Tradeweb Markets Inc. a lancé la phase suivante de l'intégration de sa plateforme annoncée précédemment avec le système de gestion de l'exécution des ordres (OEMS) Aladdin de BlackRock. Tradeweb et Aladdin ont commencé à déployer la phase suivante du partenariat, permettant aux utilisateurs d'Aladdin qui négocient des crédits américains et européens d'accéder à une liquidité accrue via Tradeweb AllTrade, le réseau de liquidité anonyme de Tradeweb qui rassemble des milliers de participants sur les marchés institutionnels, de gros et de détail. Cette intégration élargie offre aux utilisateurs d'Aladdin qui négocient via Tradeweb AllTrade l'accès à de nouveaux pools de liquidité et secteurs de marché, y compris : Rematch, qui donne accès à des milliards de risques non appariés provenant du Dealer Sweep de Tradeweb ; Tradeweb Direct, la plateforme de détail de la société qui offre des flux de crédit exécutables en direct dans 26 000 titres quotidiennement, et le réseau de Tradeweb de plus de 350 clients institutionnels participant au réseau AllTrade.

Tradeweb AllTrade a constitué 32 % des RFQ in-comp pour le crédit High Grade et 44 % pour le crédit High Yield depuis le début de l'année jusqu'en novembre. Depuis le lancement en 2017, le trading institutionnel all-to-all a augmenté pour représenter près de 28% du volume électronique RFQ. Tradeweb continue de faire état d'une croissance significative sur l'ensemble de la plateforme de crédit, avec un volume quotidien moyen de négociation de crédit à l'échelle mondiale sur Tradeweb de plus de 27,0 milliards de dollars depuis le début de l'année jusqu'en novembre.

Au cours des cinq dernières années, la part de l'entreprise dans le TRACE américain de haute qualité entièrement électronique et dans le TRACE américain de haut rendement entièrement électronique a été multipliée par 5 pour atteindre 16,6 % et par près de 7 pour atteindre 7,8 %, respectivement. Au troisième trimestre de 2023, Tradeweb a déclaré un volume record de 137 milliards de dollars pour AllTrade, soit une augmentation de plus de 50 % d'une année sur l'autre. Tradeweb et BlackRock ont annoncé ce partenariat pluriannuel en décembre 2022 afin d'intégrer les solutions de négociation de crédit et les données propriétaires de Tradeweb sur les OEMS Aladdin de BlackRock. La première phase a permis aux clients communs de voir l'Ai-Price de Tradeweb, qui fournit des prix en temps réel pour près de 25 000 obligations d'entreprise, le Score de liquidité, et certains flux d'axes de courtiers dans la plate-forme Aladdin.

Tradeweb et Black Rock prévoient d'étendre leur partenariat en introduisant des phases supplémentaires avec de nouvelles fonctionnalités telles que l'accès direct aux protocoles RFQ et Automated Intelligent Execution (AiEX) de Tradeweb.