Mike Dolan, spécialiste des marchés américains et mondiaux Le géant Meta a ravivé les craintes des grandes entreprises technologiques à Wall Street cette nuit, car son action en hausse s'est effondrée à la suite d'une mise à jour des résultats apparemment décente, mercredi, mais le secteur minier était en ébullition à propos d'une éventuelle méga-offre de 39 milliards de dollars de BHP sur Anglo American.

À l'inverse de la manière positive dont les marchés ont traité les actions en baisse de Tesla après un chiffre d'affaires raté la veille, le résultat positif de Meta a provoqué un plongeon de 13 % de ses actions en dehors des heures de bureau, les investisseurs semblant se concentrer sur l'ampleur de ses dépenses en matière de projets d'intelligence artificielle.

Les réactions respectives du marché peuvent avoir beaucoup à voir avec le positionnement des investisseurs à l'avance - Tesla ayant baissé de plus de 40 % sur l'année avant la publication de son rapport et Meta ayant augmenté de plus de 40 %.

Quoi qu'il en soit, le recul de Meta a fait reculer les futures actions de Wall Street d'environ 0,5 à 1,0 % avant la clôture de jeudi et fait monter les enchères alors que les rapports des "7 Magnifiques" continuent d'affluer. Microsoft et Alphabet sont sous le microscope plus tard dans la journée la plus chargée de la saison des résultats jusqu'à présent.

Près d'un tiers des entreprises du S&P500 ayant déjà publié leurs résultats, près de 80 % d'entre elles ont dépassé les estimations et la croissance des bénéfices déclarés s'est accélérée de près de 7 %, revenant ainsi au niveau des prévisions du consensus pour le premier trimestre au début de l'année. Les estimations des bénéfices du premier trimestre, qui combinent les résultats obtenus et les prévisions pour les entreprises qui n'ont pas encore publié leurs résultats, sont également repassées au-dessus de la barre des 3 %, après avoir connu une baisse au début du mois.

Méfiants à l'égard de la vision légèrement négative des valeurs technologiques ce mois-ci et de la volatilité croissante des devises en Asie, le Nikkei japonais, le Kospi sud-coréen et l'indice de référence taïwanais ont tous perdu 1 à 2 % au cours de la nuit.

Les valeurs technologiques ont également tremblé en Europe jeudi, STMicro chutant de 3 % après que le fabricant de puces a revu à la baisse ses prévisions de ventes pour l'ensemble de l'année. Les banques européennes ont également été en tête de l'agenda, mais leurs actions ont été largement battues en brèche par une série de résultats positifs.

Les principales nouvelles concernaient le secteur minier et l'offre de 39 milliards de dollars de BHP sur Anglo American, société cotée à Londres - une opération qui donnerait naissance au plus grand exploitant de cuivre au monde et qui a fait bondir les actions d'Anglo American de 13 % jeudi. Les prix du cuivre ont augmenté de plus de 10 % cette année.

Avec une croissance mondiale soutenue et une probable ruée géopolitique pour s'assurer des ressources rares qui ont stimulé les marchés des matières premières ces derniers temps, l'activité des transactions dans le secteur semble être passée à la vitesse supérieure et l'indice boursier britannique FTSE 100, peu valorisé et riche en ressources, a de nouveau surperformé pour atteindre un nouveau record.

La livre sterling a également progressé.

Voilà pour la microéconomie - la macroéconomie des trois premiers mois se profile également plus tard dans la journée de jeudi, avec la première réduction officielle du produit intérieur brut américain du premier trimestre et des mesures d'inflation correspondantes.

Le consensus prévoit un ralentissement de la croissance à 2,4 %, contre 3,4 % au dernier trimestre de l'année dernière, avec des estimations de l'inflation de base PCE passant de 2,0 % à 3,4 %.

Toutefois, le modèle GDPNow de la Réserve fédérale d'Atlanta prévoit une croissance de 2,7 % et la lecture, vendredi, de l'indicateur d'inflation PCE privilégié par la Fed dominera probablement les marchés de taux anxieux.

Au cours d'une semaine riche en ventes de titres du Trésor américain, les rendements à deux ans ont continué à osciller juste en dessous de 5 %.

Le dollar s'est replié face à l'euro et à la livre sterling, mais il continue de monter en flèche face au yen japonais, atteignant 155,68, son plus haut niveau depuis 34 ans, alors que la Banque du Japon entame sa dernière réunion de deux jours.

En l'absence de tout signe d'intervention pour arrêter la chute du yen, le gouvernement japonais indique qu'une telle intervention ne sera pas envisagée tant que le dollar ne menacera pas les 160 yens. Les principaux éléments de l'agenda qui pourraient orienter les marchés américains plus tard dans la journée de jeudi : * Produit intérieur brut du 1er trimestre, chômage hebdomadaire, balance commerciale de mars et stocks de gros et de détail, enquête de la Fed de Kansas City sur l'activité économique en avril : Microsoft, Alphabet, Intel, Eastman Chemical, Honeywell, Dow, Caterpillar, Union Pacific, Bristol-Myers Squibb, Altria, Northrop Grumman, Capital One, Nasdaq, S&P Global, VeriSign, American Airlines, Mohawk, Southwest Airlines, PG&E, Keurig Dr Pepper, Weyerhauser, International Paper, Wills Towers Watson, AO Smith, Western Digital, L3Harris, Principal Financial, Cincinnati Financial, Hartford Financial, Newmont, Dover, WW Grainger, Textron, Valero Energy, CMS Energy, Xcel Energy, First Energy, Allegion, Royal Caribbean etc * La Banque du Japon entame une réunion de deux jours. Isabel Schnabel, membre du conseil d'administration de la Banque centrale européenne, prend la parole * Le Trésor américain vend pour 44 milliards de dollars d'obligations à 7 ans