La cotation de Nucera pourrait devenir l'une des plus importantes d'Europe cette année, et il est essentiel de trouver la bonne évaluation pour déterminer la part que les investisseurs détiendront dans le cadre de l'offre primaire prévue de 500 à 600 millions d'euros d'actions nouvelles.

Une valorisation de 3 milliards d'euros pourrait donner aux nouveaux investisseurs une participation de 17 % à 20 % et laisser Thyssenkrupp avec une majorité confortable, conformément à l'objectif du groupe allemand de rester actionnaire majoritaire de Nucera.

Nucera est une coentreprise de 66:34 entre Thyssenkrupp et l'Italien De Nora. Des sources ont précédemment déclaré à Reuters que Nucera pourrait être valorisée jusqu'à 5 milliards d'euros dans le cadre d'une cotation en bourse.

Dans une note de recherche, JP Morgan a déclaré qu'il voyait "un potentiel modeste de déblocage de valeur" pour les actionnaires de Thyssenkrupp dans le cadre de la cotation. Thyssenkrupp devrait vendre une partie de ses actions Nucera dans le cadre de l'introduction en bourse lors d'une offre secondaire.

(1 dollar = 0,9253 euro)