Danone se fortifie en avalant le numéro un américain du lait de soja
, (Easybourse.com) Le groupe a annoncé jeudi le rachat de l'américain Whitewave Foods pour 12,5 milliards de dollars. La bourse apprécie.
L’opération a été approuvée à l’unanimité par les conseils d’administration des deux sociétés et sera soumise à l'approbation des actionnaires de Whitewave Foods pour une conclusion prévue avant la fin de l'année. Le prix offert - 56,25 dollars par action – représente une prime de 24% sur le cours moyen des 30 derniers jours et sera financée intégralement par de la dette, a précisé Danone dans un communiqué.
Le titre signait la plus forte hausse du CAC 40 jeudi à la mi-journée (+5,3%). Les analystes de Morgan Stanley saluent une opération "surprise" qui confère à Danone "une position de leader dans des catégories à forte croissance comme l'alimentation et les boissons bio ".
"Révolution alimentaire"
Whitewave Foods a réalisé en 2015 un chiffre d'affaires de 3,9 milliards de dollars, aux trois-quarts sur le continent américain et le reste en Europe. Ses ventes ont progressé de 13%, une croissance nettement supérieure à celle de la division Produits Laitiers frais de Danone (+0,6% à 11 milliards d'euros). "Au cours des quatre dernières années, WhiteWave a été l’entreprise alimentaire qui a connu la plus forte croissance aux Etats-Unis et l’une des plus fortes croissances en Europe", souligne Danone. L'acquisition fera passer la part de l'Amérique du Nord dans le chiffre d'affaires mondial de Danone de 12 à 22%. Le groupe anticipe en outre un "impact relutif solide" sur son bénéfice net par action dès la première année ainsi qu'un apport d'environ 300 millions d'euros sur le résultat opérationnel à horizon 2020.
"Ce rapprochement nous permettra de mieux répondre aux nouvelles tendances de consommation et représente une avancée majeure dans l’engagement de Danone à mener une révolution de l’alimentation. Il nous permettra également d’accélérer notre marche vers une croissance forte, durable et rentable à l’horizon 2020 et de renforcer notre résilience en intensifiant notre présence en Amérique du Nord" a commenté le directeur général de Danone, Emmanuel Faber, dans un communiqué. Le groupe s'attend à conserver sa note de crédit « strong investment grade » malgré l'augmentation annoncée de sa dette.
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