Rogers Communications : Résultats du Tr1 2024 Communiqué sur les résultats

ROGERS COMMUNICATIONS ANNONCE SES RÉSULTATS POUR

LE PREMIER TRIMESTRE DE 2024

Annonce une croissance parmi les plus fortes du secteur pour neuf trimestres consécutifs. Confirme ses objectifs financiers pour 2024, qui sont parmi les plus élevés du secteur.

Un nombre croissant de Canadiens choisissent Rogers avant tout autre fournisseur

• Ajouts nets de 124 000 abonnés aux services de téléphonie mobile postpayés et aux services d'accès Internet de détail;
• Ajouts nets de 98 000 abonnés aux services de téléphonie mobile postpayés, ce qui représente une augmentation de 3 000;
• Ajouts nets de 26 000 nouveaux abonnés aux services d'accès Internet, ce qui représente une augmentation de 12 000.

Les secteurs Sans-fil et Cable affichent une croissance parmi les plus fortes du secteur

• Total des produits tirés des services en hausse de 31 %; BAIIA ajusté en hausse de 34 %;
• Produits tirés des services de Sans-fil et BAIIA ajusté en hausse de 9 %;
  ◦ PMPA combiné en hausse de 1 %; en hausse de 3 % sur une base pro forma (pour Shaw Mobile);
• Produits de Cable en hausse de 94 %; BAIIA ajusté en hausse de 97 %.

Encore mieux que les engagements pris lors de la fusion avec Shaw

• Économies annualisées attribuables aux synergies de 1 milliard de dollars - un an plus tôt que prévu;
• Marges du secteur Cable de 56 %, parmi les plus élevées du secteur;
• Ratio d'endettement de 4,7 fois, en voie d'atteindre 4,2 fois d'ici la fin de l'exercice.

Des innovations significatives pour les Canadiens

• Premier fournisseur de services de télécommunications au Canada à tester la technologie de découpage de réseau 5G à l'échelle nationale;
• Annonce d'un partenariat avec CableLabs pour lancer « CableLabs North »;
• Lancement du service d'accès Internet résidentiel sans fil 5G de Rogers.

TORONTO (24 avril 2024) - Rogers Communications Inc. (TSX : RCI.A et RCI.B; NYSE : RCI) a fait connaître aujourd'hui ses résultats financiers et opérationnels non audités pour le premier trimestre clos le 31 mars 2024.

• Nous avons continué à afficher une croissance parmi les plus fortes du secteur au premier trimestre, qui représente notre neuvième trimestre consécutif de croissance et de dynamisme, a déclaré Tony Staffieri, président et chef de la direction. Un an après la fusion avec Shaw, les Canadiens sont toujours plus nombreux à choisir Rogers avant tout autre fournisseur au Canada et nous sommes en avance d'une année complète en ce qui a trait à l'atteinte de nos cibles en matière de synergie. Je suis fier de notre équipe et je demeure optimiste quant à notre avenir. »

Principaux résultats financiers consolidés

1 Le BAIIA ajusté est un total des mesures sectorielles. Les flux de trésorerie disponibles sont une mesure de gestion du capital. Le résultat par action dilué ajusté est un ratio non conforme aux PCGR. Le résultat net ajusté est une mesure financière non conforme aux PCGR et est une composante du résultat par action dilué ajusté. Il y a lieu de se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières » de notre rapport de gestion du premier trimestre de 2024, disponible à www.sedarplus.ca, et du présent communiqué pour en savoir plus sur chacune de ces mesures. Il ne s'agit pas de mesures financières ayant une signification normalisée en vertu des Normes internationales d'information financière (« IFRS ») et, par conséquent, il se pourrait qu'elles ne puissent pas être comparées à d'autres mesures financières similaires présentées par d'autres sociétés.

Faits saillants stratégiques

Les cinq objectifs décrits ci-dessous guident nos actions et les décisions que nous prenons lorsque nous poursuivons l'amélioration de nos activités opérationnelles et investissons au moment opportun pour faire croître nos principales activités et procurer une valeur supérieure à nos actionnaires. Certains points importants du trimestre sont présentés ci-après.

Bâtir les plus gros et les meilleurs réseaux au pays

• Nous avons étendu notre réseau de câblodistribution à environ 50 000 nouveaux foyers branchés.
• Nous avons étendu le réseau 5G le plus important et le plus fiable au pays à plus de 40 nouvelles collectivités.
• Nous avons effectué un essai de découpage de réseau 5G, une première nationale au Canada.

Offrir des produits et services fiables et conviviaux

• Nous avons lancé le service Internet résidentiel 5G de Rogers dans l'ensemble de notre zone de couverture du réseau sans fil.
• Nous avons lancé notre solution de sécurité résidentielle autogérée Autosurveillance Élan dans l'Ouest canadien.
• Nous avons automatisé plus de 84 % des activations de services sans fil de notre clientèle d'affaires.

Être le premier choix pour les Canadiens

• Nous avons enregistré des ajouts nets de 98 000 abonnés aux services de téléphonie mobile postpayés, le nombre le plus élevé du secteur des services sans-fil.
• Nous avons diffusé la première série originale canadienne Law & Order, dont le premier épisode s'est classé au premier rang au pays.
• Sportsnet a été la chaîne spécialisée la plus regardée au Canada.

Être une société nationale forte qui investit au Canada

• Nous avons continué de remplir nos engagements pris dans le cadre de la transaction visant Shaw, en investissant dans le réseau dans l'Ouest canadien et en élargissant notre programme Branché sur le succès.
• Nous avons lancé notre partenariat officiel de télécommunication avec la Ligue professionnelle de hockey féminin (LPHF).
• Nous avons amélioré la couverture sans fil sur de nouveaux tronçons de la route 16 en Colombie-Britannique.

Être le chef de file de la croissance dans notre industrie

• Le total des produits tirés des services est en hausse de 31 % et le BAIIA ajusté est en hausse de 34 %.
• Nous avons affiché la plus forte croissance dans le secteur pour les activités de nos secteurs Sans-fil et Cable.
• Nous avons réalisé des objectifs en matière de synergies de 1 milliard de dollars un an avant ce qui était prévu.

Faits saillants financiers trimestriels

Produits

Le total des produits et le total des produits tirés des services ont progressé de 28 % et de 31 %, respectivement, pour le trimestre à l'étude, sous l'effet de la croissance des produits des secteurs Cable et Sans-fil.

Les produits tirés des services de Sans-fil ont augmenté de 9 % pour le trimestre considéré, sous l'effet principalement de l'incidence cumulative de l'accroissement du nombre d'abonnés aux services de téléphonie mobile et des produits liés aux abonnés de Shaw Mobile découlant de la transaction visant Shaw. Les produits tirés du matériel de Sans-fil ont augmenté de 4 % en raison surtout d'une migration continue vers des appareils à valeur plus élevée.

Les produits tirés des services de Cable ont augmenté de 94 % par suite de la transaction visant Shaw.

Les produits de Media ont diminué de 5 % pour le trimestre à l'étude, du fait essentiellement de la baisse des produits tirés des abonnements, par suite notamment de la négociation de certains tarifs liés au contenu à l'exercice précédent, et de la diminution des produits de Today's Shopping Choice, ces facteurs ayant été en partie contrebalancés par la hausse des produits tirés de la publicité.

BAIIA ajusté et marges

Le BAIIA ajusté consolidé a augmenté de 34 % pour le trimestre à l'étude, et la marge du BAIIA ajusté a augmenté de 210 points de base en raison de synergies et d'autres gains d'efficience.

Le BAIIA ajusté de Sans-fil a augmenté de 9 %, en raison surtout de l'effet de l'augmentation des produits susmentionnée. La marge du BAIIA ajusté s'est donc établie à 64,3 %.

Le BAIIA ajusté de Cable a augmenté de 97 %, en raison de l'effet de l'augmentation des produits susmentionnée et de la réalisation des synergies de coûts liées aux activités d'intégration. La marge du BAIIA ajusté s'est donc établie à 56,2 %.

Le BAIIA ajusté de Media a diminué de 65 millions de dollars, ou 171 %, pour le trimestre à l'étude, principalement sous l'effet de la baisse des produits susmentionnée, de la hausse des dépenses liées à la programmation et à la production en raison du calendrier de diffusion, et de l'augmentation des charges des Blue Jays de Toronto, y compris la masse salariale des joueurs, en raison du calendrier des matchs joués.

Bénéfice net et bénéfice net ajusté

Pour le trimestre à l'étude, le bénéfice net et le bénéfice net ajusté ont respectivement diminué de 50 % et de 2 %, en raison surtout de la hausse des amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles liée aux actifs acquis dans le cadre de la transaction visant Shaw et de l'augmentation des charges financières, en partie contrebalancées par la hausse du BAIIA ajusté. Le bénéfice net reflète également la hausse des frais de restructuration, coûts d'acquisition et autres charges.

Flux de trésorerie et liquidités disponibles

Au cours du trimestre à l'étude, nous avons dégagé des entrées de trésorerie liées aux activités opérationnelles de 1 180 millions de dollars (453 millions de dollars en 2023), la hausse découlant principalement de l'augmentation du BAIIA ajusté, en partie contrebalancée par l'augmentation des intérêts payés. Nous avons également dégagé des flux de trésorerie disponibles de 586 millions de dollars (370 millions de dollars en 2023), en hausse de 58 %, en raison de la hausse du BAIIA ajusté, contrebalancée en partie par la hausse des intérêts sur la dette à long terme et l'augmentation des dépenses d'investissement.

Au 31 mars 2024, nos liquidités disponibles2 se chiffraient à 4,6 milliards de dollars (5,9 milliards de dollars au 31 décembre 2023), dont 0,8 milliard de dollars en trésorerie et équivalents de trésorerie et une somme de 3,8 milliards de dollars de fonds accessibles au moyen de nos facilités de crédit bancaire et autres facilités.

Notre ratio d'endettement2 s'établissait à 4,7 au 31 mars 2024 (au 31 décembre 2023, 5,0 ou 4,7 après ajustement pour inclure le BAIIA ajusté des 12 derniers mois de l'entité issue du regroupement de Rogers et de Shaw comme si la transaction visant Shaw avait eu lieu le 1er janvier 2023).

Nous avons aussi versé aux actionnaires des dividendes de 265 millions de dollars pour le trimestre à l'étude et déclaré un dividende de 0,50 $ par action le 23 avril 2024.

2 Les liquidités disponibles et le ratio d'endettement sont des mesures de la gestion du capital. Le ratio d'endettement pro forma est un ratio non conforme aux PCGR. Le BAIIA ajusté des 12 derniers mois pro forma est une mesure financière non conforme aux PCGR et est une composante du ratio d'endettement pro forma. Il y a lieu de se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières » de notre rapport de gestion du premier trimestre de 2024, disponible à www.sedarplus.ca, pour obtenir de plus amples renseignements au sujet de cette mesure. Il ne s'agit pas de mesures financières ayant une signification normalisée en vertu des IFRS et, par conséquent, il se pourrait qu'elles ne puissent pas être comparées à d'autres mesures financières similaires présentées par d'autres sociétés. Il y a lieu de se reporter à la rubrique « Situation financière » de notre rapport de gestion du premier trimestre de 2024 pour obtenir un rapprochement des liquidités disponibles.

À propos du présent communiqué

Le présent communiqué présente de l'information importante au sujet de nos activités et de notre performance pour le trimestre clos le 31 mars 2024 ainsi que de l'information prospective (se reporter à la rubrique « À propos des énoncés prospectifs ») au sujet de périodes futures. Le présent communiqué doit être lu en parallèle avec nos états financiers consolidés résumés intermédiaires pour le premier trimestre de 2024 (les « états financiers intermédiaires du premier trimestre de 2024 ») et les notes y afférentes, préparés conformément à l'International Accounting Standard 34, Information financière intermédiaire, publiée par l'International Accounting Standards Board (l'« IASB »), avec notre rapport de gestion du premier trimestre de 2024, avec notre rapport de gestion annuel de 2023, avec nos états financiers consolidés audités annuels de 2023 et les notes y afférentes, lesquels ont été établis selon les Normes internationales d'information financière (les « IFRS »), publiées par IASB, ainsi qu'avec les autres documents récents, dont notre notice annuelle, déposés auprès des autorités en valeurs mobilières canadiennes et américaines et publiés sur SEDAR+, à sedarplus.ca ou sur EDGAR, à sec.gov, respectivement.

Pour obtenir de plus amples renseignements sur Rogers, notamment sur son offre de produits et services, son marché concurrentiel et les tendances du secteur, sur sa stratégie fondamentale, ses principaux moteurs de la performance et ses objectifs, il y a lieu de se reporter aux rubriques « Comprendre nos activités », « Stratégie, principaux moteurs de la performance et faits saillants stratégiques » et « Capacité à produire des résultats » de notre rapport de gestion annuel de 2023. Dans le présent communiqué, les mentions de la « transaction visant Shaw » renvoient à l'acquisition de Shaw Communications Inc. (« Shaw ») le 3 avril 2023. Pour obtenir des renseignements supplémentaires sur la transaction visant Shaw, il y a lieu de se reporter aux rubriques « Transaction visant Shaw » de notre rapport de gestion annuel de 2023 et de nos états financiers consolidés audités annuels de 2023.

Les termes « nous », « notre », « nos », « Rogers », « Rogers Communications » et « la Société » désignent Rogers Communications Inc. et ses filiales. Le terme « RCI » s'entend de l'entité juridique Rogers Communications Inc., à l'exclusion de ses filiales. Rogers détient également des participations dans divers placements et entreprises.

Tous les montants présentés en dollars dans le présent communiqué sont en dollars canadiens, sauf indication contraire, et ils n'ont pas été audités. Toutes les variations en pourcentage sont calculées en fonction de nombres arrondis, tels qu'ils sont présentés dans les tableaux. Le présent communiqué est daté du 23 avril 2024 et a été approuvé à cette date par le conseil d'administration de RCI (le « conseil »).

Dans le présent communiqué, les expressions « trimestre », « trimestre considéré », « trimestre à l'étude » et « premier trimestre » désignent le trimestre clos le 31 mars 2024, à moins que le contexte ne le précise autrement. Sauf indication contraire, tous les commentaires concernant les résultats comparatifs ont trait à la période correspondante de 2023 ou au 31 décembre 2023, selon le cas.

Les marques de commerce apparaissant dans le présent communiqué appartiennent à Rogers Communications Inc. ou à une société de son groupe ou sont utilisées sous licence par celles-ci. Des marques de commerce d'autres parties peuvent également y être mentionnées. Les marques de commerce mentionnées dans le présent rapport de gestion peuvent apparaître sans le symbole MC. © 2024 Rogers Communications.

Secteurs à présenter

Nous présentons nos résultats opérationnels selon trois secteurs à présenter. Le tableau suivant présente chacun de ces secteurs ainsi que la nature de leurs activités :

Les secteurs Sans-fil et Cable sont exploités par notre filiale en propriété exclusive Rogers Communications Canada Inc. (« RCCI ») et certaines autres filiales en propriété exclusive. Le secteur Media est exploité par notre filiale en propriété exclusive Rogers Media Inc. et ses filiales.

Sommaire des résultats consolidés

1. Tel que défini. Se reporter à la rubrique « Indicateurs clés de performance ».
2. La marge du BAIIA ajusté est une mesure financière complémentaire. Le résultat par action de base ajusté est un ratio non conforme aux PCGR. Le résultat net ajusté est une mesure financière non conforme aux PCGR et est une composante du résultat par action de base ajusté et du résultat par action dilué ajusté. Il ne s'agit pas de mesures financières ayant une signification normalisée en vertu des IFRS et, par conséquent, il se pourrait qu'elles ne puissent pas être comparées à d'autres mesures financières similaires présentées par d'autres sociétés. Il y a lieu de se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières » de notre rapport de gestion du premier trimestre de 2024, disponible à www.sedarplus.ca, pour obtenir de plus amples renseignements au sujet de chacune de ces mesures.

Résultats de nos secteurs à présenter

SANS-FIL

Résultats financiers de sans-fil

1. Le nombre d'abonnés et le taux d'attrition sont des indicateurs clés de performance. Il y a lieu de se reporter à la rubrique « Indicateurs clés de performance ».
2. Le 1er janvier 2024, sur une base prospective, nous avons ajusté le nombre de nos abonnés aux services de téléphonie mobile postpayés afin de retirer 110 000 abonnés de Cityfone puisque nous avons cessé de vendre de nouveaux forfaits pour ces services à compter de cette date. Nous croyons que cet ajustement reflète plus efficacement la performance interne sous-jacente au chapitre de l'abonnement de nos activités liées aux services de téléphonie mobile postpayés.
3. À la clôture de la période.
4. Avec prise d'effet le 1er janvier 2024, sur une base prospective, nous avons ajusté le nombre de nos abonnés aux services de téléphonie mobile prépayés afin de retirer 56 000 abonnés des services prépayés de Fido puisque nous avons cessé de vendre de nouveaux forfaits pour ces services à compter de cette date. Nous croyons que cet ajustement reflète plus efficacement la performance interne sous-jacente au chapitre de l'abonnement de nos activités liées aux services de téléphonie mobile prépayés.
5. Les PMPA des services de téléphonie mobile sont une mesure financière complémentaire. Il y a lieu de se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières » de notre rapport de gestion du premier trimestre de 2024, disponible à www.sedarplus.ca, pour obtenir de plus amples renseignements au sujet de cette mesure.

Produits tirés des services

La hausse de 9 % des produits tirés des services au cours du trimestre considéré est essentiellement attribuable aux facteurs suivants :

• l'incidence cumulative de l'accroissement du nombre d'abonnés aux services de téléphonie mobile au cours de la dernière année;
• l'incidence des abonnés de Shaw Mobile acquis dans le cadre de la transaction visant Shaw en avril 2023.

L'augmentation des PMPA des services de téléphonie mobile pour le trimestre à l'étude découle essentiellement des changements touchant les abonnés.

Pour les services postpayés, les ajouts bruts et nets d'abonnés pour le trimestre considéré sont demeurés élevés en raison de la performance au chapitre des ventes dans un marché canadien en croissance.

Produits tirés du matériel

La hausse de 4 % des produits tirés du matériel pour le trimestre considéré découle des éléments suivants :

• l'augmentation du nombre de nouveaux abonnés achetant des appareils;
• la migration continue vers des appareils à valeur plus élevée; facteurs en partie contrebalancés par
• la diminution des rehaussements d'appareils par les clients déjà abonnés.

Charges opérationnelles

Coût du matériel

La hausse de 6 % du coût du matériel pour le trimestre s'explique par les variations des produits tirés du matériel susmentionnées.

Autres charges opérationnelles

L'augmentation de 7 % des autres charges opérationnelles pour le trimestre considéré s'explique principalement par les éléments suivants :

• l'augmentation des coûts liés à la hausse des produits et aux ajouts d'abonnés, qui comprenait une hausse des commissions et les coûts liés à notre réseau en expansion;
• les investissements affectés au service à la clientèle.

BAIIA ajusté

L'augmentation de 9 % du BAIIA ajusté au cours du trimestre considéré est le résultat des variations des produits et des charges décrites plus haut.

CABLE

Résultats financiers de Cable

Résultats d'abonnements de Cable 1

1. Les résultats relatifs aux abonnés sont un indicateur clé de performance. Il y a lieu de se reporter à la rubrique « Indicateurs clés de performance ».
2. À la clôture de la période.
3. Les PMPC sont une mesure financière complémentaire. Il y a lieu de se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières » de notre rapport de gestion du premier trimestre de 2024, disponible à www.sedarplus.ca, pour obtenir de plus amples renseignements au sujet de cette mesure.

Produits tirés des services

L'augmentation de 94 % des produits tirés des services pour le trimestre considéré découle des facteurs suivants :

• les produits liés à notre acquisition de Shaw, dont l'apport a représenté environ 1 milliard de dollars pour le trimestre; facteur en partie contrebalancé par
• l'accroissement continu de l'activité promotionnelle concurrentielle;
• la diminution du nombre d'abonnés aux services de téléphonie résidentielle, au service de domotique et aux services par satellite.

La progression des PMPC pour le trimestre découle essentiellement de l'acquisition de Shaw.

Charges opérationnelles

L'augmentation de 87 % des charges opérationnelles pour le trimestre considéré est essentiellement attribuable aux facteurs suivants :

• notre acquisition de Shaw; contrebalancée en partie par la réalisation de synergies de coûts liées aux activités d'intégration;
• les investissements dans le service à la clientèle.

BAIIA ajusté

Le BAIIA ajusté a augmenté de 97 % au cours du trimestre considéré en raison des variations des produits tirés des services et des charges susmentionnées.

MEDIA

Résultats financiers de Media

Produits

Les produits ont diminué de 5 % au cours du trimestre considéré en raison des facteurs suivants :

• la baisse des produits tirés des abonnements, par suite de la négociation de certains tarifs liés au contenu à l'exercice précédent;
• la diminution des produits de Today's Shopping Choice; ces facteurs ayant été en partie contrebalancés par
• la hausse des produits tirés de la publicité

Charges opérationnelles

Les charges opérationnelles ont augmenté de 7 % au cours du trimestre considéré, en raison de l'incidence des facteurs suivants :

• la hausse des coûts de programmation et de production en raison du calendrier de diffusion;
• l'augmentation des charges des Blue Jays de Toronto, y compris la masse salariale des joueurs, en raison du calendrier des matchs joués; facteurs en partie contrebalancés par
• la diminution des coûts de Today's Shopping Choice découlant de la baisse de ses produits.

BAIIA ajusté

Le recul du BAIIA ajusté pour le trimestre considéré est le résultat des variations des produits et des charges décrites plus haut.