Le yen japonais tombe à son plus bas niveau depuis 34 ans ; le dollar américain progresse après les données sur l'inflation

* La BOJ laisse ses taux inchangés et annonce de nouvelles hausses

* Le dollar atteint son plus haut niveau depuis 34 ans par rapport au yen

* Les marchés sont à l'affût de l'intervention du Japon

* Le rapport américain sur l'indice des prix à la consommation est conforme aux attentes

* La probabilité d'une baisse des taux de la Fed en septembre augmente

* L'accent est mis sur la réunion de politique monétaire de la Fed la semaine prochaine

NEW YORK, 26 avril (Reuters) - Le dollar a atteint vendredi son plus haut niveau depuis 34 ans face au yen, soutenu en partie par des données sur l'inflation américaine qui n'ont montré aucun signe de ralentissement, conformes aux prévisions, et qui confirment les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale reportera probablement la baisse de ses taux d'intérêt à la fin de l'année.

Le pic du dollar par rapport au yen a été atteint après que la Banque du Japon a maintenu ses taux d'intérêt à la fin de sa réunion de politique générale de deux jours, bien qu'elle ait annoncé de futures hausses de taux. Le yen étant à son plus bas niveau depuis plusieurs décennies, les acteurs du marché étaient en alerte quant à une éventuelle intervention du Japon pour soutenir sa monnaie.

Le dollar a atteint 157,795 yens, son plus haut niveau depuis juin 1990, et était en hausse de 1,3 % à 157,71. Le billet vert a brièvement chuté jusqu'à 154,97 plus tôt dans la session, déclenchant des spéculations selon lesquelles la BOJ, qui agit au nom du ministère des Finances, pourrait avoir vérifié les taux de change, signe supposé que la banque centrale se prépare à intervenir.

La cause de ce mouvement n'a pas été précisée dans l'immédiat.

Le billet vert était en passe de réaliser un gain hebdomadaire de 2 % par rapport à la devise japonaise, le plus important depuis la mi-janvier.

Aux États-Unis, l'accent a été mis sur l'inflation.

L'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) a augmenté de 0,3 % en mars, alors que les prévisions tablaient sur une hausse de 0,3 %. Au cours des 12 mois précédant mars, l'inflation des PCE a progressé de 2,7 %, alors que les prévisions étaient de 2,6 %.

L'indice des prix PCE est l'une des mesures de l'inflation suivies par la Fed pour atteindre son objectif de 2 %. Des relevés mensuels de l'inflation de 0,2 % au fil du temps sont nécessaires pour ramener l'inflation à l'objectif.

"Bien que le résultat de vendredi n'ait pas été tout à fait aussi chaud que le chiffre chuchoté, la dure réalité est que les tendances à court terme de la jauge d'inflation préférée de la Fed se sont régulièrement dirigées vers le nord depuis le début de 2024", a écrit Douglas Porter, économiste en chef chez BMO.

M. Porter a ajouté que la hausse mensuelle de 0,32 % a provoqué un petit soupir de soulagement sur le marché, mais a fait remarquer que ce chiffre aurait égalé la hausse mensuelle la plus rapide de la décennie précédant la pandémie.

"Cela ne va guère donner à la Fed la 'confiance' que l'inflation se calme", a écrit M. Porter.

Après les données sur l'inflation, les contrats à terme sur les taux d'intérêt américains ont évalué à 58 % la probabilité d'une réduction des taux de la Fed lors de la réunion de septembre, contre 68 % il y a une semaine, selon l'outil FedWatch du CME. Un assouplissement de la Fed est prévu à plus de 80 % en décembre.

Dans les échanges de l'après-midi, l'indice du dollar était en hausse de 0,3 % à 105,93.

L'euro a baissé de 0,2 % à 1,0705 $. Sur la semaine, il a augmenté de 0,4 %, ce qui représente sa plus forte hausse hebdomadaire depuis le début du mois de mars.

Par rapport au yen, l'euro a atteint un nouveau pic de 16 ans à 168,85 yens. Il s'est échangé pour la dernière fois à 168,845, en hausse de 1,1 %.

Sur une base hebdomadaire, la monnaie unique européenne a augmenté de 2,5 % par rapport au yen, s'apprêtant à réaliser sa meilleure performance depuis la mi-juin 2023.

La livre sterling a glissé de 0,1 % à 1,2501 $. Elle a augmenté de 1,1 % contre le dollar sur la semaine, sa plus forte hausse depuis début mars.

Au Japon, la BOJ a laissé son objectif de taux d'intérêt à court terme à 0-0,1 % vendredi et a procédé à de légers ajustements à la hausse de ses prévisions d'inflation. Les investisseurs ne s'attendaient pas à un changement de politique, mais ont pris la décision comme une confirmation que seuls de petits changements sont à venir.

Le gouverneur de la BOJ, Kazuo Ueda, a déclaré lors d'une conférence de presse après la décision sur les taux que la politique monétaire ne visait pas directement les taux de change, mais que la volatilité des taux de change pouvait avoir un impact significatif sur l'économie et les prix.

"Si les mouvements du yen ont un effet sur l'économie et les prix qu'il est difficile d'ignorer, cela pourrait être une raison d'ajuster la politique", a déclaré M. Ueda.

Les investisseurs en devises se concentrent désormais sur le Comité fédéral de l'open market (FOMC) de la semaine prochaine, au cours duquel la banque centrale américaine devrait maintenir ses taux d'intérêt.

Le marché s'attend à ce que la Fed se montre optimiste lors de la réunion et à ce que le dollar se renforce, compte tenu de la série de données économiques meilleures que prévu.

Brian Dangerfield, responsable de la stratégie de change G10, États-Unis, chez NatWest, a écrit dans une note de recherche que la banque pense que le président de la Fed, Jerome Powell, n'exclura pas des hausses de taux, condition préalable pour avoir une politique dépendante des données. Une hausse des taux n'est toutefois pas le scénario de base du FOMC, a ajouté M. Dangerfield.