* Anglo avait une valeur de marché de 37 milliards de dollars à la clôture de mercredi.

* L'opération serait précédée par des scissions d'Anglo dans les secteurs du platine et du minerai de fer.

* BHP aurait accès à plus de cuivre, de potasse et de charbon à coke.

* Le minier australien a jusqu'au 22 mai pour faire une offre ferme.

(Refonte, ajout de commentaires de gestionnaires de fonds aux paragraphes 3-4, détails sur la production de cuivre aux paragraphes 14-15)

MELBOURNE/LONDRES, 25 avril (Reuters) - Le groupe minier Anglo American, coté à Londres, a déclaré jeudi avoir reçu une proposition de rachat de l'ensemble de ses actions par le groupe BHP, une opération qui ferait du premier groupe minier coté au monde le premier producteur mondial de cuivre.

L'accord, s'il est conclu, déclenchera également d'autres transactions dans l'industrie minière mondiale, qui a connu une série de fusions et d'acquisitions, les entreprises passant en revue leurs actifs afin d'accroître leur exposition aux métaux jugés essentiels à la transition énergétique.

"Tout tourne autour du cuivre. BHP devient le leader mondial en éliminant Freeport", a déclaré Ben Cleary, gestionnaire de portefeuille chez Tribeca Investment Partners, qui détient des actions de BHP et d'Anglo.

"Je pense que c'est une bonne affaire pour BHP. Anglo est évidemment en jeu maintenant et il y a probablement de la place pour que d'autres s'intercalent. Cela va mettre le feu aux poudres dans tout le secteur".

Cette proposition intervient après qu'Anglo, dont la capitalisation boursière s'élevait à 37,7 milliards de dollars à la clôture de mercredi, a entamé un examen de ses actifs en février, à la suite d'une chute de 94 % de son bénéfice annuel et d'une série de dépréciations dues à une baisse de la demande pour la plupart des métaux qu'elle exploite.

Anglo possède des mines au Chili, en Afrique du Sud, au Brésil et en Australie.

BHP, qui est surtout connue pour ses mines de fer, de cuivre, de charbon à coke, de potasse et de nickel, avait une capitalisation boursière d'environ 149 milliards de dollars mercredi.

LE CUIVRE EN LIGNE DE MIRE

L'accord, s'il est conclu, permettrait à BHP d'avoir accès à davantage de cuivre, l'un des métaux les plus recherchés pour la transition vers l'énergie propre, et de potasse, qui sont ses principales matières premières stratégiques, ainsi qu'à davantage de charbon à coke en Australie.

L'opération devrait être précédée par des cessions séparées des participations d'Anglo dans Anglo American Platinum et Kumba Iron Ore à ses actionnaires, ce qui réduirait considérablement son exposition à l'Afrique du Sud.

"Anglo souffre de la faiblesse de ses actifs sud-africains, qui sont donc mûrs pour être acquis", a déclaré Nicolas Van Broekhoven, analyste de CrossASEAN Research qui publie sur Smartkarma.

L'accord pourrait également déclencher une vague de transactions pour tout autre actif non désiré tel que le nickel, le manganèse et les diamants, où Anglo possède 85 % du géant de l'industrie De Beers.

"Il n'y a aucune certitude qu'une offre sera faite, ni quant aux conditions dans lesquelles une telle offre pourrait être faite", a déclaré Anglo American dans un communiqué, ajoutant que la proposition non sollicitée n'est pas contraignante et qu'elle est soumise à de nombreuses conditions.

La société a déclaré que son conseil d'administration examinait la proposition et n'a pas divulgué le ratio d'actions offert. Selon les règles britanniques en matière d'OPA, BHP a jusqu'au 22 mai pour faire une offre ferme.

BHP a refusé de commenter les discussions préliminaires avec Anglo, d'abord rapportées par Bloomberg. Le marché australien est fermé jeudi pour cause de jour férié.

Anglo possède des mines de cuivre au Chili et au Pérou, pays dans lesquels BHP est également présente, et leur production combinée s'élèverait à environ 2,6 millions de tonnes métriques par an, soit environ 10 % de la production mondiale, ce qui la placerait loin devant la société américaine Freeport-McMoRan et la société minière d'État chilienne Codelco.

Les prix du cuivre à la Bourse des métaux de Londres ont bondi de 15 % cette année, approchant les 10 000 dollars la tonne et les plus hauts niveaux en deux ans, grâce aux espoirs de demande suscités par des données macroéconomiques encourageantes, des paris sur une réduction des taux d'intérêt aux États-Unis et des transactions spéculatives.

Les goulets d'étranglement de l'offre provoqués par la fermeture forcée en décembre de Cobre Panama, l'une des plus grandes mines de cuivre à ciel ouvert du monde, alimentent également ces gains.

Anglo prévoit une production de cuivre de 730 000 à 790 000 tonnes pour 2024. BHP vise une production de cuivre comprise entre 1,7 million et 1,9 million de tonnes pour les 12 mois se terminant en juin.

Si l'accord avec Anglo American se concrétise, il s'agira de la deuxième acquisition majeure de BHP en l'espace d'un an environ, après l'achat d'Oz Minerals en 2023.

La proposition intervient alors que le président de BHP, Ken MacKenzie, aborde la dernière ligne droite de son mandat de neuf ans à la tête de la société minière qu'il dirige depuis 2017.

Plus généralement, les activités de fusions et acquisitions ont enregistré une hausse au cours des premiers mois de cette année, y compris les méga-opérations. (1 $ = 1,5396 dollar australien) (Reportage de Melanie Burton à Melbourne, Scott Murdoch à Sydney et Anousha Sakoui à Londres ; Reportage supplémentaire de Rishav Chatterjee à Bengaluru, Siyi Liu à Beijing et Mai Nguyen à Hanoi ; Rédaction de Miyoung Kim ; Édition de Jamie Freed)