Les banques américaines de taille moyenne devront probablement débourser davantage pour conserver leurs dépôts au cours des prochains mois, ce qui réduira leurs marges, car les clients recherchent de meilleurs rendements dans les fonds du marché monétaire dans un contexte économique morose.

Les marges d'intérêt nettes se sont globalement contractées chez les prêteurs de taille moyenne qui ont jusqu'à présent publié leurs résultats pour le trimestre.

"Nous nous attendons à ce que toutes les banques enregistrent un ralentissement de la croissance des revenus nets d'intérêts au quatrième trimestre de 23, en raison des changements dans la composition des dépôts et des pressions sur les prix", ont écrit les analystes de la société de courtage RBC Capital Markets dans une note.

Les prêteurs sont également confrontés à la possibilité d'une récession qui pourrait conduire les clients en difficulté à se retrouver accablés de dettes, ce qui mettrait la pression sur la croissance des prêts.

L'environnement opérationnel difficile a pesé sur les cours des actions et les valorisations. L'indice S&P 500 Banks, qui suit un panier de valeurs bancaires à grande capitalisation, a chuté de près de 12 % cette année, affichant des performances inférieures à celles de l'indice de référence S&P 500.

Truist Financial a annoncé jeudi une chute de près de 31 % de son bénéfice au troisième trimestre, les intérêts perçus sur les prêts hypothécaires et les cartes de crédit ayant diminué tandis que la banque a affecté davantage de fonds à des réserves pour faire face à d'éventuelles créances douteuses.

KeyCorp a déclaré qu'elle s'attendait à ce que les revenus d'intérêts soient stables pour le trimestre en cours après avoir annoncé une baisse moins importante que prévu de son bénéfice au troisième trimestre, ce qui a fait grimper les actions de 1,9 % dans les échanges de pré-marché.

Fifth Third Bancorp a également dépassé les attentes de Wall Street en matière de bénéfices, ce qui a entraîné une hausse des actions avant la cloche, mais a déclaré qu'elle s'attendait à ce que les revenus nets d'intérêts diminuent à nouveau au cours du trimestre actuel, dans une fourchette de 1 % à 2 %.

Dans le même temps, plusieurs banques régionales américaines ont dépassé les prévisions de bénéfices des analystes pour le troisième trimestre, car les taux d'intérêt plus élevés leur ont permis de facturer davantage de prêts, bien que l'augmentation des provisions pour pertes sur prêts et les coûts de rétention des dépôts aient réduit les marges.

Le directeur financier de Citizens Financial, John Woods, a déclaré que la banque s'attendait à une nouvelle contraction de sa marge d'intérêt nette à environ 3 % pour le trimestre en cours. La banque a annoncé une marge d'intérêt nette de 3,03 % au troisième trimestre, contre 3,25 % un an plus tôt.

À la fin de la même journée, Zions Bancorporation n'a pas atteint les estimations des analystes concernant le bénéfice du troisième trimestre, la hausse des intérêts sur les dépôts ayant réduit les revenus d'intérêts du prêteur. Les actions du prêteur ont chuté de 3,9 % dans les échanges avant bourse jeudi.

Les prêteurs ont cherché à limiter les retombées de la crise sectorielle du mois de mars, qui a fait perdre des milliards de dollars de valeur aux actions des banques et a vu les clients retirer frénétiquement leurs dépôts à la recherche de la sécurité des grandes institutions "trop grandes pour faire faillite" et des fonds du marché monétaire à faible risque.

Le secteur a retrouvé un certain équilibre depuis lors, mais le niveau des dépôts continue d'être un indicateur étroitement surveillé. La déroute du marché obligataire a également fait craindre des pertes latentes dans les bilans des banques.