PUBLICATION DES COMPTES

Exercice du 01 janvier au 31 décembre 2022

ETATS FINANCIERS SOCIAUX

Casablanca, le 28/04/2023

B I L A N A C T I F

EXERCICE

EXERCICE

A C T I F

Brut

Amortissements

Net

PRECEDENT

et Provisions

Net

Immobilisations en non valeurs

[A]

  1. Frais préliminaires
    Charges à répartir sur plusieurs exercices
  1. Primes de remboursement des obligations

T

Immobilisations incorporelles [B]

49.977.866,14

30.552.484,27

19.425.381,87

16.847.608,87

I

Immobilisations en Recherche et Dev.

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

30.586.700,94

30.552.484,27

34.216,67

34.991,67

  1. Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

19.391.165,20

19.391.165,20

16.812.617,20

Immobilisations corporelles

[C]

1.541.595.465,13

1.154.585.019,73

387.010.445,40

353.065.793,33

3.178.784,20

4.814.184,20

I

Terrains

3.178.784,20

3.178.784,20

4.814.184,20

M

Constructions

75.454.944,02

52.089.912,10

23.365.031,92

8.194.066,42

Installations techniques, matériel et outillage

1.136.523.254,17

1.073.974.187,41

62.549.066,76

41.329.082,15

M

O

Matériel de transport

16.184.336,88

16.159.034,66

25.302,22

117.803,07

Mobilier, Mat. de bureau, Aménag. Divers

15.118.084,23

12.122.334,22

2.995.750,01

2.430.411,87

B

Autres immobilisations corporelles

399.574,60

239.551,34

160.023,26

151.850,81

I

Immobilisations corporelles en cours

294.736.487,03

294.736.487,03

296.028.394,81

Immobilisations financières

[D]

474.250.424,56

43.363.539,46

430.886.885,10

443.683.285,10

L

972.971,652.971,65

Prêts immobilisés

1.419.971,65

447.000,00

972.971,65

I

Autres créances financières

157.939.335,76

19.968.342,66

137.970.993,10

150.767.393,10

Titres de participation

314.891.117,15

22.948.196,80

291.942.920,35

291.942.920,35

  1. Autres titres immobilisés
  1. Ecarts de conversion actif [E]

Diminution des créances immobilisées

Augmentations des dettes de financement

TOTAL (A+B+C+D+E)

2.065.823.755,83

1.228.501.043,46

837.322.712,37

813.596.687,30

A

Stocks [F]

278.953.043,16

12.365.224,08

266.587.819,08

144.516.452,11

C

Marchandises

405.277,60

405.277,60

104.000,00

T

Matières et fournitures consommables

174.552.196,30

7.671.062,08

166.881.134,22

133.703.833,50

I

Produits en cours

156.353,21

156.353,21

286.773,44

Produits intermédiaires et produits résiduels

4.367.851,22

4.367.851,22

1.438.287,89

F

Produits finis

99.471.364,83

4.694.162,00

94.777.202,83

8.983.557,28

C

Créances de l'actif circulant [G]

505.352.364,49

15.756.643,60

489.595.720,89

593.640.068,66

Fournis. débiteurs, avances et acomptes

1.764.556,25

1.764.556,25

905.136,82

I

Clients et comptes rattachés

413.852.663,20

15.756.643,60

398.096.019,60

461.410.052,24

R

Personnel

1.275.801,29

1.275.801,29

901.566,89

C

Etat

68.962.496,4

68.962.496,40

54.646.380,3

  1. Comptes d'associés

L

Autres débiteurs

13.932.221,28

13.932.221,28

72.253.539,15

A

Comptes de régularisation- Actif

5.564.626,07

5.564.626,07

3.523.393,26

N

Titres valeurs de placement

[H]

Ecarts de conversion actif

[I]|Eléments

926.881,92

926.881,92

419.218,66

T

circulants

TOTAL II (F+G+H+I)

785.232.289,57

28.121.867,68

757.110.421,89

738.575.739,43

RT

Trésorerie-Actif

107.745.938,07

107.745.938,07

192.699.459,00

ES

Chèques et valeurs à encaisser

13.611.723,92

13.611.723,92

17.668.870,32

OR

Banques, T.G et C.C.P

94.064.214,15

94.064.214,15

174.960.588,68

RE

Caisse, Régie d'avances et accréditifs

70.000,00

70.000,00

70.000,00

EI

TOTAL III

107.745.938,07

107.745.938,07

192.699.459,00

TOTAL GENERAL I+II+III

2.958.801.983,47

1.256.622.911,14

1.702.179.072,33

1.744.871.885,73

B I L A N P A S S I F

P

A S S I F

EXERCICE

EXERCICE

PRECEDENT

CAPITAUX PROPRES

897.313.231,34

858.232.959,71

F

Capital social ou personnel (1)

240.000.000,00

240.000.000,00

I

Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé

N

Capital appelé

240.000.000,00

240.000.000,00

Dont versé

240.000.000,00

240.000.000,00

A

Prime d'émission, de fusion, d'apport

N

Ecarts de réévaluation

C

Réserve légale

24.000.000,00

24.000.000,00

E

Autres réserves

100.000.000,00

100.000.000,00

M

Report à nouveau (2)

446.232.959,71

359.990.611,93

E

Résultat en instance d'affectation

Résultat net de l'exercice (2)

87.080.271,63

134.242.347,78

N

Total des capitaux propres (A)

897.313.231,34

858.232.959,71

T

Capitaux propres assimilés (B)

P

Subvention d'investissement

Provisions réglementées

E

Dettes de financement (C)

130.585.465,70

171.720.875,92

R

Emprunts obligataires

M

Autres dettes de financement

130.585.465,70

171.720.875,92

A

Provisions durables pour risques et charges (D)

98.613,00

98.613,00

Provisions pour risques

98.613,00

98.613,00

N

Provisions pour charges

E

Ecarts de conversion-passif (E)

N

Augmentation des créances immobilisées

T

Diminution des dettes de financement

TOTAL I (A+B+C+D+E)

1.027.997.310,04

1.030.052.448,63

P

Dettes du passif circulant (F)

453.255.606,22

534.090.996,24

A

Fournisseurs et comptes rattachés

255.326.079,61

278.986.020,34

S

Clients créditeurs, avances et acomptes

242.689,26

236.115,20

S

I

Personnel

1.215.935,22

1.204.639,43

F

Organismes sociaux

4.815.047,91

4.083.807,02

C

Etat

89.445.304,47

126.234.323,91

I

Comptes d'associés

86.278.471,73

57.088.542,67

R

C

Autres créanciers

15.814.236,11

66.128.206,36

U

Comptes de régularisation passif

117.841,91

129.341,31

L

Autres provisions pour risques et charges (G)

3.215.738,19

2.571.538,61

A

N

Ecarts de conversion - passif (Eléments circulants) (H)

4.601,63

59.849,38

T

TOTAL II (F+G+H)

456.475.946,04

536.722.384,23

T

TRESORERIE PASSIF

217.705.816,25

178.097.052,87

R

E

Crédits d'escompte

38.916.816,61

62.317.999,97

S

O

Crédits de trésorerie

101.539.699,98

74.412.099,98

R

E

Banques (Soldes créditeurs)

77.249.299,66

41.366.952,92

R

I

TOTAL III

217.705.816,25

178.097.052,87

E

TOTAL GENERAL I+II+III

1.702.179.072,33

1.744.871.885,73

(1) Capital personnel débiteur.

(2) Bénéficiaire(+).déficitaire(-).

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors Taxes)

OPERATIONS

TOTAUX DE

TOTAUX DE

Propres à

Concernant les

L'EXERCICE

DESIGNATION

L'EXERCICE

l'exercice

exercices

PRECEDENT

précédents

1

2

1 + 2 = 3

4

PRODUITS D'EXPLOITATION

1.215.245.322,66

1.215.245.322,66

1.093.501.818,68

Ventes de marchandises (en l'état)

80.981.910,31

80.981.910,31

62.455.933,48

E

Ventes de biens et services produits

1.026.460.303,75

1.026.460.303,75

1.020.324.505,89

Chiffres d'affaires

1.107.442.214,06

1.107.442.214,06

1.082.780.439,37

X

I

Variation de stocks de produits (1)

93.286.950,65

93.286.950,65

-5.767.730,30

P

Immobilisations produites par l'entreprise

L

pour elle-même

Subventions d'exploitation

O

Autres produits d'exploitation

I

Reprises d'exploitation : transferts de charges

14.516.157,95

14.516.157,95

16.489.109,61

A

Total I

1.215.245.322,66

1.215.245.322,66

1.093.501.818,68

T

CHARGES D'EXPLOITATION

1.062.170.489,38

102.592,46

1.062.273.081,84

885.977.632,63

A

Achats revendus(2) de marchandises

77.156.030,87

77.156.030,87

55.592.266,60

Achats consommés(2) de matières

744.000.363,24

44.142,46

744.044.505,70

600.396.683,02

T

II

et fournitures

Autres charges externes

119.242.962,13

58.450,00

119.301.412,13

115.999.238,24

I

Impôts et taxes

10.886.168,34

10.886.168,34

11.137.471,89

O

Charges de personnel

76.002.290,43

76.002.290,43

68.054.513,44

N

Autres charges d'exploitation

6.121.428,57

6.121.428,57

6.000.000,00

Dotations d'exploitation

28.761.245,80

28.761.245,80

28.797.459,44

III

Total II

1.062.170.489,38

102.592,46

1.062.273.081,84

885.977.632,63

RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)

153.074.833,28

-102.592,46

152.972.240,82

207.524.186,05

PRODUITS FINANCIERS

9.599.030,93

9.599.030,93

12.788.653,89

F

Produits des titres de partic.

Et autres titres immobilisés

I

IV

Gains de change

2.084.429,62

2.084.429,62

3.649.198,89

N

Interêts et autres produits financiers

7.095.382,65

7.095.382,65

8.974.635,46

Reprises financières : transfert charges

419.218,66

419.218,66

164.819,54

A

Total IV

9.599.030,93

9.599.030,93

12.788.653,89

N

CHARGES FINANCIERES

24.590.887,80

24.590.887,80

17.321.497,90

C

Charges d'interêts

13.123.688,48

13.123.688,48

16.043.864,85

I

V

Pertes de change

10.100.994,12

10.100.994,12

324.008,55

E

Autres charges financières

439.323,28

439.323,28

534.405,84

Dotations financières

926.881,92

926.881,92

419.218,66

R

Total V

24.590.887,80

24.590.887,80

17.321.497,90

RESULTAT FINANCIER (IV-V)

-14.991.856,87

-14.991.856,87

-4.532.844,01

VI

RESULTAT COURANT (III+VI)

138.082.976,41

-102.592,46

137.980.383,95

202.991.342,04

VII

PRODUITS NON COURANTS

78.266.431,31

78.266.431,31

59.936.730,01

Produits des cessions d'immobilisations

77.594.503,43

77.594.503,43

59.936.730,01

VIII

Subventions d'équilibre

Reprises sur subventions d'investissement

Autres produits non courants

Reprises non courantes ;

671.927,88

671.927,88

transferts de charges

Total VIII

78.266.431,31

78.266.431,31

59.936.730,01

CHARGES NON COURANTES

75.089.751,63

75.089.751,63

60.938.706,27

Valeurs nettes d'amortissements des

73.230.132,11

73.230.132,11

59.882.517,59

immobilisations cédées

IX

Subventions accordées

Autres charges non courantes

1.051.155,32

1.051.155,32

247.724,48

Dotations non courantes aux amortissements

808.464,20

808.464,20

808.464,20

et aux provisions

Total IX

75.089.751,63

75.089.751,63

60.938.706,27

X

RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)

3.176.679,68

3.176.679,68

-1.001.976,26

RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X)

XI

141.259.656,09

-102.592,46

141.157.063,63

201.989.365,78

XII

IMPOTS SUR LES RESULTATS

54.076.792,00

54.076.792,00

67.747.018,00

XII

RESULTAT NET (XI-XII)

87.182.864,09

-102.592,46

87.080.271,63

134.242.347,78

XIV

TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VII)

1.303.110.784,90

1.303.110.784,90

1.166.227.202,58

TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XIII)

1.215.927.920,81

102.592,46

1.216.030.513,27

1.031.984.854,80

XV

XVI

RESULTAT NET|(total des produits-total

87.182.864,09

-102.592,46

87.080.271,63

134.242.347,78

des charges)

1) Variation de stock : Stock final-Stock initial : Augmentation(+); Diminution(-)

2) Achats revendus ou achats consommés : Achats - variation de stock.

Les commentaires des résultats au titre de l'exercice 2022 ont été publiés dans le communiqué de presse du 24 Mars 2023.

Le Rapport Financier annuel est mis à votre disposition, à partir du 28 Avril 2023 sur le site internet de SNEP à l'adresse suivante : www. snep.ma/espace-investisseurs/rapports-financiers

SNEP S.A au capital de 240.000.000 DH - RC : Casablanca 89823 - Siège social : 223, Bd. Mohammed V - Casablanca

Tél. : 05 23 32 43 28 - Fax : 05 23 32 43 44 - www.snep.ma

PUBLICATION DES COMPTES

Exercice du 01 janvier au 31 décembre 2022

ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

B I L A N A C T I F

(Montants en milliers de dirhams)

31 décembre 2022

31 décembre 2021

ACTIF IMMOBILISÉ

897.715

829.400

Ecart d'acquisition

28.585

38.114

Immobilisations incorporelles

19.425

16.848

Immobilisations corporelles

565.909

479.167

Immobilisations financières

139.043

151.840

Titres mis en équivalence

144.751

143.432

ACTIF CIRCULANT

863.930

904.702

Stocks et en cours

266.588

144.516

Clients et comptes rattachés

398.096

461.410

Impôts différés actifs

-

-

Autres créances et comptes de régularisation

91.500

106.075

Valeurs mobilières de placement

-

-

Disponibilités

107.746

192.699

TOTAL DE L'ACTIF

1.761.645

1.734.101,00

B I L A N P A S S I F

(Montants en milliers de dirhams)

31 décembre 2022

31 décembre 2021

CAPITAUX PROPRES

-

-

- Capital

240.000

240.000

- Réserves consolidées

474.112

395.948

- Résultats consolidés

86.964

126.164

CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE

801.076

762.112

Intérêts minoritaires

-

-

TOTAL CAPITAUX PROPRES

801.076

762.112

PASSIFS À LONG TERME

288.496

303.545

Dettes financières à long terme

288.398

303.446

Subvention reçue

-

-

Provisions pour risques et charges

99

99

PASSIF CIRCULANT

672.072

668.444

Fournisseurs et comptes rattachés

255.326

278.986

Autres dettes et comptes de régularisation

187.051

205.018

Impôts différés passifs

11.989

6.343

Trésorerie passif

217.706

178.097

TOTAL DU PASSIF

1.761.645,00

1.734.101,00

P É R I M È T R E D E C O N S O L I D A T I O N

PÉRIMÈTRE AU 31 DÉCEMBRE 2022

PÉRIMÈTRE AU 31 DÉCEMBRE 2021

Sociétés

% de

% d'intérêt

Méthode de

% de

% d'intérêt

Méthode de

contrôle

consolidation

contrôle

consolidation

SNEP

100%

100%

IG

100%

100%

IG

Dimatit

46,5%

46,5%

MEE

46,5%

46,5%

MEE

C O M P T E D E P R O D U I T S E T D E C H A R G E S

(Montants en milliers de dirhams)

31 décembre 2022

31 décembre 2021

Chiffres d'affaires

1.107.442

1.082.780

Variation de stocks de produits

93.287

-5.768

Autres produits d'exploitation

14.516

16.489

Achats consommés

-821.201

-655.989

Charges externes

-78.511

-97.891

Charges de personnel

-76.002

-68.055

Autres charges d'exploitation

-6.121

-6.000

Impôts et taxes

-10.886

-11.137

Dotations d'exploitation

-49.343

-41.356

RÉSULTAT D'EXPLOITATION

173.181

213.074

Charges et produits financiers

-21.462

-7.406

RÉSULTAT COURANT DES ENTREPRISES INTÉGRÉES

151.719

205.668

Charges et produits non courants

3.177

-1.002

Impôts sur les résultats

-59.723

-68.592

Impact changement du taux d'IS sur exercices

-

-

antérieurs

RÉSULTAT NET DES ENTREPRISES INTÉGRÉES

95.172

136.074

Quote part dans les résultats des entreprises

1.320

-381

mises en équivalence

Dotations aux amortissements des écarts

-9.528

-9.528

d'acquisition

RÉSULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ

86.964

126.164

Intérêts minoritaires

-

-

RÉSULTAT NET (PART DU GROUPE)

86.964

126.164

RÉSULTAT PAR ACTION

36,23

52,57

SNEP S.A au capital de 240.000.000 DH - RC : Casablanca 89823 - Siège social : 223, Bd. Mohammed V - Casablanca

Tél. : 05 23 32 43 28 - Fax : 05 23 32 43 44 - www.snep.ma

RAPPORT GENERAL

Deloitte Audit

DES COMMISSAIRES

Fidaroc Grant Thornton

AUX COMPTES

Bd. Sidi Mohammed Benabdellah

7, Boulevard Driss Slaoui

Bâtiment C - Tour Ivoire 3 - 3ème étage

20 160 Casablanca

La Marina - Casablanca

Exercice du 01 janvier au 31 décembre 2022

Audit des états de synthèse

Opinion

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué l'audit des états de synthèse, ci-joints, de la SOCIETE NATIONALE D'ELECTROLYSE ET DE PETROCHIMIE « SNEP » S.A comprenant le bilan au 31 décembre 2022, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de 897 313 231,34 MAD dirhams dont un bénéfice net de 87 080 271,63 dirhams.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société la SOCIETE NATIONALE D'ELECTROLYSE ET DE PETROCHIMIE « SNEP » S.A au 31 décembre 2022 conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants de la société conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider la société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière de la société.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformé- ment aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuel- lement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci. Dans le cadre d'un audit réalisé confor- mément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit.

En outre :

- Nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies

significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en

œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments

probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une

anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie

significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les

omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

- Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour

QUESTIONS CLÉS IDENTIFIÉES

Au 31 décembre 2022, les titres de participation sont inscrits au bilan pour un montant brut de 314 891 KMAD, dépréciés à hauteur de 22 948 KMAD. Les créances rattachées à ces titres de participation sont enregistrées pour un montant brut de 105 247 KMAD et dépréciée•s à hauteur de 26 017 KMAD. Ces créances sont comptabi- lisées au niveau des rubriques « Créances immobilisées », « Clients et comptes rattachés » et « Autres débiteurs ».

Comme indiqué dans l'état A1 de l'ETIC, les titres de participation sont comptabilisés à leur date d'entrée au coût d'acquisition ou à leu•r valeur d'apport. A la clôture, ils sont évalués à la valeur actuelle estimée en fonction de la quote-part dans la situation nette ou de la valeur d'utilité. La valeur d'utilité est estimée principalement sur la base de la méthode des flux futurs actuali- sés. L'estimation des flux futurs requiert des jugements importants de la Direction, nota- mment sur le choix des éléments à considé- rer selon les participations concernées.

Les créances rattachées sont appréciées en conséquence suivant les performances financières des participations et leur capacité d'honorer leurs engagements.

Dans ce contexte, nous avons considéré l'évaluation des titres de participation et des créances qui leur sont rattachées comme un point clé de l'audit.

NOTRE RÉPONSE

Nos travaux ont consisté à examiner le processus d'évaluation des titres de participations et des créances rattachées ainsi que des éléments chiffrés utilisés.

Nos travaux ont consisté notamment à :

  • Examiner la cohérence des données et des hypothèses sur lesquelles se fondent l'évaluation des titres de participation,
  • Tester, sur la base des méthodes appropriées l'exactitude des calculs effectués par la société, Examiner sur la base des analyses obtenues, l'existence
    éventuelle de risque additionnel non provisionné lié à ces actifs,
  • Analyser le caractère recouvrable des créances rattachées à ces participations au regard des informations disponibles.

l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans

le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne de la société ;

- Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère

raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informa-

tions y afférentes fournies par cette dernière ;

- Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du

principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus,

quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations

susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son

exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes

tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les

états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates,

d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants

obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par

ailleurs amener la société à cesser son exploitation ;

- Nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse,

y compris les informations fournies dans l'ETIC, et apprécions si les états de synthèse

représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une

image fidèle.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Vérifications et informations spécifiques

Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la sincérité et de la concordance, des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société.

Casablanca, le 21 avril 2023

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

Fidaroc Grant Thornton

SNEP S.A au capital de 240.000.000 DH - RC : Casablanca 89823 - Siège social : 223, Bd. Mohammed V - Casablanca

Tél. : 05 23 32 43 28 - Fax : 05 23 32 43 44 - www.snep.ma

RAPPORT DES COMMISSAIRES

Deloitte Audit

AUX COMPTES SUR LES ETATS

Fidaroc Grant Thornton

DE SYNTHESE CONSOLIDÉS

Bd. Sidi Mohammed Benabdellah

7, Boulevard Driss Slaoui

Bâtiment C - Tour Ivoire 3 - 3ème étage

20 160 Casablanca

La Marina - Casablanca

Exercice du 01 janvier au 31 décembre 2022

Opinion

Nous avons effectué l'audit des états de synthèse consolidés de la SOCIETE NATIONALE D'ELEC- TROLYSE ET DE PETROCHIMIE (SNEP) S.A, et de sa filiale (Groupe SNEP), qui comprennent le bilan consolidé au 31 décembre 2022, ainsi que le compte de produits et charges consolidé, le tableau consolidé des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi que l'état des informations complémentaires (ETIC), y compris un résumé des principales méthodes comptables. Ces états de synthèse consolidés font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de 801 076 milliers de dirhams dont un bénéfice net consolidé de 86 964 milliers de dirhams.

Nous certifions que les états de synthèse consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus, sont réguliers et sincères et donnent dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du patrimoine et de la situation financière du groupe au 31 décembre 2022, ainsi que du résultat de l'ensemble consolidé pour l'exercice clos à cette date, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse consolidés » du présent rapport. Nous sommes indépendants du groupe conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états de synthèse consolidés de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse consolidés pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard des états de synthèse consolidés

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de de synthèse consolidés conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse consolidés exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états de synthèse consolidés, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider le groupe ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière du groupe.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états de synthèse consolidés

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états de synthèse consolidés pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé confor- mément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuel- lement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit.

En outre :

QUESTIONS CLÉS IDENTIFIÉES

Au 31 décembre 2022, les titres mis en équivalence et l'écart d'acquisition s'élèvent respectivement à 144 751 KMAD et 28 585 KMAD. Les créances rattachées aux titres de participation sont enregistrées pour un montant brut de 105 247 KMAD et dépréciées à hauteur de 26 017 KMAD. Ces créances sont comptabilisées au niveau des rubriques « Immobilisations Financières », « Clients e-t comptes rattachés » et « Autres créances et comptes de régularisation ».

Comme indiqué dans les notes 3.1.7 et 3.1.15 de l'ETIC consolidé, conformément aux règles de consolidation en vigueur, les titres mis en équivalence sont évalués à la date de chaqu-e clôture, à la quote-part des capitaux propres retraités. L'écart d'acquisition fait l'objet d'u-n amortisse- ment en fonction de la nature de la société acquise, des objectifs fixés de l'acquisition ainsi que des avantages procurés. Dès lors que des changements significatifs défavo- rables sont intervenus par rapport aux objectifs initialement fixés à la date d'acqui- sition des titres, un test de dépréciation qui se fonde sur la valeur recouvrable des actifs concernés est effectué.

La valeur recouvrable pour le Groupe correspond à la valeur d'utilité qui est déterminée en se basant sur la valeur actuelle des flux de trésorerie attendus sur la base des jugements et estimations de la part du management.

Les créances rattachées sont appréciées suivant les performances financières des participations et leur capacité d'honorer leurs engagements.

Dans ce contexte, nous avons considéré l'évaluation des titres mis en équivalence, de l'écart d'acquisition et des créances qui leur sont rattachées comme un point clé de l'audit.

NOTRE RÉPONSE

Nos travaux ont consisté à examiner le processus d'évaluation des titres mis en équivalence, de l'écart d'acquisition, des créances rattachées ainsi que des éléments chiffrés utilisés.

Nos travaux ont consisté notamment à :

  • Vérifier le calcul de l'écart d'évaluation résultant de la nouvelle prise de participation de SNEP dans DIMATIT et son amortissement ;
  • Examiner la cohérence des données et des hypothèses sur lesquelles se fondent l'évaluation des titres mis en équivalence et de l'écart d'acquisition ;
  • Tester, sur la base des méthodes appropriées, l'exactitude des calculs effectués par la société ;
  • Analyser le caractère recouvrable des créances rattachées à ces titres au regard des informations disponibles.
  • Nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des
    éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-dé- tection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
  • Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne du groupe ;
  • Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informa- tions y afférentes fournies par cette dernière ;
  • Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le groupe à cesser son exploitation ;
  • Nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse consolidés, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états de synthèse consolidés représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.
  • Nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités et activités du groupe pour exprimer une opinion sur les états de synthèse consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit du groupe. Nous assumons l'entière responsabilité de l'opinion d'audit.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Casablanca, le 21 avril 2023

Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

Fidaroc Grant Thornton

SNEP S.A au capital de 240.000.000 DH - RC : Casablanca 89823 - Siège social : 223, Bd. Mohammed V - Casablanca

Tél. : 05 23 32 43 28 - Fax : 05 23 32 43 44 - www.snep.ma

Attachments

  • Original Link
  • Original Document
  • Permalink

Disclaimer

SNEP - Société Nationale d’Electrolyse et de Pétrochimie SA published this content on 28 April 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 28 April 2023 14:26:03 UTC.