(Alliance News) - Les actions en Europe ont clôturé en baisse jeudi, avec des marchés toujours instables après la baisse de la note de crédit américaine mercredi, bien que les sociétés immobilières cotées à Londres aient bénéficié d'un léger soutien, en raison de l'idée que la fin du cycle de hausse de la Banque d'Angleterre est en vue.

La BoE a relevé les taux d'intérêt britanniques de 25 points de base jeudi. Elle a porté le taux de référence à 5,25 %, contre 5,00 % précédemment, la majorité des membres du comité de politique monétaire ayant voté en faveur de cette hausse.

Deux membres - Jonathan Haskel et Catherine Mann - ont préféré une hausse de 50 points de base et un membre - Swati Dhingra - a préféré maintenir le taux d'intérêt à 5,00 %.

L'indice FTSE 100 a terminé en baisse de 32,47 points, soit 0,4 %, à 7 529,16. L'indice FTSE 250, en revanche, a gagné 20,77 points, soit 0,1 %, à 18 833,65 points, bien qu'il ait été dans le rouge toute la matinée. L'AIM All-Share a clôturé en hausse de 1,45 point, soit 0,2%, à 759,54.

Le Cboe UK 100 était en baisse de 0,4% à 750,09, le Cboe UK 250 a augmenté de 0,1% à 16 509,97, et le Cboe Small Companies a ajouté 0,3% à 13 775,97.

En Europe, le CAC 40 à Paris a baissé de 0,7% et le DAX 40 à Francfort a terminé en baisse de 0,8%.

Les actions à New York ont été mixtes. Le Dow Jones Industrial Average a baissé de 0,1%, le S&P 500 de 0,2%, mais le Nasdaq Composite a légèrement augmenté de 0,1%.

La livre s'échangeait à 1,2719 USD à l'heure de la clôture des marchés boursiers londoniens, contre 1,2707 USD mercredi soir.

Les analystes sont d'avis que la hausse des taux était l'une des, sinon la dernière, de Threadneedle Street au cours du cycle de hausse actuel.

Le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey, a déclaré que "l'orientation de la politique monétaire est restrictive" et que les preuves sont claires que les hausses ont un impact.

Laura Suter, analyste chez AJ Bell, a commenté : "Il peut sembler fou de parler de pic des taux d'intérêt alors que la Banque d'Angleterre vient de relever ses taux pour la 14e fois et que le marché prévoit encore deux autres hausses de la Banque cette année. Mais pour les consommateurs, il pourrait s'agir d'un pic des taux d'intérêt, car les banques et les sociétés de crédit immobilier ont commencé à réduire les taux d'épargne et les taux hypothécaires.

"Le ralentissement de l'inflation signifie que les taux d'intérêt ne devraient plus augmenter autant qu'auparavant - il y a quelques mois, nous nous attendions à ce que les taux culminent à 6,5 %, alors qu'aujourd'hui, les attentes sont de 6 %, voire de 5,75 %. Cela a eu pour effet de pousser les banques à réduire les taux d'intérêt pour leurs clients hypothécaires. Nous avons maintenant vu une série de grandes banques réduire leurs taux - pas suffisamment pour faire une différence spectaculaire sur les remboursements mensuels des gens, mais les propriétaires vont pousser un soupir de soulagement en voyant que les taux hypothécaires vont dans la bonne direction".

L'espoir que la fin du cycle de hausse soit en vue a soutenu les secteurs de la construction de logements et de l'immobilier, sensibles aux taux d'intérêt. Taylor Wimpey a augmenté de 1,1 % à Londres, tandis que Great Portland Estates a progressé de 2,6 %.

L'euro s'est établi à 1,0951 dollar jeudi en fin de journée, contre 1,0940 dollar à la clôture des marchés européens mercredi. Face au yen, le dollar s'échangeait à 142,22 yens, en net recul par rapport à 143,32 yens.

Le dollar s'est échangé jusqu'à 143,88 yens jeudi, après que le yen ait chuté à la suite d'une intervention de la Banque du Japon sur le marché obligataire.

La BoJ a annoncé un mouvement imprévu pour acheter 400 milliards de yens d'obligations gouvernementales, ce qui a initialement fait baisser le yen.

Les analystes de Brown Brothers Harriman ont commenté : "À ce stade, il ne semble pas y avoir de rime ou de raison derrière les interventions d'achat d'obligations de la BoJ. Sont-elles déclenchées par certains niveaux de rendement ? Ou par le rythme d'augmentation des rendements ? La banque laisse les marchés dans l'expectative, mais en même temps, cela invite à de nouvelles ventes [d'obligations d'État japonaises] à mesure que le marché s'interroge".

De retour à Londres, les actions de Mondi ont chuté de 7,2 %, parmi les plus mauvaises performances du FTSE 100. La société basée à Weybridge, en Angleterre, a déclaré que le bénéfice avant impôt des activités poursuivies, à l'exclusion des activités russes, a chuté de 55% à 418 millions d'euros pour les six mois qui se sont terminés le 30 juin, contre 933 millions d'euros un an plus tôt.

Le chiffre d'affaires du premier semestre a chuté de 14 %, passant de 4,51 milliards d'euros à 3,88 milliards d'euros, ce qui a entraîné une baisse du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. L'Ebitda sous-jacent a baissé de 28 %, passant de 942 millions d'euros à 680 millions d'euros.

Davy a noté que le résultat de l'Ebitda représentait une amélioration de 3 % par rapport au consensus de 661 millions d'euros cité par Bloomberg. Le courtier irlandais a toutefois déclaré que ce résultat était "flatté" par un gain de 86 millions d'euros sur la juste valeur de ses actifs forestiers, que Mondi a déclaré être en hausse par rapport aux 30 millions d'euros de l'année précédente.

Davy a déclaré que sans cette plus-value, Mondi aurait manqué le consensus sur l'Ebitda de 5 %.

À l'autre extrémité de l'indice des grandes capitalisations, Rolls-Royce a progressé de 4,2 % après avoir revu ses prévisions à la hausse.

Au cours des six mois précédant le 30 juin, le fabricant londonien de systèmes de puissance et de propulsion a enregistré un bénéfice avant impôts de 1,42 milliard de livres sterling, contre une perte de 1,75 milliard de livres sterling un an plus tôt, les coûts de financement ayant été réduits à 313 millions de livres sterling, contre 2,27 milliards de livres sterling un an plus tôt.

Le chiffre d'affaires a augmenté de 34 % pour atteindre 7,52 milliards de livres sterling, contre 5,60 milliards de livres sterling l'année précédente, grâce à l'augmentation des livraisons de gros moteurs, aux améliorations contractuelles et à l'augmentation du nombre de visites dans les ateliers de gros moteurs, a déclaré Rolls-Royce.

En ce qui concerne l'avenir, Rolls-Royce a relevé ses prévisions de bénéfice d'exploitation sous-jacent pour l'ensemble de l'année entre 1,2 milliard et 1,4 milliard de livres sterling, contre 652 millions de livres sterling en 2022. Il avait précédemment prévu un bénéfice de 800 millions à 1,0 milliard de livres sterling.

Ailleurs à Londres, Devolver Digital a plongé de 28 %.

L'éditeur numérique et développeur de jeux vidéo indépendants basé à Austin, au Texas, a déclaré que ses performances au premier semestre 2023 ont été affectées par des retards dans la sortie de nouveaux titres, une réduction des revenus provenant des contrats d'abonnement et une contribution plus faible de son back-catalogue.

En conséquence, il s'attend désormais à ce que le bénéfice ajusté normalisé avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement soit négatif au cours du semestre. Pour l'ensemble de l'année, l'Ebitda ajusté normalisé devrait être "au moins" à l'équilibre.

Videndum a également chuté de 6,4 % et ses actions sont inférieures d'environ 29 % à ce qu'elles étaient au début du mois de mai.

Le fabricant de matériel et de logiciels pour le marché de la création de contenu, y compris les radiodiffuseurs et les studios de cinéma, a vu sa valorisation affectée par les craintes des traders concernant la poursuite des grèves dans le secteur du divertissement aux États-Unis.

L'industrie du cinéma et de la télévision aux États-Unis a été paralysée par un débrayage de la Screen Actors Guild et par une autre grève des scénaristes de cinéma et de télévision qui a débuté en mai et qui porte sur les salaires et la menace de l'intelligence artificielle.

En mai, Videndum a prévenu qu'elle s'attendait à ce que la demande à court terme pour certains de ses produits soit affectée par les grèves.

Les installations d'ADF, quant à elles, ont terminé en hausse de 5,6 %. Le fournisseur d'installations de production pour le cinéma et la télévision a déclaré qu'il "restait confiant" quant à ses perspectives.

"Les médias ont beaucoup parlé des grèves des scénaristes et des acteurs américains qui ont eu un impact sur les productions dans le monde entier. Alors que les grèves s'éternisent, plusieurs productions cinématographiques et télévisuelles au Royaume-Uni, sur lesquelles ADF est actuellement engagé, ont vu des arrêts ou des retards dans les productions qui devaient commencer le tournage à l'automne 2023, et qui ont maintenant été repoussées au début de 2024", a expliqué la société.

"Nonobstant les effets susmentionnés sur les productions touchées par les grèves américaines, les revenus des productions britanniques non affectées du groupe et du pipeline devraient générer des revenus pour l'année complète se terminant le 31 décembre 2023 entre 35 millions et 40 millions de livres sterling, en supposant qu'il n'y ait pas de résolution des grèves au cours de l'exercice financier actuel. L'ADF continue d'évaluer l'impact sur son programme de travail prévu pour le reste de l'année financière, en collaboration avec ses contacts au sein des sociétés de production. Toute atténuation du mouvement de grève en cours offrira un potentiel de hausse supplémentaire pour l'exercice en cours".

Le pétrole Brent était coté à 84,90 USD le baril tard jeudi à Londres, en hausse par rapport à 83,09 USD tard mercredi. L'or était coté à 1 937,55 USD l'once, en hausse par rapport à 1 934,77 USD.

Le calendrier économique de vendredi comprend l'indice des directeurs d'achat de la construction au Royaume-Uni à 09h30 BST, les ventes au détail de la zone euro à 1000 BST, avant l'événement principal, les emplois non agricoles aux États-Unis, à 1330 BST.

Les résultats semestriels de l'agence de publicité WPP sont également au programme.

Par Eric Cunha, rédacteur en chef d'Alliance News

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