Les rendements, parmi les meilleurs pour les investisseurs activistes, ont été alimentés par des paris réussis sur le fabricant de logiciels d'entreprise Salesforce, la société d'investissement KKR et la société de technologie Insight Enterprises.

L'année 2023 a généralement été une bonne année pour les agitateurs d'entreprises, avec un rendement moyen d'environ 20 % pour les fonds activistes, selon Hedge Fund Research (HFR).

L'année a marqué une reprise par rapport à 2022, lorsque les marchés ont chuté et que les activistes, qui parient souvent sur la hausse des actions, ont perdu en moyenne 16 %, selon les données de HFR. En 2022, le fonds phare de ValueAct a chuté de 22 %, a déclaré une personne au fait des rendements.

Un porte-parole de ValueAct n'a fait aucun commentaire sur les rendements.

La société basée à San Francisco, qui gère environ 10 milliards de dollars d'actifs et a été fondée en 2000, est connue pour travailler avec des cibles loin des feux de la rampe et est souvent invitée à siéger au conseil d'administration pour donner des conseils.

Le directeur des investissements de ValueAct, Mason Morfit, a rejoint le conseil d'administration de Salesforce au début de l'année 2023 et l'action de la société a presque doublé l'année dernière. Au début de l'année, Walt Disney, confronté à la pression de deux activistes souhaitant siéger au conseil d'administration, a conclu un accord avec ValueAct en vertu duquel l'entreprise consultera le géant du divertissement et soutiendra les administrateurs de la société.

ValueAct a mené une bataille de procurations au Japon en 2023 lorsqu'elle a tenté en vain de remplacer quatre administrateurs de Seven & i Holdings après avoir exhorté la société à se séparer de sa chaîne de magasins de proximité 7-Eleven.

Le fonds japonais de ValueAct, cogéré par Morfit et Rob Hale, a gagné environ 32 % l'année dernière après avoir été lancé à la fin de 2022, a déclaré l'investisseur.