Le rendement des bons du Trésor de référence à 10 ans a augmenté de 6,7 points de base pour atteindre 3,675 %.
Les échanges ont montré "un marché réagissant à des données économiques solides et s'attendant à ce que cela soit le moteur probable d'une hausse des taux de la Fed pendant plus longtemps", a déclaré Ron Temple, stratège en chef du marché pour Lazard.
Mais le rapport a également montré une croissance modérée des salaires, ce qui pourrait être un argument pour la Fed de ne pas augmenter les taux, comme l'ont suggéré les responsables en début de semaine. Ce raisonnement a temporairement fait baisser le rendement à 10 ans, qui avait atteint un sommet de 3,662 % en début de matinée, juste après la publication des données à 8 h 30, heure de l'Est des États-Unis, avant qu'il ne reprenne son ascension.
"C'est le reflet d'un marché de l'emploi qui, tout en restant robuste, s'assouplit doucement et non rapidement", a déclaré Art Hogan, stratège en chef du marché pour B. Riley Wealth. Il a ajouté que "la Fed a suffisamment de preuves en main pour prendre une décision lors de la prochaine réunion".
Le point de vue de M. Hogan reste la sagesse conventionnelle. À la mi-journée, les négociants en contrats à terme sur les fonds fédéraux
estimaient
70 % de chances que la Fed maintienne ses taux lors de sa réunion des 13 et 14 juin, contre 80 % jeudi, selon le CME Group.
Les indices boursiers américains étaient en hausse, en raison d'une réflexion similaire sur la Fed et parce que les investisseurs ont salué l'accord budgétaire conclu à Washington, D.C., qui a permis d'éviter un défaut de paiement de la dette.
Vers midi, le rendement à 10 ans était en baisse de 14 points de base cette semaine, en passe de connaître sa plus forte baisse hebdomadaire depuis la mi-mars.
Une partie très surveillée de la courbe des rendements du Trésor américain, mesurant l'écart entre les rendements des bons du Trésor à deux et à dix ans, considérée comme un indicateur des attentes économiques, était en dernier lieu à -81,3 points de base.
Le taux d'équilibre du TIPS à 10 ans était en dernier lieu de 2,189 %, ce qui indique que le marché prévoit une inflation annuelle moyenne à ce niveau pour la prochaine décennie.
Le swap indexé sur l'inflation à 5 ans en dollars américains, considéré par certains comme un meilleur indicateur des attentes en matière d'inflation en raison des distorsions possibles causées par l'assouplissement quantitatif de la Fed, était pour la dernière fois à 2,502 %. (Reportage de Ross Kerber ; Rédaction de Hugh Lawson et Andrea Ricci)
