Les marchés étant fermés au Japon et aux États-Unis pour la fête de Thanksgiving, les devises se sont échangées avec une certaine volatilité, la liquidité étant plus faible qu'à l'accoutumée.
Une série d'enquêtes préliminaires a montré que la récession dans la puissance économique allemande pourrait être moins profonde que prévu, ce qui a compensé une lecture négative de l'activité commerciale française.
L'euro a progressé de manière générale, gagnant le plus contre la couronne suédoise, après que la banque centrale suédoise a laissé ses taux inchangés, tout en gagnant également sur le yen et le franc suisse.
"L'Allemagne et la zone euro ont été quelque peu surprises et oui, il s'agit d'une amélioration par rapport à l'indice précédent, mais tout ce que cela signifie, c'est que les choses vont un peu moins mal", a déclaré Michael Brown, stratège chez TraderX, à propos de l'indice composite des directeurs d'achat (PMI) pour le mois de novembre publié jeudi.
L'enquête a montré que l'économie de la zone euro est en passe de se contracter à nouveau au quatrième trimestre.
L'indice PMI, qui couvre l'industrie des services dominante de l'Union européenne, est passé de 47,8 à 48,2 ce mois-ci, soit un peu plus que l'estimation de 48,1 faite par les sondages Reuters, mais il se situe fermement dans la zone de contraction.
L'activité manufacturière, qui s'est contractée chaque mois depuis juillet 2022, a de nouveau chuté en novembre. Son PMI est passé de 43,1 à 43,8, dépassant les prévisions des sondages qui tablaient sur 43,4, mais il est resté en dessous du seuil d'équilibre.
"Ce n'est pas vraiment une raison pour être optimiste ... et cela réitère ce que nous savions déjà : l'économie est confrontée à un hiver difficile", a déclaré M. Brown.
Les marchés ont réagi en sourdine à la victoire choquante du populiste d'extrême droite anti-UE Geert Wilders lors des élections législatives de mercredi aux Pays-Bas.
La Banque centrale européenne (BCE) publie les minutes de sa réunion d'octobre plus tard dans la journée.
La Riksbank suédoise a maintenu ses taux inchangés à 4% jeudi et a déclaré qu'elle était prête à les augmenter à nouveau si nécessaire, mais les analystes ont déclaré qu'une autre augmentation des taux était improbable et la couronne a chuté contre l'euro de 0,5% à un moment donné. Elle a perdu 0,45 % en dernier lieu.
La livre sterling a regagné du terrain face au dollar après avoir chuté mercredi, alors que le ministre britannique des finances Jeremy Hunt a présenté une mise à jour du budget qui prévoyait une croissance beaucoup plus faible que prévu et une multitude de réductions d'impôts et de subventions pour l'économie britannique en difficulté.
Une lecture séparée de l'activité commerciale britannique a montré jeudi que les entreprises ont signalé un retour marginal à la croissance au début du mois de novembre après trois mois de contraction, ce qui a donné un petit coup de pouce à la livre.
La livre sterling était en hausse de 0,5 % sur la journée à 1,2558 $, après avoir atteint un sommet de 1,2575 $ après les données PMI.
Pendant ce temps, l'indice du dollar a baissé pour la première fois depuis lundi, après avoir rebondi sur des plus bas de deux mois et demi la veille, après que les données aient montré que le nombre d'Américains déposant de nouvelles demandes d'allocations de chômage a diminué plus que prévu la semaine dernière.
Un autre indicateur inquiétant pour la Fed a été une enquête de l'Université du Michigan qui a montré que les consommateurs anticipent ce mois-ci une inflation plus élevée à la fois à court et à long terme, en particulier l'inflation au cours des cinq prochaines années.
"L'enquête de l'Université du Michigan rappelle aux marchés que les attentes en matière d'inflation pour les 1 et 5 prochaines années restent fermes et que les taux pourraient rester élevés plus longtemps", a déclaré Jeff Ng, responsable de la stratégie macroéconomique pour l'Asie chez Sumitomo Mitsui Banking Corporation.
Les marchés ont réduit les attentes de réduction des taux de la Fed en 2024, les contrats à terme indiquant désormais 27 % de chances que la Fed réduise son taux cible lors de la réunion de mars 2024, une probabilité qui passe à 40 % lorsque les décideurs politiques se réuniront en mai, selon l'outil FedWatch du CME Group.
La faiblesse du dollar a soutenu le yen, de même que les prévisions selon lesquelles la Banque du Japon pourrait s'éloigner de sa politique monétaire ultra-libre l'année prochaine.
Après avoir frôlé les 152 dollars au début de la semaine dernière, le yen a atteint son plus haut niveau en deux mois, à 147,155 dollars, mardi. Il s'est échangé pour la dernière fois à 149,175.
Le yuan chinois a oscillé autour d'un plus haut de quatre mois contre le dollar, soutenu par une fixation officielle plus ferme du point médian que les acteurs du marché ont interprété comme une tentative de pousser la monnaie locale à la hausse. Il était à 7,142, affichant un gain de 0,2% par rapport au dollar.
En ce qui concerne les crypto-monnaies, le chef de Binance, Changpeng Zhao, a démissionné et a plaidé coupable d'avoir enfreint les lois pénales américaines contre le blanchiment d'argent dans le cadre d'un règlement de 4 milliards de dollars qui résout une enquête de plusieurs années sur le plus grand échange de crypto-monnaies au monde. Le bitcoin a augmenté de près de 5 % mercredi et était en dernière position en hausse de 0,4 % à 37 581 $.
