L'euro a continué à grimper, augmentant de 0,1% à 1,1234 $, après avoir atteint un nouveau plus haut de 16 mois plus tôt dans la journée. Face au yen, le dollar a baissé de 0,28% à 138,36 yens pour un dollar, après avoir atteint son plus bas niveau face à la devise japonaise en deux mois vendredi.
"Le choc de désinflation américain de la semaine dernière a modifié le paysage des changes, mais quelques jours sans publication de données clés nous diront si cette impulsion peut maintenir le dollar en retrait à l'approche de l'événement à risque du FOMC", a déclaré Francesco Pesole, stratège des changes chez ING.
"L'euro/dollar semble un peu trop tendu à court terme et pourrait subir une correction cette semaine", a-t-il ajouté.
Les données sur l'inflation américaine de la semaine dernière ont alimenté les paris des investisseurs selon lesquels la Réserve fédérale était proche de la fin de son cycle de hausse des taux, et l'indice du dollar a connu sa plus forte baisse hebdomadaire depuis novembre 2022, chutant de 2,25 % sur la semaine.
Les prix à la production américains ont à peine augmenté en juin et l'augmentation annuelle de l'inflation à la production a été la plus faible en près de trois ans, ont montré les données jeudi, un jour après que les données ont montré que les prix à la consommation ont augmenté modestement le mois dernier.
En Allemagne, la Bundesbank a déclaré lundi que la plus grande économie de la zone euro pourrait se contracter cette année de manière plus importante que la baisse de 0,3 % prévue il y a quelques semaines, malgré un léger rebond au deuxième trimestre.
L'Allemagne, dont l'industrie est importante, subit de plein fouet la baisse de la demande mondiale de biens, conséquence de la hausse des coûts d'emprunt qui freine les investissements et du fait que les gens dépensent davantage pour les loisirs, les voyages et d'autres services à la suite de la pandémie.
La Fed et la Banque centrale européenne devraient toutes deux relever leurs taux d'intérêt la semaine prochaine, mais au-delà, le marché estime que la Fed s'arrêtera probablement, avant de procéder à des réductions l'année prochaine, tandis qu'en Europe, une autre hausse est probablement à prévoir.
"Le marché des changes anticipe une possible normalisation de la politique de la Fed en 2024", a déclaré Chris Weston, responsable de la recherche chez le courtier Pepperstone à Melbourne.
"La question est donc de savoir si la liquidation du dollar est allée trop loin et si nous risquons d'assister à un retour à la moyenne en début de semaine.
L'indice du dollar américain a baissé de 0,07% à 99,891.
DONNÉES CHINOISES
Ailleurs, les données sur la croissance chinoise ont été légèrement supérieures aux attentes lundi, mais sans susciter beaucoup de réactions sur le marché des changes, car les traders avaient déjà prévu un trimestre morose et attendent de voir si le gouvernement intensifie les mesures de relance pour promouvoir les dépenses.
Les dollars australien et néo-zélandais ont reculé, l'Aussie perdant 0,36% à 0,6814 $ - en dessous du pic de la semaine dernière de 0,6895 $ - et le kiwi perdant 0,48% à 0,6338 $ après avoir atteint un plus haut de cinq mois de 0,6412 $ vendredi.
"Les données suggèrent que le boom post-COVID de la Chine est clairement terminé", a déclaré Carol Kong, stratège de la Commonwealth Bank of Australia. "Mais les marchés avaient déjà de faibles attentes, et la réaction à partir de là est assez limitée.
Les gains importants du yen ont ralenti alors que les traders se demandent si la Banque du Japon, ultra-dovish, est susceptible de faire des changements lors de sa réunion de politique générale la semaine prochaine, compte tenu de la rhétorique suggérant qu'elle n'est pas pressée.
Les couronnes suédoise et norvégienne ont poursuivi leur ascension après avoir gagné plus de 5 % par rapport au dollar la semaine dernière. La couronne suédoise a augmenté de 0,2% à 10,2360 contre le dollar, la couronne norvégienne a plutôt augmenté de 0,4% à 10,0160.
À 1,3083 $, la livre sterling se situe juste en dessous du pic de 15 mois atteint la semaine dernière.
