Les paiements instantanés conçus par la banque centrale brésilienne sont une aubaine pour les détaillants en ligne, car ils leur permettent d'améliorer leur trésorerie dans un secteur où les marges sont étroites, tout en mettant à mal les activités traditionnelles des banques et des fintechs qui s'appuient sur l'infrastructure existante des cartes de crédit.
"Je pense que les cartes de crédit cesseront bientôt d'exister", a déclaré le directeur de la banque centrale, Roberto Campos
il y a près de deux ans, en évoquant le potentiel de la finance ouverte et de la plateforme Pix. "Ce système élimine la nécessité d'avoir une carte de crédit.
Depuis, les tendances du marché ont donné du poids à ses prévisions.
L'utilisation de Pix a fait un bond de 74 % l'année dernière pour atteindre près de 42 milliards de paiements dans l'ensemble de l'économie brésilienne, dépassant d'environ 23 % les paiements par carte de crédit et de débit combinés, selon les données de la banque centrale et le groupe industriel Abecs.
Pour les acheteurs, le passage à Pix s'est fait de manière presque transparente, puisqu'il leur suffit de scanner un code QR à l'aide de n'importe quelle application bancaire au lieu de sortir leur portefeuille. Mais pour les vendeurs, ce changement a bouleversé le secteur traditionnellement lucratif des paiements par carte.
Dans le commerce de détail en ligne, les commandes payées avec Pix ont augmenté de 22 points de pourcentage en deux ans pour atteindre environ un tiers de tous les achats en décembre, selon la société de recherche sur le commerce électronique Neotrust. Les commandes réglées par carte de crédit ont reculé de 5 points de pourcentage pour atteindre 51 % au cours de la même période.
Cette tendance devrait s'accentuer, car la banque centrale annonce de nouvelles innovations Pix à partir de cette année, telles que les paiements récurrents et les achats en plusieurs fois, ce qui, selon un fonctionnaire, devrait renforcer le rôle du système dans le commerce de détail.
Bien que les consommateurs brésiliens le remarquent rarement, payer avec une carte de débit ou de crédit oblige les vendeurs à payer des frais d'escompte répartis entre les réseaux de cartes tels que Visa, Mastercard et American Express, les processeurs de paiement tels que Cielo, Rede, Stone, Getnet et PagBank, ainsi que les émetteurs de cartes, qui sont généralement des banques.
En supprimant les intermédiaires, Pix exerce une pression sur les réseaux de cartes, qui ne reçoivent aucune part de ces transactions, et sur les sociétés de traitement des paiements, qui empochent une part bien inférieure à celle qu'elles reçoivent pour les achats par carte de crédit ou de débit.
Pix coûte en moyenne 0,22 % de chaque transaction pour les détaillants, alors que les frais de carte de débit s'élèvent à plus de 1 % et que les frais de carte de crédit peuvent atteindre 2,2 % de chaque vente au Brésil, selon un document de la Banque des règlements internationaux (BRI).
La croissance de Pix "peut limiter l'utilisation des cartes de crédit et les volumes de prépaiement", a déclaré Goldman Sachs à ses clients dans une note. Les analystes ont noté que les frais supplémentaires pour le paiement anticipé des ventes par carte de crédit contribuent de manière significative aux revenus des processeurs de paiement Stone (49 %), PagBank (34 %) et Cielo (9 %).
Ces entreprises n'ont pas souhaité faire de commentaires.
Les principaux acteurs du secteur brésilien des cartes de crédit modifient leur approche alors que les nuages s'amoncellent.
Les actionnaires majoritaires de Cielo, Banco do Brasil et Bradesco, ont annoncé en février leur intention de la privatiser, une voie déjà empruntée en 2022 par son rival Getnet, propriété de la banque espagnole Santander.
Deux sources familières avec l'opération ont déclaré à Reuters, sous couvert d'anonymat, que le passage au privé donne une marge de manœuvre pour offrir un ensemble de produits intégrés, en devenant moins dépendant de l'activité traditionnelle de connexion entre les détaillants et les cartes de crédit.
"BB et Bradesco ont choisi de réaliser l'offre publique de Cielo comme moyen de rendre la gouvernance de l'entreprise plus conforme à la nouvelle configuration du secteur", a déclaré Banco do Brasil en réponse à des questions, ajoutant que l'industrie était devenue plus compétitive dans le cadre des récentes "transformations".
Bradesco a refusé de commenter.
"Pix a été et continuera d'être la technologie la plus perturbatrice dans le segment financier du pays pour les prochaines années", a déclaré Eduardo Lopes, directeur de la politique publique chez Nubank, la plus grande banque numérique d'Amérique latine.
Nubank a été lancée au Brésil il y a dix ans, offrant un seul produit : une carte de crédit violette emblématique sans frais, mais elle s'est maintenant diversifiée dans une gamme d'autres segments, y compris l'adoption de Pix que l'on retrouve dans plusieurs banques et fintechs de premier plan.
Le prêteur a terminé le quatrième trimestre avec 13,6 millions de clients utilisant Pix on credit, qui permet aux clients d'emprunter pour des transferts Pix jusqu'à la limite de leur carte de crédit Nubank. Le nombre de clients utilisant ce service a augmenté de 166 % par rapport à l'année précédente.
Berkshire Hathaway, la société d'investissement du milliardaire américain Warren Buffett, qui détient une participation de 2 % dans Nubank, a déclaré en février qu'elle s'était totalement désengagée de sa position dans Stone.
NOUVELLES FONCTIONNALITÉS EN ATTENTE
La banque centrale du Brésil a lancé le protocole Pix en novembre 2020, obligeant les banques à intégrer leurs comptes à des transferts numériques instantanés et gratuits pour les particuliers. Les utilisateurs ont adopté cette alternative à l'argent liquide et aux virements électroniques lents et coûteux.
Une série d'applications de paiement, de PayPal à Venmo, ont vu le jour dans le monde entier, mais aucune n'a le poids d'une banque centrale qui possède, exploite et régule le système pour garantir la rapidité, l'efficacité et l'intégration universelle avec les banques dès le premier jour.
Cela a permis à la banque centrale de développer le protocole pour moins de 14 millions de reais et d'imposer les coûts d'adoption aux banques, tout en leur garantissant les avantages d'un système financier plus agile et plus inclusif.
Le succès de Pix au Brésil, qui a transféré plus de 17 000 milliards de reais (3 400 milliards de dollars) en 2023, s'est rapidement étendu aux paiements entre particuliers et entreprises (P2B).
La banque centrale estime que les paiements P2B sont passés de 5 % des transactions Pix au lancement à 38 % en mars - un chiffre prudent compte tenu du nombre de petites entreprises et d'entreprises informelles qui acceptent les paiements sur le compte personnel du propriétaire.
Bien que Pix n'offre pas les mêmes protections contre la fraude que les achats par carte de crédit, sa large portée et ses coûts de transaction réduits pour les vendeurs ont contribué à en faire le système de paiement préféré de nombreux détaillants.
"Pix change définitivement la donne", a déclaré Carlos Mauad, PDG de Fintech Magalu, la branche financière du groupe de distribution Magalu, qui traite ses propres transferts Pix afin de réduire les coûts et d'offrir des remises aux clients qui choisissent cette méthode de paiement.
Selon Mayara Yano, conseillère principale du département de gestion et d'exploitation de Pix à la banque centrale, la banque centrale s'apprête à déployer de nouvelles fonctionnalités qui renforceront l'attrait de Pix pour les opérations de P2B.
La première, Pix Automatico, qui permet le paiement automatique des factures récurrentes, devrait être lancée en octobre.
Il pourrait remplacer les omniprésentes factures bancaires utilisées pour les frais de scolarité, les services publics et les factures de téléphone et pourrait également supplanter les cartes de crédit utilisées pour les abonnements aux médias et les services en ligne.
Une nouvelle fonctionnalité, appelée Pix Garantido, pourrait avoir un impact encore plus important en permettant des paiements par mensualités, un avantage majeur des cartes de crédit pour les consommateurs brésiliens.
Ces changements sont susceptibles d'accélérer la montée en puissance de Pix, qui dicte désormais le paysage des paiements au Brésil, a déclaré Carlos Netto, PDG de Matera, une entreprise technologique qui aide les entreprises à s'intégrer à la nouvelle plateforme de paiement.
"Elle établit les normes d'une révolution financière numérique et représente la menace la plus concrète pour les cartes de crédit", a-t-il déclaré.
(1 $ = 5,0675 reais)
