SESA S.P.A. 
La société offrira un coupon de 12%, payable trimestriellement aux investisseurs de l'émission, qui n'est pas notée, ont déclaré les banquiers, ajoutant que le coupon sur une base annualisée s'élève à environ 13%.
Ce taux est nettement plus élevé que celui que la société avait payé pour une émission d'obligations à 15 mois en décembre, lorsqu'elle avait levé 8 milliards de roupies et que le coupon était lié au rendement des bons du Trésor à 91 jours, qui s'élevait alors à environ 8,79 %.
"L'obligation a fait l'objet d'un placement privé auprès d'investisseurs qui pourraient être, et sont susceptibles d'être, des investisseurs privés en crédit ou des family offices d'entreprises indiennes", a déclaré un banquier qui a requis l'anonymat car il n'est pas autorisé à s'adresser aux médias.
Vedanta a mis en gage 100 % du capital social total de sa filiale Sesa Iron and Steel pour ces obligations, qui ne sont pas notées, selon les données du National Securities Depository.
Vedanta n'a pas répondu à un courriel de Reuters demandant des commentaires et des éclaircissements.
La levée de fonds intervient à un moment où la société est susceptible de regrouper ses activités en quatre sociétés afin d'obtenir de meilleures évaluations, a rapporté Reuters jeudi, citant une source ayant une connaissance directe de l'affaire.
La société va se séparer de ses activités métaux, électricité, aluminium et pétrole et gaz, et une annonce officielle devrait être faite prochainement, a déclaré la source.
La société mère Vedanta Resources, basée au Royaume-Uni, a des dettes considérables de plus de 4 milliards de dollars qui devront être refinancées au cours des deux prochaines années, a rapporté IFR Asia en citant des analystes.
Les banquiers ont également déclaré que Vedanta Resources a mené des discussions pour étendre l'échéance de 3,2 milliards de dollars d'obligations arrivant à échéance en 2024 et 2025. (1 $ = 83,0410 roupies indiennes) (Reportage de Bhakti Tambe et Dharamraj Dhutia Rédaction)
