Un jour après que l'indice des prix à la consommation (IPC) de mars ait poussé les investisseurs vers la sortie, les données de jeudi ont montré que les prix à la production américains ont augmenté modérément le mois dernier, avec une augmentation du coût des services émoussée par la baisse des prix des biens. L'indice des prix à la production (PPI) pour la demande finale a augmenté de 0,2 %, alors que les économistes s'attendaient à une hausse de 0,3 % et à une augmentation de 0,6 % en février.
Le président de la Fed de New York, John Williams, a déclaré jeudi que si la banque centrale avait fait des progrès considérables en matière d'inflation, elle ne semblait pas encore avoir besoin de réduire ses taux d'intérêt. Le président de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, a déclaré que la Fed n'était pas encore parvenue au stade où elle souhaitait être convaincue que la pression sur les prix continuerait à s'atténuer.
"Le rapport sur l'IPP de jeudi matin est ressorti plus faible que prévu, atténuant le choc du rapport décevant sur l'IPC (mercredi), qui montre manifestement que les progrès en matière de désinflation s'arrêtent", a déclaré Emily Roland, co-responsable de la stratégie d'investissement chez John Hancock Investment.
Tout en notant que la Fed disposera de deux mois supplémentaires de données à examiner avant de prendre une décision sur les taux en juin, Mme Roland a déclaré que "les marchés comprennent que la Fed ne sera probablement pas en mesure de réduire ses taux de sitôt" et qu'"il est difficile de voir les arguments en faveur d'une réduction des taux".
Jeudi, les opérateurs misaient sur 79% de chances que la Fed maintienne ses taux inchangés en juin, soit un peu moins que mercredi, et sur 49,7% de chances qu'ils restent inchangés en juillet, contre 57,6% mercredi, selon l'outil FedWatch du CME Group.
A 11h59 (1559 GMT), le Dow Jones Industrial Average perdait 86,84 points, soit 0,23%, à 38 371,49, le S&P 500 gagnait 8,59 points, soit 0,17%, à 5 169,23 et le Nasdaq Composite gagnait 110,52 points, soit 0,68%, à 16 280,25.
L'indice MSCI des actions mondiales a perdu 0,78 point, soit 0,10 %, à 772,00. L'indice STOXX 600 a baissé de 0,44%.
Les rendements des bons du Trésor américain ont été mitigés après les données de l'IPP, les rendements à deux ans atteignant 5 % pour la première fois depuis novembre et les rendements à 10 ans touchant également leur point le plus élevé depuis novembre après avoir chuté plus tôt.
Le rendement des obligations américaines de référence à 10 ans a augmenté de 1,2 point de base à 4,572%, contre 4,56% mercredi dernier, tandis que le rendement des obligations à 30 ans a augmenté de 3,1 points de base à 4,6651%, contre 4,634%.
Le rendement des obligations à 2 ans, qui évolue généralement en fonction des prévisions de taux d'intérêt, a baissé de 2,3 points de base à 4,946 %, contre 4,969 % mercredi soir.
En ce qui concerne les devises, les échanges ont été agités, le billet vert ayant progressé face à un panier de devises principales après avoir chuté plus tôt à la suite des données inférieures aux prévisions de l'IPP.
L'indice du dollar a gagné 0,15% à 105,36, avec l'euro en baisse de 0,2% à 1,0719 $. Face au yen japonais, le dollar s'est renforcé de 0,01% à 153,2.
Les prix du pétrole ont chuté à la suite d'une panne majeure des raffineries américaines et de la digestion par les investisseurs des données sur l'inflation, tandis que les craintes que l'Iran puisse attaquer les intérêts israéliens ont maintenu le brut près de ses plus hauts niveaux depuis six mois.
Le brut américain a perdu 0,92% à 85,41 dollars le baril et le Brent est tombé à 89,94 dollars le baril, en baisse de 0,59% sur la journée.
Le prix de l'or s'est raffermi après les données sur l'inflation, tandis que les inquiétudes géopolitiques persistantes ont renforcé l'éclat du métal.
L'or au comptant a augmenté de 0,5 % pour atteindre 2 344,39 dollars l'once. Les contrats à terme sur l'or américain ont gagné 0,3 % à 2 336,70 $ l'once.
