Contrairement à Londres, Francfort et Paris hier, New York a gardé le pied sur l'accélérateur hier. Un ajustement (haussier) est donc possible ce matin pour les places du vieux continent, malgré l'avertissement lancé par Samsung, peu après celui d'Apple, qui est à la fois son principal concurrent et son meilleur client.
 
Au niveau politique, l'actualité est dominée par les déclarations apaisantes des négociateurs américains qui sont actuellement en Chine pour discuter d'un rééquilibrage des termes de l'échange entre les deux pays. En parallèle, des traders ont signalé que Pékin avait accru ses achats de soja américain, un signal jugé positif. Aux Etats-Unis, la tension est toujours à son comble à cause du blocage de l'administration provoqué par le bras de fer engagé sur le budget entre la Maison Blanche et la Chambre des représentants. Un "shutdown" prolongé dont les conséquences inquiètent jusqu'aux membres de la Réserve Fédérale, en l'occurrence le patron de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostik. Au Royaume-Désuni, à une semaine du vote sur le Brexit, le 'Daily Telegraph' révèle que des émissaires britanniques chercheraient à sonder les officiels européens en vue d'un report de la date officielle de sortie de l'UE au-delà du 29 mars prochain.
 
En préouverture donc, les indicateurs avancés sont positifs en Europe. Après deux séances de rebond, les "futures" américains sont encore haussiers ce matin.
 
Les temps forts économiques du jour
 
Production industrielle allemande (8h00) et balance commerciale française (8h45) sont les deux principales annonces de la matinée sur l'agenda macroéconomique. L'indice JOLTS des ouvertures de postes aux Etats-Unis (16h00) animera l'après-midi, avant les chiffres du crédit à la consommation US (21h00). Le rendement de la dette d'Etat américaine à 10 ans est à 2,694%, quasi-stable.
 
L'euro a cédé un peu de terrain au dollar à 1,1440 (-0,3%). L'once d'or se replie à 1 283 USD (-0,3%). -0,3%, c'est aussi le tarif matinal pour le Brent (57,463 USD) et le WTI (48,55 USD). Le Bitcoin reculé légèrement sous les 4 000 USD.
 
Les principaux changements de recommandations
 
  • Ahold Delhaize : Jefferies reste à conserver avec un objectif relevé de 21 à 22 EUR.
  • Bankia : Jefferies passe de sousperformance à conserver avec un objectif maintenu à 2,60 EUR.
  • Bayerische Motoren Werke : Jefferies réduit d'acheter à conserver sa recommandation avec un objectif abaissé à 78 EUR.
  • Bouygues : Crédit Suisse passe de surperformance à neutre en ramenant de 39 à 34 EUR son objectif.
  • Deutz : DZ Bank reste acheteur mais avec un objectif ramené de 9,20 à 7,50 EUR.
  • Electrocomponents : Jefferies passe de conserver à acheter avec un objectif abaissé de 740 à 700 GBp.
  • Kone : Société Générale démarre le suivi à l'achat en visant 50 EUR.
  • Mapfre : JP Morgan passe de surpondérer à neutre en visant 2,62 EUR.
  • Peugeot : Jefferies reste acheteur mais avec un objectif ramené de 27 à 23 EUR.
  • Schindler : Société Générale démarre le suivi à l'achat en visant 235 CHF.
  • SMCP : Jefferies passe de conserver à acheter avec un objectif inchangé de 17,20 EUR. Berenberg reste acheteur mais avec un objectif ramené de 27 à 24 EUR.
  • Swiss Life : JP Morgan passe de neutre à surpondérer en visant 440 CHF.
  • Telia : JP Morgan passe de surpondérer à neutre en visant 44 SEK.
  • Unipol : JP Morgan passe de surpondérer à neutre en visant 4,10 EUR.
 
L’actualité des sociétés
 
Carlos Ghosn clame son innocence, Nissan affirme disposer de preuves solides incriminant son ancien patron. Dassault Aviation a enregistré une légère hausse de ses commandes de Falcon en 2018. TechnipFMC a décroché un beau contrat avec Aramco, en consortium avec MMHE. Engie peut démarrer sa ferme éolienne d'Umburanas 21 au Brésil. STMicroelectronics signe avec Cree un accord pluriannuel pour des plaquettes en carbure de silicium. L'actionnaire de contrôle de Tessi propose 160 EUR l'action pour retirer le dossier de la cote. Le patron de la compagnie pétrolière nationale vénézuélienne annonce que Maurel et Prom va injecter 400 millions de dollars dans sa nouvelle coentreprise locale. OPA simplifiée à 690 EUR sur la Société des Brasseries de l'Ouest Africain. Nanobiotix signe un partenariat avec le MD Anderson Cancer Center sur neuf essais de phase I/II avec NBTXR3. Pharmagest investit dans Embleema pour se développer dans la blockchain. Une acquisition pour Linedata. Veolia émet 750 millions d'euros de dette. Covivio boucle la fusion absorption de Beni Stabili. Altarea Cogedim boucle le rachat de Severini. Advicenne peut lancer une phase II/III en Belgique. Miliboo a publié ses comptes.
 
Samsung déçoit avec des trimestriels qui seront nettement inférieurs aux attentes. Sika a déposé une offre ferme sur Parex, sur la base d'une valeur d'entreprise de 2,5 milliards de francs. L'Italie a apporté sa signature aux futures émissions obligataires de Banca Carige. L'actionnaire activiste Sherborne Investors veut renouveler le conseil d'administration de Barclays. Plusieurs grandes maisons financières américaines vont lancer une bourse à bas coûts pour concurrencer le NYSE et le Nasdaq. Softbank investit 2 milliards de dollars additionnels dans WeWork. Sandoz (Novartis) stoppe un développement avec Durect. Amazon devient 1ère capitalisation mondiale en dépassant Microsoft. Boeing a reçu sa 2 000ème commande pour le B777. Daimler prévoit 570 millions de dollars d'investissements pour le camion autonome.