2023
Socfin
RAPPORT ANNUEL
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SOCFIN S.A. | RAPPORT ANNUEL 2023 | 1/123
Sommaire | |
MARCHÉ INTERNATIONAL DU CAOUTCHOUC ET DES HUILES VÉGÉTALES | |
Le Marché international en 2023 | 11 |
Perspectives 2024 | 12 |
2. HUILES VÉGÉTALES | 13 |
Le Marché international en 2023 | 14 |
Perspectives 2024 | 15 |
ENVIRONNEMENT ET RESPONSABILITÉ SOCIALE | 16 |
CHIFFRES CLÉS | 17 |
1. INDICATEURS D'ACTIVITÉS | 17 |
2. CHIFFRES CLÉS DU COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ ET DU TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS | 18 |
3. CHIFFRES CLÉS DE L'ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE | 18 |
DONNÉES BOURSIÈRES | 19 |
DÉCLARATION SUR LA GOUVERNANCE D'ENTREPRISE | 20 |
1. INTRODUCTION | 20 |
2. CHARTE DE GOUVERNANCE D'ENTREPRISE | 20 |
3. CONSEIL D'ADMINISTRATION | 20 |
Composition du Conseil d'Administration | 20 |
Autres mandats exercés par les mandataires sociaux dans des sociétés cotées | 21 |
Nominations des Administrateurs | 22 |
Rôle et compétences du Conseil d'Administration | 22 |
Rapport d'activité des réunions du Conseil d'Administration | 23 |
4. LES COMITES DU CONSEIL D'ADMINISTRATION | 23 |
4.1. Comité d'Audit | 23 |
4.2. Comité de Nomination et de Rémunération | 23 |
5. RÉMUNÉRATIONS | 24 |
6. NOTIFICATION DE L'ACTIONNARIAT | 24 |
7. CALENDRIER FINANCIER | 24 |
8. AUDIT EXTERNE | 25 |
9. RESPONSABILITÉ SOCIALE, SOCIÉTALE ET ENVIRONNEMENTALE | 25 |
10. AUTRES INFORMATIONS | 25 |
DÉCLARATION DE CONFORMITÉ | 26 |
RAPPORT DE GESTION CONSOLIDÉ | 27 |
1. ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS | 27 |
2. INSTRUMENTS FINANCIERS | 28 |
3. PERSPECTIVES 2024 | 28 |
4. ENVIRONNEMENT POLITIQUE ET ÉCONOMIQUE | 29 |
5. EVÈNEMENTS SURVENUS APRÈS LA CLÔTURE DE L'EXERCICE | 29 |
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6. GOUVERNANCE D'ENTREPRISE | 29 |
7. SYSTEME GENERAL DE CONTROLE INTERNE ADAPTE AUX SPECIFICITES DES ACTIVITES DU GROUPE | 29 |
8. ENVIRONNEMENT ET RESPONSABILITÉ SOCIALE | 31 |
RAPPORT D'AUDIT SUR LES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS | 32 |
ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS | 33 |
1. ETAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE | 33 |
2. COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ | 35 |
3. ETAT DU RÉSULTAT ÉTENDU CONSOLIDÉ | 36 |
4. TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ | 37 |
5. TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDE | 38 |
6. ANNEXE AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS | 39 |
Note 1. Généralités et principales méthodes comptables | 39 |
Note 2. Filiales | 55 |
Note 3. Retraitement et reclassement | 58 |
Note 4. Ecarts d'acquisition | 60 |
Note 5. Contrats de location | 60 |
Note 6. Immobilisations incorporelles | 62 |
Note 7. Immobilisations corporelles | 63 |
Note 8. Actifs biologiques producteurs | 65 |
Note 9. Dotations aux amortissements et pertes de valeur | 66 |
Note 10. Dépréciations d'actifs | 66 |
Note 11. Immeubles de placement | 68 |
Note 12. Filiales non détenues en propriété exclusive dans lesquelles les participations ne donnant pas le | |
contrôle sont significatives | 69 |
Note 13. Titres valorisés à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultats étendu | 71 |
Note 14. Impôts différés | 72 |
Note 15. Actifs et passifs d'impôts exigibles | 73 |
Note 16. Charge d'impôts | 74 |
Note 17. Stocks | 75 |
Note 18. Créances commerciales (actifs courants) | 76 |
Note 19. Autres créances (actifs courants) | 76 |
Note 20. Trésorerie et équivalents de trésorerie | 77 |
Note 21. Capital et prime d'émission | 77 |
Note 22. Réserve légale | 77 |
Note 23. Engagements de retraites | 78 |
Note 24. Dettes financières | 81 |
Note 25. Dettes commerciales et autres dettes | 85 |
Note 26. Instruments financiers | 86 |
Note 27. Frais de personnel et effectifs moyens de l'exercice | 88 |
Note 28. Autres produits financiers | 88 |
Note 29. Charges financières | 88 |
Note 30. Résultat net par action | 89 |
Note 31. Dividendes et tantièmes | 89 |
Note 32. Informations relatives aux parties liées | 89 |
Note 33. Engagements hors bilan | 90 |
Note 34. Information sectorielle | 91 |
Note 35. Gestion des risques | 97 |
Note 36. Passifs éventuels | 101 |
Note 37. Environnement politique et économique | 103 |
Note 38. Evènements postérieurs à la date de clôture | 103 |
Note 39. Actifs détenus en vue de la vente | 104 |
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Note 40. Honoraires du Réviseur d'entreprises agrée | 104 | |
RAPPORT DE GESTION SOCIAL | 105 | |
ACTIVITÉS | 105 | |
RÉSULTAT DE L'EXERCICE | 105 | |
BILAN | 105 | |
PORTEFEUILLE | 106 | |
PARTICIPATIONS | 106 | |
AFFECTATION DU RÉSULTAT | 107 | |
ACTIONS PROPRES | 107 | |
RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT | 107 | |
INSTRUMENTS FINANCIERS | 107 | |
SUCCURSALE | 108 | |
POLITIQUE DE GESTION RESPONSABLE | 109 | |
VALEUR ESTIMÉE DE L'ACTION (COMPTES SOCIAUX) | 109 | |
EVÉNEMENTS IMPORTANTS SURVENUS APRÈS LA CLÔTURE DE L'EXERCICE | 109 | |
PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES | 109 | |
PERSPECTIVES | 109 | |
NOMINATIONS STATUTAIRES | 109 | |
ETATS FINANCIERS SOCIAUX | 110 | |
1. | BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2023 | 110 |
2. | COMPTE DE RÉSULTAT AU 31 DÉCEMBRE 2023 | 112 |
3. | ANNEXE AUX ÉTATS FINANCIERS SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2023 | 113 |
Note 1. Généralités | 113 | |
Note 2. Principes, règles et méthodes comptables | 113 | |
Note 3. Immobilisations financières | 116 | |
Note 4. Créances sur des entreprises liées | 117 | |
Note 5. Capitaux propres | 118 | |
Note 6. Dettes envers des entreprises liées | 119 | |
Note 7. Produits provenant de participations | 119 | |
Note 8. Produits provenant de créances de l'actif immobilisé | 119 | |
Note 9. Impôts | 120 | |
Note 10. Rémunération du Conseil d'Administration | 120 | |
Note 11. Environnement politique et économique | 120 | |
Note 12. Engagements hors bilan | 120 | |
Note 13. Evènements postérieurs à la date de clôture | 120 | |
GLOSSAIRE | 121 |
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Portrait du Groupe
1. Présentation du Groupe
Société Financière des Caoutchoucs, en abrégé "Socfin" est une société luxembourgeoise, dont le siège social est 4 avenue Guillaume, L-1650 Luxembourg. Elle a été constituée le 5 décembre 1959 et est cotée à la Bourse de Luxembourg.
L'activité principale de Socfin consiste en la gestion d'un portefeuille de participations axées sur l'exploitation de plus de 190,000 hectares de plantations tropicales de palmiers à huile et d'hévéas, situées en Afrique et en Asie du Sud-Est. Socfin emploie 33,809 personnes et a réalisé en 2023, un chiffre d'affaires consolidé de 863 millions d'euros.
2. Historique
- 05/12/1959 Constitution de la Société Financière Luxembourgeoise, en abrégé "Socfinal" sous la forme d'une holding luxembourgeoise.
- 09/06/1960 Les titres Socfinal ont été admis à la cote de la Bourse de Luxembourg.
- 31/12/1960 Depuis sa constitution, Socfinal a investi, entre autre, dans: Société Financière des Caoutchoucs "Socfin" (Belgique) ; Plantations Nord-Sumatra (Belgique) ; Selangor Plantations Company Berhad (Malaisie) ; Sennah Rubber Company (Angleterre) et différentes sociétés de cultures équatoriales congolaises.
- 31/12/1965 Le portefeuille affiche de nouveaux investissements en Indonésie : Société de Cultures Asahan ; Société de Cultures Batangara ; Huileries de Deli et Société de Cultures Sungei Liput.
- 31/12/1971 Socfinal investit dans la Compagnie Internationale de Cultures "Intercultures", société luxembourgeoise cotée à la Bourse de Luxembourg ; Socfin Industrial Development "Socfinde" (Luxembourg) et dans la Compagnie du Cambodge (France).
- 31/12/1972 Socfinal participe à la constitution de Socfinasia (Luxembourg) en échange des actions des sociétés indonésiennes Asahan, Batangara, Huileries de Deli et Sungei Liput. Socfinasia sera cotée à la Bourse de Luxembourg en 1973.
- 31/12/1975 Sortie des titres Socfin (Belgique) du portefeuille.
- 31/12/1980 Acquisition d'actions Selangor Holding, société luxembourgeoise cotée à la Bourse de Luxembourg.
- 31/12/1994 Socfinal investit à hauteur de 60% dans le capital de la SOGB (Côte d'Ivoire) suite à la privatisation de cette plantation ivoirienne. Cette participation sera cédée à Intercultures.
- 31/12/1999 Vente des participations Selangor Holding et Plantations Nord-Sumatra.
- 31/12/2000 Cession des actions Sennah Rubber Company suite à l'OPA/OPE sur ces titres.
- 15/11/2006 Suite à la distribution de titres Intercultures par Socfinasia (spin-off), Socfinal détient directement, d'un côté Socfinasia (Asie) et de l'autre Intercultures (Afrique).
- 10/01/2011 Assemblée Générale Extraordinaire qui entérine l'abandon du statut de holding 29 et le changement de la dénomination en Société Financière des Caoutchoucs, en abrégé "Socfin".
Changement de la dénomination d'Intercultures en Socfinaf. - 01/07/2011 Attribution aux actionnaires existants de 20 actions nouvelles pour une action ancienne.
- 29/08/2014 Socfin a échangé 9% des actions Socfinaf contre 100% des actions de la société de droit français, Société Anonyme Forestière et Agricole "SAFA". Celle-ci détient 68.93% de Safacam S.A., une société camerounaise de plantation qui exploite 5,400 ha de palmiers à huile et 4,400 ha d'hévéas. A l'issue de cet échange, Socfin détient encore 55.08% de Socfinaf.
- 31/12/2014 La participation SAFA a été amenée à Socfinaf par le biais d'une augmentation de capital par apport en nature. Socfin détient 56.48% du capital de Socfinasia et 58.79% du capital de Socfinaf.
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3. Structure du Groupe
SOCFIN S.A. | RAPPORT ANNUEL 2023 | 6/123
4. Renseignements sur les participations de Socfin
Portefeuille | Nombre de titres | % direct |
1) Titres cotés | ||
Luxembourg | ||
Socfinasia | 11,413,822 | 58.25% |
Socfinaf | 11,528,898 | 64.64% |
2) Titres non cotés | ||
Luxembourg | ||
Terrasia | 1,891 | 18.91% |
Induservices | 3,500 | 35.00% |
Management Associates | 3,000 | 30.00% |
Les pages qui suivent, contiennent la synthèse de l'activité et les commentaires succincts des données comptables relatives aux deux derniers exercices clôturés des principales sociétés dans lesquelles Socfin détient une participation.
Sauf indication contraire, les capitaux propres comprennent le capital, les réserves au sens large et le résultat reporté avant répartition bénéficiaire de l'exercice sous revue.
Les données sociales sont mentionnées de préférence aux données consolidées.
Les bilans sont présentés dans la monnaie fonctionnelle de chacune des sociétés.
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SOCFINASIA
Socfinasia est une société holding luxembourgeoise qui détient des participations dans des sociétés qui opèrent directement ou indirectement en Asie du Sud-Est dans les secteurs de production de caoutchouc et de l'huile de palme.
Capital: EUR 24,492,825.
Le bénéfice de l'exercice clôturé au 31 décembre 2023 s'élève à 48,129,963 euros. Le Conseil d'Administration proposera à l'Assemblée Générale Ordinaire du 29 mai prochain, la mise en paiement d'un dividende de
4.00 euros par action. Pour rappel, 2.00 euros ont déjà été versés fin 2023 au titre d'acompte pour l'exercice 2023.
Chiffres clés (milliers d'euros) | 2023 | 2022 |
Au 31 décembre | ||
Actifs immobilisés | 357,705 | 405,668 |
Actifs circulants | 72,553 | 52,029 |
Capitaux propres (*) | 424,074 | 452,144 |
Dettes, provisions et tiers | 6,183 | 5,552 |
Résultat de la période | 48,130 | 70,685 |
Résultat distribué | 87,086 | 76,200 |
Cours de bourse (euro) | 15.40 | 14.80 |
Dividende unitaire brut (euro) | 4.00 | 3.50 |
Dividende / capitalisation boursière (%) | 25.97 | 23.65 |
Participation de Socfin (%) | 58.25 | 58.25 |
(*) Avant affectation du dividende final mais sous déduction de l'acompte.
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SOCFINAF
Socfinaf est une société holding luxembourgeoise qui détient des participations dans des sociétés qui opèrent directement ou indirectement en Afrique tropicale, pour l'essentiel dans les secteurs de production de caoutchouc et de l'huile de palme.
Capital: EUR 35,673,300.
Le bénéfcie de l'exercice clôturé au 31 décembre 2023 s'élève à 2,658,856 euros. Le Conseil d'Administration proposera à l'Assemblée Générale Ordinaire du 29 mai prochain de ne pas verser de dividende au titre de l'exercice 2023.
Chiffres clés (milliers d'euros) | 2023 | 2022 |
Au 31 décembre | ||
Actifs immobilisés | 317,047 | 361,924 |
Actifs circulants | 32,231 | 36,676 |
Capitaux propres | 223,913 | 221,254 |
Dettes, provisions et tiers | 125,366 | 177,347 |
Résultat de la période | 2,659 | -37,543 |
Résultat distribué | 0 | 0 |
Cours de bourse (euro) | 10.80 | 11.80 |
Dividende unitaire brut (euro) | 0 | 0 |
Dividende / capitalisation boursière (%) | 0 | 0 |
Participation de Socfin (%) | 64.64 | 64.64 |
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Marché international du caoutchouc et des huiles végétales
1. Caoutchouc
$ct/Kg | SGX - NATURAL RUBBER - 5 YEARS + |
300 | 300 |
RSS3 | |
TSR20 | |
250 | 250 |
200 | 200 |
150 | 150 |
100 | 100 |
50 | 50 |
$ct/Kg | SGX - NATURAL RUBBER - 1 YEAR + | |
220 | RSS3 | 220 |
200 | TSR20 | 200 |
180 | 180 | |
160 | 160 | |
140 | 140 | |
120 | 120 | |
100 | 100 |
SOCFIN S.A. | RAPPORT ANNUEL 2023 | 10/123
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SOCFIN - Société Financière des Caoutchoucs SA published this content on 26 April 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 26 April 2024 15:41:52 UTC.