Les financiers ne peuvent plus compter sur les banques centrales pour régler leurs préoccupations puisqu'en ce moment, ces derniers ont plus tendance à jouer les cassandres sur l'inflation plutôt que de baisser la garde sur les taux.  Qu'à cela ne tienne, certaines places boursières ont quand même fait de la résistance, comme notre CAC40 national, qui a clôturé en hausse de 0,29%, ainsi que le Mib italien et l'AEX néerlandais qui ont grignoté 0,12%. Pas de hausses extraordinaires donc, ni de baisses démesurées comme en témoignent les scores journaliers du Dax allemand et du Footsie britannique (-0,11%). Aux Etats-Unis, la configuration dominante depuis le mois de mai ne s'est pas poursuivie puisque le Dow Jones a pris sa revanche sur le Nasdaq 100. Bon, une petite revanche je vous l'accorde puisque le plus vieil indice boursier du monde a terminé autour de l'équilibre (-0,04%) pendant que le Nasdaq 100 reculait dans des bornes moins étroites (-1,36%). Bref, les échanges du moment se font avec peu de relief.

L'heure est donc à la prudence. Et à ce titre, l'Ifo allemand est venu nous le rappeler puisque l'indice de confiance des milieux des affaires allemands poursuit son repli pour le troisième mois consécutif et revient sur ses niveaux de décembre 2022. Il sera d'ailleurs toujours question du moral des troupes aujourd'hui, mais cette fois-ci de l'autre côté de l'Atlantique avec l'indice de confiance des consommateurs américains du Conference Board, qui sera publié à 16h00. C'est un marqueur important pour la Réserve Fédérale sur l'état de la consommation aux Etats-Unis. Avec les commandes de biens durables à 14h30, la séance du jour s'annonce particulièrement axée sur la consommation américaine. Relevons pour conclure ce paragraphe dédié aux statistiques du jour que l'agenda macro compte deux lignes supplémentaires à 16h00 avec un indicateur immobilier et un indicateur manufacturier, respectivement les ventes de logements neufs aux Etats-Unis et l'indice manufacturier de la Fed de Richmond. Voilà, vous avez le programme !

Côté sociétés, on a quelques publications de résultats à se mettre sous la dent, notamment avec Prosus en Europe et Alimentation Couche-Tard outre-Atlantique. Dans le reste de l'actualité, les entreprises démontrent qu'elles en ont sous le pied pour réaliser des acquisitions : IBM s'offre la société de logiciels Appatio pour 4,6 milliards de dollars, Prologis achète des propriétés industrielles à Blackstone pour 3,1 milliards de dollars, le gestionnaire Ares Management rachète des actifs de PacWest Bancorp pour 3,5 milliards de dollars et enfin UnitedHealth acquiert Amedisys pour 3,3 milliards de dollars. Dans un autre registre, le PDG d'Aramco s'attend à un marché pétrolier "sain" pour le second semestre grâce à la contribution de la demande de la Chine et de l'Inde pendant que la Russie vérifie si des agences occidentales ont été impliquées dans la mutinerie de Wagner.

Les marchés qui sont en fin de parcours soutiennent la tendance ce matin. Le Japon et la Corée du Sud sont en petite baisse, tandis que la Chine rebondit. Les gains sont assez marqués à Hong Kong puisque le Hang Seng grimpe de 1,59%, un peu moins à Shanghai, qui avance de 0,70%. C'est le secteur immobilier qui tracte ces indices puisque le promoteur  New World Development Company a reçu une offre d'achat de la part d'un conglomérat local de 4,5 milliards de dollars. Sydney aussi reprend un peu de hauteur grâce à la bonne orientation des matériaux de base, permettant à l'ASX 200 de glaner environ 0,60%. Les places européennes sont attendues en hausse.

Les temps forts économiques du jour

Aux Etats-Unis, les commandes de biens durables seront dévoilées à 14h30. L'indice de confiance des consommateurs du Conference Board et les chiffres de l'immobilier neuf (16h00) seront aussi sous les feux de la rampe avec l'indice manufacturier de la Fed de Richmond. Tout l'agenda macro ici.

La paire euro / dollar reste proche de 1,09 USD. L'once d'or rebondit légèrement à 1930 USD. Le pétrole varie peu, avec un Brent de Mer du Nord à 74,70 USD le baril et un brut léger américain WTI à 69,85 USD. Le rendement de la dette américaine sur 10 ans gravit autour de 3,73%. Le bitcoin évolue toujours au-dessus de 30000 USD.

Les principaux changements de recommandations

  • Alphabet : UBS passe d'achat à neutre mais revoit à la hausse sa cible de 123 à 132 USD.
  • Amgen : Argus est toujours acheteur mais revoit à la baisse son objectif de 270 à 260 USD.
  • AP Moller Maersk : Jefferies reprend son suivi avec une recommandation à conserver et un objectif de 13000 DKK.
  • BT Group : UBS passe de neutre à vendre avec un objectif de 120 GBX.
  • Carl Zeiss Meditec : Bankhaus Metzle dégrade sa recommandation à neutre avec un objectif de 100 EUR.
  • Essity AB : BNP Paribas Exane dégrade sa recommandation de surperformance à neutre avec un objectif de 310 SEK.
  • Grieg Seafood : DNB Markets passe à l'achat avec un objectif de 90 NOK.
  • GSK : Intron Health dégrade son conseil d'acheter à conserver avec un objectif de 1450 GBX.
  • Hapag-Lloyd : Jefferies reprend son suivi avec une recommandation à conserver et un objectif de 200 EUR.
  • Informa : Berenberg reprend son suivi avec un conseil à l'achat et un objectif de 820 GBX.
  • Loomis : ABG Sundal Collier relève son conseil de conserver à acheter avec un objectif de 350 SEK.
  • Moderna : UBS relève son avis de neutre à achat mais abaisse son objectif de 221 à 191 USD.
  • NN Group N.V. : Deutsche Bank relève sa recommandation et passe à l'achat en visant 46 EUR.
  • Publicis : Citi reste à l'achat et augmente sa cible de 95 à 100 EUR.
  • Schindler : Jefferies reste à conserver et relève son objectif de 202 à 220 CHF.
  • Siemens Energy : Goldman Sachs reste acheteur mais abaisse son objectif de 31,70 à 25,90 EUR.
  • Smiths Group : HSBC initie sa couverture avec une recommandation à conserver et un objectif de 1860 GBX.
  • Swiss Estates : SRC Research rétabli sa couverture avec une recommandation à l'achat et un objectif de 7,80 CHF.
  • UBS : Morgan Stanley reprend son suivi avec une recommandation à pondération en ligne et un objectif de 21 CHF.

En France

Annonces importantes (et moins importantes)

  • Kering étoffe sa division beauté avec le rachat de la maison de parfums Creed.
  • TotalEnergies signe un accord avec Petronas et Mitsui pour développer un projet de stockage de CO2 en Malaisie.
  • Sanofi présente des données positives de phase IIb sur l'amlitelimab dans le traitement de la dermatite atopique.
  • Accor cède sa participation de 33% dans Risma au Maroc.
  • Saint-Gobain finalise l'acquisition de United Paints and Chemicals S.A.E. en Egypte.
  • Technip Energies s'acquitte d'une amende pour mettre un terme aux investigations du PNF.
  • Société Générale signe un accord avec UNI Global Union.
  • Le chiffre d'affaires de Trigano progresse de 12,3% au troisième trimestre.
  • Les actionnaires d'Orpea se réunissent en AG pour voter sur le plan de restructuration du groupe.
  • AB Science reçoit un avis d'acceptation pour un brevet relatif aux méthodes de traitement du cancer de la prostate métastatique hormono-résistant (mCRPC) avec le masitinib.
  • Medincell a réalisé une perte nette annuelle de 29,4 millions d'euros.
  • Erytech Pharla et Pherecydes annoncent leur fusion et leur changement de nom pour devenir Phaxiam Therapeutic.

Dans le monde

Annonces importantes (et moins importantes)

  • Alphabet remporte une décision de la Cour suprême des Etats-Unis sur le rejet du procès des paroles de Genius Media.
  • Meta Platforms lance un service d'abonnement à la réalité virtuelle pour le casque Quest.
  • Le Brésil approuve le médicament d'Horizon Therapeutics pour le traitement de la maladie oculaire thyroïdienne active.
  • Les actionnaires de Nissan Motor approuvent la nomination de dix membres au conseil d'administration.
  • Naspers est en bonne voie pour atteindre son objectif de rentabilité.
  • Riot Platforms signe un contrat d'achat à long terme avec MicroBT Electronics Technology.
  • Aston Martin vise un chiffre d'affaires de 2 milliards de livres sterling d'ici 2025 selon son Président qui s'est exprimé dans le Financial Times.
  • Vodafone et Three UK rejettent les problèmes de sécurité nationale liés à leur projet de fusion.
  • Volkswagen réduit temporairement la production de voitures électriques dans son usine d'Emden.
  • Stellantis signe un accord avec des concessionnaires italiens pour les livraisons de voitures.
  • Sika ouvre un nouveau site en Inde.
  • Deutsche Bank informe à ses clients qu'elle ne peut plus garantir un "accès total" à leurs actions russes.
  • Saipem décroche des contrats de forage offshore d'une valeur de 550 millions de dollars au Moyen-Orient et en mer Méditerranée.
  • Synlab vend ses activités en Suisse à l'entreprise australienne Sonic Healthcare.
  • Ocado Group serait une cible potentielle d'Amazon selon le Financial Times.
  • BKW s'offre trois parcs éoliens en Suède.
  • Helvetia applique de nouvelles normes comptables à ses résultats.
  • Inwit rachète ses propres actions pour plus de 5 millions d'euros.
  • Terna rachète 153.000 de ses propres actions ordinaires.
  • Principales publications du jour : Prosus, Alimentation Couche-Tard, Naspers, Want Want China ...  Tout l'agenda ici.

Lectures et vidéos