Crescent Point Energy Corp. (TSX : CPG) a convenu d'acquérir les actifs pétroliers et liquides de Rich Montney de Spartan Delta Corp. (TSX : SDE) pour 1,7 milliard de dollars canadiens le 27 mars 2023. Le prix d'achat de 1,7 milliard de dollars canadiens pour l'acquisition sera payé en espèces et devrait être financé par les facilités de crédit existantes de la société. Le prix total est soumis aux ajustements de clôture habituels. Pour fournir des liquidités supplémentaires, Crescent Point a également mis en place une nouvelle facilité de crédit renouvelable de deux ans pour un montant de 400 millions de dollars canadiens. À la clôture de la transaction, la capacité de crédit inutilisée de la société devrait s'élever à environ 850 millions de dollars canadiens. La transaction est soumise aux approbations réglementaires, à l'expiration de la période d'attente applicable en vertu de l'article 123 de la loi sur la concurrence ou à sa résiliation conformément à la loi sur la concurrence, ainsi qu'aux conditions de clôture habituelles. Le conseil d'administration de Spartan a approuvé cette transaction à l'unanimité. La transaction devrait avoir lieu le 10 mai 2023. L'acquisition a un effet relutif immédiat de 20 % sur le flux de trésorerie excédentaire par action, ce qui se traduit par un rendement du capital plus élevé pour les actionnaires. Cette transaction augmente également la valeur de l'actif net prouvé et probable par action de Crescent Point d'environ sept pour cent, sur la base des prix de l'ingénierie indépendante à la fin de l'année 2022.

BMO Capital Markets et la Banque Scotia ont agi en tant que conseillers financiers de Crescent Point. RBC Capital Markets a agi en tant que conseiller financier de Crescent Point. La Financière Banque Nationale Inc. a agi à titre de conseiller financier exclusif et de fournisseur d'avis d'équité pour Spartan. Norton Rose Fulbright Canada LLP a agi en tant que conseiller juridique de Crescent Point. Stikeman Elliott S.E.N.C.R.L., s.r.l. a agi à titre de conseiller juridique de Spartan. La Banque de Nouvelle-Écosse et la Banque Royale du Canada agissent en tant que co-arrangeurs principaux et teneurs de livres conjoints pour la nouvelle facilité de crédit renouvelable de Crescent Point.

Crescent Point Energy Corp. (TSX : CPG) a conclu l'acquisition des actifs de Montney riches en pétrole et en liquides de Spartan Delta Corp. (TSX : SDE) le 10 mai 2023.