L'unité de l'International Holding Company a récemment fait une offre de plus d'un milliard de dollars pour acheter une participation de 51 % dans Konkola Copper Mines (KCM) à Vedanta, propriété du milliardaire indien Anil Agarwal, ont déclaré les sources.
L'unité - International Resources Holding (IRH) - s'efforce d'élargir son activité florissante d'extraction de cuivre en Zambie après avoir acheté une participation de 51 % dans Mopani Copper Mines dans le cadre d'une transaction d'une valeur de 1,1 milliard de dollars. IRH a déclaré le mois dernier qu'elle prévoyait de faire une offre pour une participation détenue par EMR Capital dans Lubambe Copper Mine, qui est également à vendre.
Cette vague de transactions s'inscrit dans le cadre des efforts déployés par les Émirats arabes unis (EAU) et l'Arabie saoudite, riches en pétrole, pour s'assurer des approvisionnements en métaux essentiels en provenance d'Afrique, ce qui pourrait également les aider à participer à la transition vers l'énergie verte.
L'offre d'IRH pour une participation majoritaire n'est pas contraignante et les négociations sont en cours, a déclaré l'une des sources. Vedanta pourrait hésiter à céder une participation majoritaire dans KCM, car elle a toujours voulu conserver les actifs dans son bilan, a ajouté la source.
"IRH est profondément engagé dans l'expansion stratégique de sa présence dans le secteur minier du cuivre, comme en témoigne notre intérêt pour de multiples actifs", a déclaré IRH en réponse à une demande de commentaire. Elle a refusé de commenter les "discussions en cours".
Vedanta souhaite vendre une partie de sa participation de 80 % dans KCM et a engagé Standard Chartered pour gérer le processus dans le but de lever des capitaux pour relancer les actifs, qui ont été presque paralysés dans un conflit de propriété avec le gouvernement qui a éclaté en 2019 lorsque l'administration de l'époque les a saisis.
Le gouvernement zambien détient 20 % de KCM par l'intermédiaire de l'entreprise publique ZCCM-IH.
Stanchart a lancé un "appel d'offres" pour trouver des investisseurs intéressés par l'achat d'une participation minoritaire dans KCM, ont indiqué les sources. IRH n'est intéressée que par une participation majoritaire dans KCM, car il n'y a pas d'avantages évidents à devenir un investisseur passif dans les opérations, ont déclaré les sources, étant donné qu'elles ne rapportent pas d'argent et qu'elles ont besoin d'investissements importants.
Interrogée à ce sujet, Vedanta a déclaré que Stanchart participait à une "stratégie plus large visant à gérer la structure de son capital et à s'assurer que la société dispose des fonds nécessaires pour faire face à ses obligations et poursuivre ses activités".
"Dans le cadre de ce processus, nous sommes en contact avec des partenaires potentiels pour un financement à court terme et un financement par actions à plus long terme, mais nous ne pouvons pas divulguer les noms de ces partenaires ou investisseurs en raison de l'étape délicate que ces discussions ont atteinte.
HÉRITAGE EN DIFFICULTÉ
Vedanta a récemment repris le contrôle des actifs après de longues batailles juridiques, y compris un arbitrage international, avec le précédent gouvernement zambien qui avait saisi les mines de cuivre et l'usine de fusion après avoir accusé la société de ne pas avoir investi dans l'expansion de la production de cuivre.
Les querelles juridiques, qui ont éclaté à la suite de la liquidation forcée de KCM par le gouvernement en mai 2019, ont privé les opérations de capitaux frais et ont failli les paralyser.
Vedanta souhaite maintenant lever environ 1 milliard de dollars pour investir dans les actifs au cours des cinq prochaines années et 300 millions de dollars supplémentaires pour rembourser les créanciers locaux en souffrance, a déclaré à Reuters en février Chris Griffith, le PDG de l'unité des métaux de base de Vedanta.
Une grande partie du financement est nécessaire pour faire avancer le projet Konkola Deep Mining, une exploitation souterraine qui contient l'un des gisements de cuivre les plus riches au monde.
Vedanta est ouvert à la vente d'une participation minoritaire ou majoritaire et l'entreprise est intéressée par divers investisseurs, a déclaré une troisième source.
Une remontée des prix du cuivre est susceptible d'alimenter l'intérêt des investisseurs pour les actifs, mais ils pourraient être découragés par des conditions difficiles, notamment l'élimination des eaux souterraines de l'exploitation souterraine de Konkola Deep, a déclaré à Reuters une autre source d'une société minière internationale qui avait déjà envisagé un accord sur les actifs.
