TeleSign Corporation a annulé l'acquisition de North Atlantic Acquisition Corporation (NasdaqCM:NAAC) auprès de NAAC Sponsor LP et autres dans le cadre d'une opération de fusion inversée.
Le Sponsor doit délivrer une renonciation écrite irrévocable et inconditionnelle de tous ses droits en vertu de la Section 15 de la Note Promissoire, le produit total en espèces du compte en fiducie de NAAC, les Placements Privés, ainsi que le produit des Placements Privés, n'étant pas inférieur à 200 000 000 $, Tous les dirigeants et administrateurs de la Nouvelle NAAC et de NAAC Holdco doivent avoir signé des démissions écrites et la satisfaction d'autres conditions de clôture habituelles. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de TeleSign, Proximus Group et NAAC. Le conseil d'administration de NAAC a recommandé l'approbation de l'accord par les actionnaires de NAAC. En date du 7 janvier 2022, North Atlantic Acquisition Corporation a annoncé le dépôt confidentiel auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis d'un projet de déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4. En date du 21 mars 2022, NAAC a annoncé le dépôt public auprès de la SEC d'une déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4. En date du 20 avril 2022, North Atlantic Acquisition Corp. et TeleSign Corporation ont annoncé l'efficacité de la déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4. L'assemblée des actionnaires de NAAC devrait se tenir le 18 mai 2022. L'assemblée extraordinaire a été reportée au 1er juin 2022. Le 1er juin 2022, NAAC a reporté l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de NAAC. La transaction devrait être conclue au cours du deuxième trimestre de 2022. En date du 18 février 2022, la transaction devrait être conclue à la mi-2022. En date du 21 mars 2022, la transaction devrait être conclue au deuxième trimestre 2022.
Morgan Stanley & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier unique de TeleSign. Lazard a agi en tant que conseiller principal en matière de finances et de marchés des capitaux pour NAAC. Cohen & Company Capital Markets et BTIG LLC ont tous deux agi en tant que conseillers en marchés financiers auprès de NAAC. Morgan Stanley et J.P. Blueshirt Capital Advisors font également office de conseillers en relations avec les investisseurs pour TeleSign. Panos Katsambas, Lynwood Reinhardt, Sahra Dalfen, Ron J. Scharnberg et John Ngo de Reed Smith LLP et Ari Edelman, Meir A. Lewittes, John Robert, Eric S. Klee, David P. Saunders, Michelle S. Strowhiro et Erin Turley de McDermott Will & Emery LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de NAAC tandis que Jeffrey Cohen, An-Sofie Van Hootegem, Eric Pottier et Peter Cohen-Millstein de Linklaters LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de TeleSign. Morgan Stanley & Co. LLC conseille Proximus pour la vente de TeleSign dans le cadre de cette transaction. J.P. Morgan Securities LLC a agi en tant que conseiller financier de North Atlantic Acquisition Corporation. Mark Zimkind de Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert pour NAAC. Morrow & Co., LLC a agi en tant que solliciteur de procurations avec des frais de service de 37 500 $ pour NAAC. Reed Smith LLP, Lazard Ltd et Ernst & Young Global Limited ont agi en tant que fournisseurs de diligence raisonnable pour NAAC.
TeleSign Corporation a annulé l'acquisition de North Atlantic Acquisition Corporation (NasdaqCM:NAAC) auprès de NAAC Sponsor LP et autres dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 30 juin 2022. La transaction a été annulée, car les conditions préalables habituelles (y compris la condition de liquidités minimales) requises pour conclure la transaction n'ont pas été remplies avant le 30 juin, comme stipulé dans l'accord de regroupement d'entreprises.
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