2023

Socfin

RAPPORT ANNUEL

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SOCFIN S.A. | RAPPORT ANNUEL 2023 | 1/123

Sommaire

PORTRAIT DU GROUPE

5

1. PRÉSENTATION DU GROUPE

5

2. HISTORIQUE

5

3. STRUCTURE DU GROUPE

6

4. RENSEIGNEMENTS SUR LES PARTICIPATIONS DE SOCFIN

7

SOCFINASIA

8

SOCFINAF

9

MARCHÉ INTERNATIONAL DU CAOUTCHOUC ET DES HUILES VÉGÉTALES

10

1. CAOUTCHOUC

10

Le Marché international en 2023

11

Perspectives 2024

12

2. HUILES VÉGÉTALES

13

Le Marché international en 2023

14

Perspectives 2024

15

ENVIRONNEMENT ET RESPONSABILITÉ SOCIALE

16

CHIFFRES CLÉS

17

1. INDICATEURS D'ACTIVITÉS

17

2. CHIFFRES CLÉS DU COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ ET DU TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS

18

3. CHIFFRES CLÉS DE L'ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE

18

DONNÉES BOURSIÈRES

19

DÉCLARATION SUR LA GOUVERNANCE D'ENTREPRISE

20

1. INTRODUCTION

20

2. CHARTE DE GOUVERNANCE D'ENTREPRISE

20

3. CONSEIL D'ADMINISTRATION

20

Composition du Conseil d'Administration

20

Autres mandats exercés par les mandataires sociaux dans des sociétés cotées

21

Nominations des Administrateurs

22

Rôle et compétences du Conseil d'Administration

22

Rapport d'activité des réunions du Conseil d'Administration

23

4. LES COMITES DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

23

4.1. Comité d'Audit

23

4.2. Comité de Nomination et de Rémunération

23

5. RÉMUNÉRATIONS

24

6. NOTIFICATION DE L'ACTIONNARIAT

24

7. CALENDRIER FINANCIER

24

8. AUDIT EXTERNE

25

9. RESPONSABILITÉ SOCIALE, SOCIÉTALE ET ENVIRONNEMENTALE

25

10. AUTRES INFORMATIONS

25

DÉCLARATION DE CONFORMITÉ

26

RAPPORT DE GESTION CONSOLIDÉ

27

1. ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

27

2. INSTRUMENTS FINANCIERS

28

3. PERSPECTIVES 2024

28

4. ENVIRONNEMENT POLITIQUE ET ÉCONOMIQUE

29

5. EVÈNEMENTS SURVENUS APRÈS LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

29

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6. GOUVERNANCE D'ENTREPRISE

29

7. SYSTEME GENERAL DE CONTROLE INTERNE ADAPTE AUX SPECIFICITES DES ACTIVITES DU GROUPE

29

8. ENVIRONNEMENT ET RESPONSABILITÉ SOCIALE

31

RAPPORT D'AUDIT SUR LES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

32

ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

33

1. ETAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE

33

2. COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

35

3. ETAT DU RÉSULTAT ÉTENDU CONSOLIDÉ

36

4. TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

37

5. TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDE

38

6. ANNEXE AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

39

Note 1. Généralités et principales méthodes comptables

39

Note 2. Filiales

55

Note 3. Retraitement et reclassement

58

Note 4. Ecarts d'acquisition

60

Note 5. Contrats de location

60

Note 6. Immobilisations incorporelles

62

Note 7. Immobilisations corporelles

63

Note 8. Actifs biologiques producteurs

65

Note 9. Dotations aux amortissements et pertes de valeur

66

Note 10. Dépréciations d'actifs

66

Note 11. Immeubles de placement

68

Note 12. Filiales non détenues en propriété exclusive dans lesquelles les participations ne donnant pas le

contrôle sont significatives

69

Note 13. Titres valorisés à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultats étendu

71

Note 14. Impôts différés

72

Note 15. Actifs et passifs d'impôts exigibles

73

Note 16. Charge d'impôts

74

Note 17. Stocks

75

Note 18. Créances commerciales (actifs courants)

76

Note 19. Autres créances (actifs courants)

76

Note 20. Trésorerie et équivalents de trésorerie

77

Note 21. Capital et prime d'émission

77

Note 22. Réserve légale

77

Note 23. Engagements de retraites

78

Note 24. Dettes financières

81

Note 25. Dettes commerciales et autres dettes

85

Note 26. Instruments financiers

86

Note 27. Frais de personnel et effectifs moyens de l'exercice

88

Note 28. Autres produits financiers

88

Note 29. Charges financières

88

Note 30. Résultat net par action

89

Note 31. Dividendes et tantièmes

89

Note 32. Informations relatives aux parties liées

89

Note 33. Engagements hors bilan

90

Note 34. Information sectorielle

91

Note 35. Gestion des risques

97

Note 36. Passifs éventuels

101

Note 37. Environnement politique et économique

103

Note 38. Evènements postérieurs à la date de clôture

103

Note 39. Actifs détenus en vue de la vente

104

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Note 40. Honoraires du Réviseur d'entreprises agrée

104

RAPPORT DE GESTION SOCIAL

105

ACTIVITÉS

105

RÉSULTAT DE L'EXERCICE

105

BILAN

105

PORTEFEUILLE

106

PARTICIPATIONS

106

AFFECTATION DU RÉSULTAT

107

ACTIONS PROPRES

107

RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT

107

INSTRUMENTS FINANCIERS

107

SUCCURSALE

108

POLITIQUE DE GESTION RESPONSABLE

109

VALEUR ESTIMÉE DE L'ACTION (COMPTES SOCIAUX)

109

EVÉNEMENTS IMPORTANTS SURVENUS APRÈS LA CLÔTURE DE L'EXERCICE

109

PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES

109

PERSPECTIVES

109

NOMINATIONS STATUTAIRES

109

ETATS FINANCIERS SOCIAUX

110

1.

BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2023

110

2.

COMPTE DE RÉSULTAT AU 31 DÉCEMBRE 2023

112

3.

ANNEXE AUX ÉTATS FINANCIERS SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2023

113

Note 1. Généralités

113

Note 2. Principes, règles et méthodes comptables

113

Note 3. Immobilisations financières

116

Note 4. Créances sur des entreprises liées

117

Note 5. Capitaux propres

118

Note 6. Dettes envers des entreprises liées

119

Note 7. Produits provenant de participations

119

Note 8. Produits provenant de créances de l'actif immobilisé

119

Note 9. Impôts

120

Note 10. Rémunération du Conseil d'Administration

120

Note 11. Environnement politique et économique

120

Note 12. Engagements hors bilan

120

Note 13. Evènements postérieurs à la date de clôture

120

GLOSSAIRE

121

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Portrait du Groupe

1. Présentation du Groupe

Société Financière des Caoutchoucs, en abrégé "Socfin" est une société luxembourgeoise, dont le siège social est 4 avenue Guillaume, L-1650 Luxembourg. Elle a été constituée le 5 décembre 1959 et est cotée à la Bourse de Luxembourg.

L'activité principale de Socfin consiste en la gestion d'un portefeuille de participations axées sur l'exploitation de plus de 190,000 hectares de plantations tropicales de palmiers à huile et d'hévéas, situées en Afrique et en Asie du Sud-Est. Socfin emploie 33,809 personnes et a réalisé en 2023, un chiffre d'affaires consolidé de 863 millions d'euros.

2. Historique

  • 05/12/1959 Constitution de la Société Financière Luxembourgeoise, en abrégé "Socfinal" sous la forme d'une holding luxembourgeoise.
  • 09/06/1960 Les titres Socfinal ont été admis à la cote de la Bourse de Luxembourg.
  • 31/12/1960 Depuis sa constitution, Socfinal a investi, entre autre, dans: Société Financière des Caoutchoucs "Socfin" (Belgique) ; Plantations Nord-Sumatra (Belgique) ; Selangor Plantations Company Berhad (Malaisie) ; Sennah Rubber Company (Angleterre) et différentes sociétés de cultures équatoriales congolaises.
  • 31/12/1965 Le portefeuille affiche de nouveaux investissements en Indonésie : Société de Cultures Asahan ; Société de Cultures Batangara ; Huileries de Deli et Société de Cultures Sungei Liput.
  • 31/12/1971 Socfinal investit dans la Compagnie Internationale de Cultures "Intercultures", société luxembourgeoise cotée à la Bourse de Luxembourg ; Socfin Industrial Development "Socfinde" (Luxembourg) et dans la Compagnie du Cambodge (France).
  • 31/12/1972 Socfinal participe à la constitution de Socfinasia (Luxembourg) en échange des actions des sociétés indonésiennes Asahan, Batangara, Huileries de Deli et Sungei Liput. Socfinasia sera cotée à la Bourse de Luxembourg en 1973.
  • 31/12/1975 Sortie des titres Socfin (Belgique) du portefeuille.
  • 31/12/1980 Acquisition d'actions Selangor Holding, société luxembourgeoise cotée à la Bourse de Luxembourg.
  • 31/12/1994 Socfinal investit à hauteur de 60% dans le capital de la SOGB (Côte d'Ivoire) suite à la privatisation de cette plantation ivoirienne. Cette participation sera cédée à Intercultures.
  • 31/12/1999 Vente des participations Selangor Holding et Plantations Nord-Sumatra.
  • 31/12/2000 Cession des actions Sennah Rubber Company suite à l'OPA/OPE sur ces titres.
  • 15/11/2006 Suite à la distribution de titres Intercultures par Socfinasia (spin-off), Socfinal détient directement, d'un côté Socfinasia (Asie) et de l'autre Intercultures (Afrique).
  • 10/01/2011 Assemblée Générale Extraordinaire qui entérine l'abandon du statut de holding 29 et le changement de la dénomination en Société Financière des Caoutchoucs, en abrégé "Socfin".
    Changement de la dénomination d'Intercultures en Socfinaf.
  • 01/07/2011 Attribution aux actionnaires existants de 20 actions nouvelles pour une action ancienne.
  • 29/08/2014 Socfin a échangé 9% des actions Socfinaf contre 100% des actions de la société de droit français, Société Anonyme Forestière et Agricole "SAFA". Celle-ci détient 68.93% de Safacam S.A., une société camerounaise de plantation qui exploite 5,400 ha de palmiers à huile et 4,400 ha d'hévéas. A l'issue de cet échange, Socfin détient encore 55.08% de Socfinaf.
  • 31/12/2014 La participation SAFA a été amenée à Socfinaf par le biais d'une augmentation de capital par apport en nature. Socfin détient 56.48% du capital de Socfinasia et 58.79% du capital de Socfinaf.

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3. Structure du Groupe

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4. Renseignements sur les participations de Socfin

Portefeuille

Nombre de titres

% direct

1) Titres cotés

Luxembourg

Socfinasia

11,413,822

58.25%

Socfinaf

11,528,898

64.64%

2) Titres non cotés

Luxembourg

Terrasia

1,891

18.91%

Induservices

3,500

35.00%

Management Associates

3,000

30.00%

Les pages qui suivent, contiennent la synthèse de l'activité et les commentaires succincts des données comptables relatives aux deux derniers exercices clôturés des principales sociétés dans lesquelles Socfin détient une participation.

Sauf indication contraire, les capitaux propres comprennent le capital, les réserves au sens large et le résultat reporté avant répartition bénéficiaire de l'exercice sous revue.

Les données sociales sont mentionnées de préférence aux données consolidées.

Les bilans sont présentés dans la monnaie fonctionnelle de chacune des sociétés.

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SOCFINASIA

Socfinasia est une société holding luxembourgeoise qui détient des participations dans des sociétés qui opèrent directement ou indirectement en Asie du Sud-Est dans les secteurs de production de caoutchouc et de l'huile de palme.

Capital: EUR 24,492,825.

Le bénéfice de l'exercice clôturé au 31 décembre 2023 s'élève à 48,129,963 euros. Le Conseil d'Administration proposera à l'Assemblée Générale Ordinaire du 29 mai prochain, la mise en paiement d'un dividende de

4.00 euros par action. Pour rappel, 2.00 euros ont déjà été versés fin 2023 au titre d'acompte pour l'exercice 2023.

Chiffres clés (milliers d'euros)

2023

2022

Au 31 décembre

Actifs immobilisés

357,705

405,668

Actifs circulants

72,553

52,029

Capitaux propres (*)

424,074

452,144

Dettes, provisions et tiers

6,183

5,552

Résultat de la période

48,130

70,685

Résultat distribué

87,086

76,200

Cours de bourse (euro)

15.40

14.80

Dividende unitaire brut (euro)

4.00

3.50

Dividende / capitalisation boursière (%)

25.97

23.65

Participation de Socfin (%)

58.25

58.25

(*) Avant affectation du dividende final mais sous déduction de l'acompte.

SOCFIN S.A. | RAPPORT ANNUEL 2023 | 8/123

SOCFINAF

Socfinaf est une société holding luxembourgeoise qui détient des participations dans des sociétés qui opèrent directement ou indirectement en Afrique tropicale, pour l'essentiel dans les secteurs de production de caoutchouc et de l'huile de palme.

Capital: EUR 35,673,300.

Le bénéfcie de l'exercice clôturé au 31 décembre 2023 s'élève à 2,658,856 euros. Le Conseil d'Administration proposera à l'Assemblée Générale Ordinaire du 29 mai prochain de ne pas verser de dividende au titre de l'exercice 2023.

Chiffres clés (milliers d'euros)

2023

2022

Au 31 décembre

Actifs immobilisés

317,047

361,924

Actifs circulants

32,231

36,676

Capitaux propres

223,913

221,254

Dettes, provisions et tiers

125,366

177,347

Résultat de la période

2,659

-37,543

Résultat distribué

0

0

Cours de bourse (euro)

10.80

11.80

Dividende unitaire brut (euro)

0

0

Dividende / capitalisation boursière (%)

0

0

Participation de Socfin (%)

64.64

64.64

SOCFIN S.A. | RAPPORT ANNUEL 2023 | 9/123

Marché international du caoutchouc et des huiles végétales

1. Caoutchouc

$ct/Kg

SGX - NATURAL RUBBER - 5 YEARS +

300

300

RSS3

TSR20

250

250

200

200

150

150

100

100

50

50

$ct/Kg

SGX - NATURAL RUBBER - 1 YEAR +

220

RSS3

220

200

TSR20

200

180

180

160

160

140

140

120

120

100

100

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SOCFIN - Société Financière des Caoutchoucs SA published this content on 26 April 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 26 April 2024 15:41:52 UTC.