes séparés au total de quatre entreprises : Gurit, SAP, Steico et Umicore. Le suisse Gurit, un fournisseur du secteur de l'énergie éolienne, a vu sa rentabilité se déliter au cours des deux dernières années. Après quelques années vigoureuses, Steico a vu sa croissance et sa rentabilité s'effriter suite à l'intensification de la concurrence sur le marché allemand de l'isolation à base de fibres de bois. Nous avons saisi le redressement temporaire du cours lorsque l'irlandais Kingspan a repris du fondateur une participation majoritaire dans Steico. Umicore a vu les prix des métaux précieux baisser davantage, alors que les besoins en investissement dans le département des batteries resteront élevés au cours des prochaines années.
Investissements en capital-risque et capital-développement
La société liégeoise Miracor Medical, spécialisée dans la cardiologie interventionnelle, n'a pas réussi à attirer de nouveaux investisseurs. Elle a cessé la précommercialisation de son appareil PiCSO et licencié une partie de son personnel. La valeur de Miracor Medical a déjà été entièrement amortie à la fin de l'exercice 2022.
Apres la reprise de HalioDx en 2021, une partie du montant de l'escrow a été reçu au deuxième trimestre 2023. Le reste sera payé ultérieu- rement et est actuellement comptabilisé avec une décote de 10 %.
Investissements en fonds de capital-risque et de capital-développement
Confo Therapeutics, une entreprise figurant dans le portefeuille du Capricorn Health-tech Fund, a conclu deux accords fructueux. Confo, qui a mis au point une plateforme de découverte de médicaments ciblant les récepteurs couplés aux protéines G (RCPG), a annoncé un accord de licence mondial avec Eli Lilly visant à financer les étapes ultérieures du développement clinique d'un médicament destiné à trai- ter la douleur causée par des lésions nerveuses. Par la suite, l'entreprise a également annoncé une collaboration avec la grande société pharmaceutique japonaise Daiichi Sankyo en vue du développement de médicaments pour le traitement de maladies neurologiques. Confo Therapeutics recevra, dans le cadre de ces deux accords, des paiements initiaux et d'étape.
Suite à la vente d'Ogeda à Astellas Pharma en 2017, le Capricorn Healthtech Fund pourrait recevoir encore un paiement d'étape. Astellas Pharma a annoncé que la demande introduite auprès de la FDA américaine pour le fézolinétant, un nouveau médicament, a été approuvée. Astellas Pharma a par conséquent libéré le montant total du paiement d'étape sur un compte d'escrow. Au bout d'un an, celui-ci sera libéré et versé aux anciens actionnaires d'Ogeda. Par conséquent, la valorisation de ce poste a été adaptée à la hausse.
Le Capricorn Digital Growth Fund a investi au deuxième trimestre 2023 dans l'entreprise belge VoxelSensors. Celle-ci développe un sys- tème de perception 3D révolutionnaire permettant de fondre les mondes physique et numérique. Leur système Switching Pixels™ est une architecture de capteurs révolutionnaire conçue pour la perception 3D fondée sur le scannage au rayon laser et offre une faible latence à faible consommation électrique, comme requis par les applications de réalité augmentée futures.
Le Capricorn Cleantech Fund, en liquidation, a cédé ses dernières parts à l'entreprise néerlandaise Avantium au cours du troisième trimestre 2023. Depuis, le fonds ne détient plus qu'une participation dans FRX Innovations.
Parmi les valeurs du Capricorn Sustainable Chemistry Fund, notons que chez l'entreprise allemande Prolupin, la procédure d'insolvabilité a été entamée. Entre-temps, la faillite a été prononcée. Au 3e trimestre, l'entreprise néerlandaise Black Bear Carbon a demandé un sursis de paiement.
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DECOTE QUEST FOR GROWTH | PERFORMANCE PAR ACTION DU PORTEFEUILLE COTE DEPUIS LE 31/12/2022 |
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
40 | |||||||||||||||||||||||
30 | |||||||||||||||||||||||
20 | |||||||||||||||||||||||
10 | |||||||||||||||||||||||
0 | |||||||||||||||||||||||
-10 | % | ||||||||||||||||||||||
-20 | |||||||||||||||||||||||
-30 | |||||||||||||||||||||||
-40 | |||||||||||||||||||||||
-50 | |||||||||||||||||||||||
STRATEC SE | ABO WIND AG | MAYR-MELNHOF KARTON AG | ROCHE HOLDING AG- GENUSSCHEIN | SII* | NEXUS AG | THERMADOR GROUPE | KERRY GROUP PLC-A | FINANCIERE DE TUBIZE | QfG quoted (e) | EQUASENS | DATRON AG | CEWE STIFTUNG & CO KGAA | STOXX Europe Small 200 NR | MELEXIS NV | TKH GROUP NV-DUTCH CERT | STOXX Europe 600 NR | NEDAP N.V. | LEM HOLDING SA-REG | WOLTERS KLUWER | JENSEN-GROUP NV | BROADCAST EQUIPMENT S.A. | B&C SPEAKERS SPA | |
* sinds 2/2/23, dag van de eerste aankoop in Quest for Growth | EVS | ||||||||||||||||||||||
Bron: Bloomberg, Capricorn Partners | |||||||||||||||||||||||
QfG Quoted (e): estimate excluding costs and cash |
Simplification de la structure du capital, augmentation du nombre d'actions ordinaires et réduction des droits attachés aux actions privilégiées
L'assemblée générale extraordinaire du 30 mars 2023 a pris à l'unanimité les décisions suivantes :
- Fusion des actions privilégiées de types A et B en un seul type d'actions privilégiées.
- 500 des 1 000 actions privilégiées existantes sont fractionnées en 535 249 actions ordinaires et perdent les droits attachés aux actions privilégiées. Il s'ensuit une augmentation de 535 249 unités du nombre d'actions ordinaires sans augmentation du capital, ce qui repré- sente une dilution de 2,86 % de la valeur intrinsèque des actions ordinaires.
- Ces 535 249 actions ordinaires supplémentaires sont soumises à une obligation de lock-up. Leur non-transférabilité est levée tous les six mois à raison de 25 % ; ces actions seront donc entièrement négociables à partir du 30 mars 2025.
- Il reste 500 actions privilégiées qui demeurent réservées en tant qu'incitant variable pour le management actif, et sur lesquelles repose une option d'achat au bénéfice de la Société de gestion.
- Ces 500 actions privilégiées s'accompagnent du droit de proposer 2 candidats administrateurs au conseil d'administration de Quest for Growth.
- La partie excédentaire du dividende versé aux actionnaires préférentiels ne sera plus calculée sur la base de la partie du bénéfice net qui excède le montant nécessaire pour verser aux actionnaires une rémunération nominale égale à 6 % en base annuelle, mais sur la
base de la partie du dividende qui excède le montant nécessaire pour distribuer aux actionnaires une rémunération nominale égale à 6 % récupérable cumulativement pour les années précédentes au cours desquelles il n'y a pas eu de distribution de dividendes ou des distributions insuffisantes, et ce à compter du 1er janvier 2023.
7. La partie excédentaire du droit privilégié au dividende est réduite de 20 % à 10 % ; en conséquence, la fraction de la partie excédentaire du dividende en faveur de tous les actionnaires passe de 80 % à 90 %.
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REPARTITION DES ACTIFS FINANCIERS AU 30 SEPTEMBRE 2023
ACTIONS COTÉES | ||||||||
Différence | En % de la | |||||||
Nombre | par rapport au | Cours de | Valeur Nette | |||||
Entreprise | Secteur / Marché | d'actions | 31/12/2022 | Devise | l'action | Valeur en € | d'Inventaire | |
Cleantech | ||||||||
ABO WIND | Deutsche Börse (Xetra) | 40.306 | -20.481 | € | 50,2000 | 2.023.361 | 1,46% | |
FRX INNOVATION | TSXV (Canada) | 493.842 | 0 | CAD | 0,0400 | 13.885 | 0,01% | |
JENSEN GROUP | Euronext Brussel | 135.876 | -17.000 | € | 32,0000 | 4.348.032 | 3,13% | |
KERRY GROUP | Euronext Dublin | 44.250 | 2.750 | € | 79,1800 | 3.503.715 | 2,53% | |
MAYR-MELNHOF KARTON | Deutsche Börse (Xetra) | 22.500 | 0 | € | 127,8000 | 2.875.500 | 2,07% | |
THERMADOR | Euronext Parijs | 48.444 | 13.000 | € | 78,8000 | 3.817.387 | 2,75% | |
16.581.880 | ||||||||
Digital | ||||||||
B&C SPEAKERS | Borsa Italiana | 165.004 | 0 | € | 16,1000 | 2.656.564 | 1,91% | |
CEWE STIFTUNG | Deutsche Börse (Xetra) | 55.309 | -9.986 | € | 88,1000 | 4.872.723 | 3,51% | |
DATRON | Deutsche Börse (Xetra) | 119.000 | 0 | € | 10,6000 | 1.261.400 | 0,91% | |
EVS | Euronext Brussel | 195.327 | 61.702 | € | 26,8500 | 5.244.530 | 3,78% | |
LEM HOLDING | SWX Swiss Exchange | 1.446 | 0 | CHF | 2.045,0000 | 3.058.300 | 2,20% | |
MELEXIS | Euronext Brussel | 62.789 | 11.500 | € | 81,7000 | 5.129.861 | 3,70% | |
NEDAP | Euronext Amsterdam | 78.148 | -15.000 | € | 58,4000 | 4.563.843 | 3,29% | |
SII | Euronext Parijs | 70.746 | 70.746 | € | 46,9500 | 3.321.525 | 2,39% | |
TKH GROUP | Euronext Amsterdam | 133.570 | 0 | € | 37,5200 | 5.011.546 | 3,61% | |
WOLTERS KLUWER | Euronext Amsterdam | 39.000 | -11.000 | € | 114,6500 | 4.471.350 | 3,22% | |
39.591.643 | ||||||||
Health | ||||||||
EQUASENS | Euronext Parijs | 71.330 | 4.000 | € | 72,9000 | 5.199.957 | 3,75% | |
NEXUS | Deutsche Börse (Xetra) | 62.919 | 3.518 | € | 51,7000 | 3.252.912 | 2,34% | |
ROCHE | SWX Swiss Exchange | 18.000 | 1.500 | CHF | 250,4500 | 4.662.426 | 3,36% | |
STRATEC | Deutsche Börse (Xetra) | 36.003 | 6.000 | € | 44,2500 | 1.593.133 | 1,15% | |
TUBIZE | Euronext Brussel | 72.588 | 8.000 | € | 68,1000 | 4.943.243 | 3,56% | |
19.651.671 | ||||||||
75.825.194 | 54,65% | |||||||
CAPITAL-RISQUE ET CAPITAL-DÉVELOPPEMENT | ||||||||
Différence | En % de la | |||||||
par rapport au | Valeur Nette | |||||||
Titres de participation | Secteur | 31/12/2022 | Devise | Valeur en € | d'Inventaire | |||
DMC | Cleantech | $ | 1.623.560 | 1,17% | ||||
ECLECTICIQ | Digital | € | 1.839.685 | 1,33% | ||||
FINQUEST | Digital | $ | 1.887.861 | 1,36% | ||||
FRUITCORE ROBOTICS | Diversified | € | 2.000.327 | 1,44% | ||||
NGDATA | Digital | €106.000 | € | 1.214.933 | 0,88% | |||
QPINCH | Cleantech | € | 2.137.498 | 1,54% | ||||
REIN4CED | Cleantech | €520.057 | € | 1.128.932 | 0,81% | |||
SENSOLUS | Digital | € | 2.046.085 | 1,47% | ||||
13.878.880 | 10,00% | |||||||
Prêts | Secteur | |||||||
FINQUEST | Digital | $300.000 | $ | 283.179 | 0,20% | |||
283.179 | 0,20% | |||||||
Lei 19 | 3000 Louvain | | Belgique | T: +32 16 28 41 00 | | www.questforgrowth.com | quest@questforgrowth.com | 4 | |||||
FONDS DE CAPITAL-RISQUE ET DE CAPITAL-DÉVELOPPEMENT | ||||||
Différence | Dernière | En % de la | ||||
par rapport au | évaluation | Valeur Nette | ||||
31/12/2022 | Devise | au | Valeur en € | d'Inventaire | ||
Capricorn Partners | ||||||
CAPRICORN CLEANTECH FUND | Cleantech | -€837.500 | € | 30/09/2023 | 29.251 | 0,02% |
CAPRICORN DIGITAL GROWTH FUND | Digital | € | 30/09/2023 | 6.245.211 | 4,50% | |
CAPRICORN FUSION CHINA FUND | Diversified | €476.665 | € | 30/09/2023 | 2.827.508 | 2,04% |
CAPRICORN HEALTH-TECH FUND | Health | € | 30/09/2023 | 11.475.520 | 8,27% | |
CAPRICORN ICT ARKIV | Digital | € | 30/09/2023 | 5.328.402 | 3,84% | |
CAPRICORN SUSTAINABLE CHEMISTRY FUND | Cleantech | €1.600.000 | € | 30/09/2023 | 11.700.742 | 8,43% |
Autres fonds | ||||||
CARLYLE EUROPE TECHNOLOGY PARTNERS II | Diversified | -€98.113 | € | 31/03/2023 | 10.389 | 0,01% |
LIFE SCIENCES PARTNERS III | Health | € | 30/06/2023 | 144.000 | 0,10% | |
LIFE SCIENCES PARTNERS IV | Health | € | 30/06/2023 | 476.000 | 0,34% | |
38.237.024 | 27,56% | |||||
PORTFOLIO OVERVIEW | ||||||
Actions cotées | 75.825.194 | 54,65% | ||||
Capital-risque et capital-developpement | 14.162.059 | 10,21% | ||||
Fonds de capital-risque et capital-developpement | 38.237.024 | 27,56% | ||||
Corrections de valeur sur capital-risque et | -1.164.734 | -0,84% | ||||
capital-developpement | ||||||
Immobilisations financières | 127.059.543 | 91,58% | ||||
Cash | 10.806.269 | 7,79% | ||||
Autres actifs & passifs nets | 869.427 | 0,63% | ||||
Valeur Nette d'Inventaire | 138.735.239 | 100,00% | ||||
Valeur Nette d'Inventaire par action (€) | 7,41 | |||||
Cours boursière (€) | 5,10 | |||||
Décote % | -31,13% |
Cleantech | Fonds de | |
capital-risque | Cash & Autres | |
27% | et de capital- | actifs & |
développement | passifs nets | |
28% | 8% |
Health
25%
Diversified | Digital | Capital-risque et | Actions |
46% | |||
2% | capital-développement | cotées | |
9% | 55% |
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COMPOSITION DE PORTEFEUILLE ET CAPITALISATION DE BOURSE AU 30 SEPTEMBRE 2023
€ 160.000.000 | 27,56% | ||||||||||||
€ 140.000.000 | |||||||||||||
€ 120.000.000 | |||||||||||||
€ 100.000.000 | 54,65% | 9,37% | |||||||||||
€ 80.000.000 | |||||||||||||
€ 60.000.000 | |||||||||||||
€ 40.000.000 | |||||||||||||
€ 20.000.000 | 8,42% | ||||||||||||
€ 0 | |||||||||||||
Cash + | Actions cotées | Capital-risque et | Fonds de capital-risque | Capitalisation de | |||||||||
autres actifs nets | capital-développement | et de capital- | bourse | ||||||||||
développement |
RETURN PAR ACTION (DEPUIS LE 30 SEPTEMBRE 2013)
RESULTATS DU 1 JANVIER 2013 AU 30 SEPTEMBRE 2023
REPARTITION GEOGRAPHIQUE
Singapour | Canada Royaume-Uni | ||||
1.7% | 0.0% | 0.0% | |||
Italie Etats-Unis | |||||
2.1% | 1.3% | Belgique | |||
Suisse | |||||
49.8% | |||||
6.0% | |||||
Irlande | |||||
2.7% | |||||
France | |||||
9.6% | |||||
Pays-Bas | Allemagne | ||||
12.9% | 13.9% |
REPARTITION MONETAIRE
EUR | USD | |
2.74% | ||
91.56% | CAD | |
0.01% | ||
CHF | ||
5.70% |
160.000.000
140.000.000
120.000.000
100.000.000
80.000.000
60.000.000
40.000.000
20.000.000
-
7,9 %
17,4 %
12,43%
20,3%
14,02%
34,5 %
-0,3 % -18,35%
12,43%
-14,70%
-3,83%
(20.000.000)
2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
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Contribution a la v.n.i. par action
(Janvier - Septembre 2023)
Contribution à la V.N.I. par action par secteur
V.N.I. / Action
PORTEFEUILLE | REVENUS & CHARGES | ||
8.00 | D'EXPLOITATION | ||
7.75
7.50
7.25
7.00
V.N.I. 31/12/2022 | Impact EGM 30/03/2023 | Digital | Cleantech | Health | Revenus d'exploitation | Charges d'exploitation | V.N.I. 30/09/2023 |
Contribution à la V.N.I. par action par segment
V.N.I. / Action
8.00
7.75
7.50
7.25
7.00
V.N.I. 31/12/2022 | Impact EGM 30/03/2023 | Sociétés cotées (dividendes inclus) | Capital-risque et capital- développement | Fonds de capital- risque et de capital- développement | Revenus d'exploitation | Charges d'exploitation | V.N.I. 30/09/2023 |
PROFIL
Quest for Growth, Pricaf, Organisme de Placement Collectif Alternatif Public (OPCA) à capital fixe de droit belge, géré par Capricorn Partners SA. Le portefeuille diversifié de Quest for Growth se compose essentiellement d'investisse- ments dans des entreprises en croissance cotées sur des bourses européennes, dans le capital-risque et capital-dé- veloppement et dans les fonds de capital-risque et capital-développement. Quest for Growth se concentre sur des entreprises innovantes dans des domaines tels que les technologies numériques (Digital), les technologies relatives aux soins de santé (Health) et les technologies propres (Cleantech). Quest for Growth est cotée sur Euronext Bruxelles depuis le 23 septembre 1998.
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Information financière intermédiaire résumée
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE RÉSUMÉ
en EUR
ACTIFS
Liquidités et équivalents de liquidité
Titres de créance à court terme
Créances clients et autres débiteurs
Dividendes à recevoir
Actifs financiers
Actifs financiers à la JVRN - titres de participation
Actifs financiers à la JVRN - titres de créance
Autres actifs courants
Total des actifs
CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS
Capital social
Réserves indisponibles
Résultat cumulé
Résultat net pour la période
Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires
Transfer agents
Impôts exigibles
Autres passifs
Total des dettes
Total des capitaux propres et dettes
30 septembre | 31 décembre |
2023 | 2022 |
10.805.709 | 6.177.462 |
00
552.649 1.050.834
659.273 563.083
126.776.368 | 136.042.102 |
283.179 | 468.595 |
11.771 | 7.210 |
139.088.949 | 144.309.287 |
147.072.900 | 147.072.900 |
0 21.918.727
-2.803.948 106.290
-5.533.710-24.828.966
138.735.242 | 144.268.952 |
284.822 | 0 |
28.769 | 219 |
40.115 | 40.115 |
353.707 | 40.335 |
139.088.949 | 144.309.287 |
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Information financière intermédiaire résumée
COMPTE DE RÉSULTATS RÉSUMÉ
en EUR
Plus-values / (pertes) nettes sur les actifs financiers
Plus-values / (pertes) latentes sur les actifs financiers
Revenus de dividendes
Revenus d'intérêts
Bénéfice / (perte) de change net réalisé
Bénéfice / (perte) de change net latent
Revenus totaux
Autres produits / (pertes) d'exploitation
Revenus totaux d'exploitation
Frais de la société de gestion
Frais de garde
Jetons de présence
Prélèvement sur les fonds d'investissement
Autres frais d'exploitation
Total des frais d'exploitation
Bénéfice / (perte) des activités opérationnelles
Résultat financier net
Bénéfice / (perte) avant impôts
Retenue à la source sur les dividendes
Autres impôts sur le revenu
Bénéfice / (perte) de l'année
30 septembre | 30 septembre | |
2023 | 2022 | |
-6.417.130 | 6.250.510 | |
23.945 | -29.405.499 | |
1.952.552 | 1.838.382 | |
33.505 | -2.285 | |
-2.535 | 7.640 | |
4.431 | 8.038 | |
-4.405.232 | -21.303.213 | |
927.078 | 0 | |
-3.478.154 | -21.303.213 | |
-1.109.195 | -1.083.194 | |
-28.376 | -36.489 | |
-82.523 | -111.070 | |
-133.449 | -166.223 | |
-356.437 | -144.750 | |
-1.709.978 | -1.541.725 | |
-5.188.132 | -22.844.938 | |
-943 | -2.604 | |
-5.189.076 | -22.847.542 | |
-316.085 | -293.257 | |
-28.550 | -219 | |
-5.533.710 | -23.141.019 | |
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Informations complémentaires
Conseil d'administration
Comité d'audit
Dirigeants effectifs
Société de gestion
Commissaire
Banque dépositaire
Constitution
Cotation officielle
Code valeur mobilière
Cours de l'action
Rapports financiers
Valeur nette d'inventaire estimée
Mme Brigitte de Vet-Veithen, président et administrateur indépendant
M. Paul Van Dun, administrateur indépendant
M. Jos Clijsters, administrateur indépendant
Mme Véronique Léonard, administrateur indépendant
M. Philippe de Vicq de Cumptich, administrateur
Prof. Regine Slagmulder, administrateur
Dr. Jos B. Peeters, administrateur
Mme Sabine Vermassen, administrateur
M. Paul Van Dun, président
Prof. Regine Slagmulder
Mme Véronique Léonard
M. Philippe de Vicq de Cumptich
Mme Sabine Vermassen
Capricorn Partners SA, Lei 19 boîte 1, B-3000 Louvain
PwC Réviseurs d'Entreprises SRL, représentée par M. Gregory Joos, Culliganlaan 5, 1831 Diegem
BELFIUS BANQUE BELGIQUE, Place Charles Rogier 11, B-1000 Bruxelles
le 9 juin 1998
le 23 septembre 1998 à Euronext Bruxelles
ISIN: BE0003730448
Bloomberg: QFG BB Equity
Reuters: QUFG.BR
Telekurs: 950524
trimestriels, le rapport annuel sera publié en mars 2024
publiée le premier jeudi du mois sur le site web www.questforgrowth.com
La pricaf, soumise à l'Arrêté royal du 10 juillet 2016 relatif aux organismes de placement collectif alternatifs inves- tissant dans des sociétés non cotées et des sociétés en croissance, est un organisme de placement créé tout par- ticulièrement dans de le but de fournir un cadre approprié aux investissements en capitalrisque et dans des sociétés en croissance.
La pricaf est sous la surveillance de l'Autorité des Services et Marchés Financiers (FSMA) et soumise à des règles spécifiques en matière d'investissement et de distribution des dividendes.
Règles d'investissement
- 25% du portefeuille, au moins, doit être investi dans du capital-risque et capital-développement;
- 70% du portefeuille (investissements autorisés) doit être investi dans:
- du capital-risque et capital-développement;
- des sociétés cotées sur un marché de croissance et dont la capitalisation boursière est inférieure à 1,5 milliard d'euros;
- autres fonds d'investissment alternatifs poursui- vant une politique d'investissement analogue à celle de la pricaf.
La pricaf ne peut pas investir plus de 20% du portefeuille dans une seule entreprise au cours du même exercice. één onderneming beleggen.
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Quest for Growth NV published this content on 26 October 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 26 October 2023 15:45:37 UTC.