CATL publie ses résultats trimestriels jeudi, et les investisseurs seront attentifs à la mesure dans laquelle le plus grand fabricant mondial de batteries pour véhicules électriques a subi le poids du ralentissement des ventes de véhicules électriques en Chine et de la pression croissante exercée par les constructeurs automobiles pour réduire le prix des batteries.
"CATL est confronté à une pression à court terme, étant donné la concurrence des fabricants de batteries de niveau 2 qui vendent leurs produits à un prix inférieur à celui de CATL, et une demande de batteries lithium-ion plus faible que prévu", ont déclaré les analystes de Citi dans une note.
"Cela incite CATL à proposer des réductions de prix pour garantir sa part de marché.
La part de marché de CATL en termes d'installations de batteries dans les VE fabriqués en Chine est tombée à 39 % en septembre, son niveau le plus bas depuis juin de l'année dernière, contre 45 % il y a trois mois, selon les données de la China Automotive Battery Innovation Alliance (CABIA), alors que les rivaux ont accéléré leurs approvisionnements.
BYD (deuxième) et CALB (troisième) ont tous deux augmenté leurs livraisons en Chine de plus de 71 % au cours des neuf premiers mois de l'année, dépassant de loin la croissance de 18,8 % de CATL, selon les données.
Le recul de CATL survient également dans un contexte de ralentissement des ventes de véhicules électriques en Chine, qui a alimenté une guerre des prix intense entre les constructeurs automobiles et une pression de réduction des coûts sur les fabricants de batteries et les autres fournisseurs.
Le volume d'installation de batteries de VE en Chine a augmenté de 32 % au cours des neuf premiers mois, ce qui représente un ralentissement par rapport à la hausse de 38 % enregistrée au premier semestre et environ un tiers de la croissance enregistrée au cours de la même période en 2022, selon les données de CABIA.
CATL, qui compte Tesla comme son plus gros client, devrait déclarer un bénéfice net de 14,6 milliards de yuans (2,0 milliards de dollars) au troisième trimestre, selon une estimation fournie par LSEG.
Cela représentera une augmentation de 55 % par rapport à l'année dernière, mais marque un ralentissement par rapport à une croissance de 63 % au deuxième trimestre et une augmentation de 188 % au cours de la même période il y a un an.
Signe des difficultés rencontrées en dehors de son territoire, Ford Motor, partenaire de CATL, a déclaré le mois dernier qu'il avait interrompu les travaux d'une usine de batteries pour véhicules électriques d'une valeur de 3,5 milliards de dollars dans le Michigan, car les responsables politiques américains craignent de plus en plus que cette usine ne facilite le transfert des subventions fiscales américaines pour les véhicules électriques vers la Chine.
Les actions de CATL, cotées à Shenzhen, ont chuté de 15 % depuis le début de l'année, à la suite d'une baisse de 6 % de l'ensemble du marché. (1 $ = 7,3015 yuans chinois renminbi) (Reportage de Qiaoyi Li, Zhang Yan et Brenda Goh ; Rédaction de Miyoung Kim et Miral Fahmy)
