Les batteries lithium-ion ont révolutionné notre vie quotidienne en posant les bases d'une société sans fil, interconnectée et sans combustibles fossiles. Pour l’aspect technique, ces batteries sont composées de cellules avec trois éléments principaux : une anode (généralement en graphite), une cathode (fabriquée à partir de composés de lithium) et un électrolyte. À noter que le cobalt et le nickel font aussi partie de la composition de nombreuses batteries lithium-ion. 

Bien que ces batteries riment souvent avec véhicules électriques, elles ne se cantonnent pourtant pas seulement au secteur automobile. Smartphones, tablettes, ordinateurs portables, drones, appareils photo, caméras, montres intelligentes, jouets électroniques, équipement médical… Bref, elles peuvent être un peu partout.  

Quelques chiffres sur le secteur des batteries

Les chiffres cités ci-dessous sont tirés de deux récentes études, une publiée par Statista Market Insight, et l’autre par S&P Global.

  • Il est prévu qu'entre 2022 et 2030, la demande mondiale de batteries lithium-ion sera multipliée par sept, pour atteindre 4,7 térawattheures en 2030. Une grande partie de cette croissance peut être attribuée à la popularité croissante des véhicules électriques, qui dépendent principalement sur des batteries lithium-ion pour l'alimentation.
Evolution de la demande mondiale de batteries lithium-ion
Statista

  • Par conséquent, la taille du marché des batteries lithium-ion devrait également croître considérablement. Bien qu'évalué à environ 54,6 milliards de dollars en 2021, le marché devrait atteindre la taille d'environ 257 milliards de dollars en 2030.
Taille de marché mondial des batteries
Statista

  • La valeur totale du marché mondial des métaux pour batteries était estimée à 12,9 milliards de dollars américains en 2020. Elle devrait atteindre près de 18 milliards de dollars en 2027. Petite précision, les métaux pour batteries désignent les métaux utilisés pour fabriquer des batteries telles que les batteries de véhicules électriques (VE) ainsi que les batteries de démarrage, d'éclairage et d'allumage (SLI), entre autres utilisations. Le lithium, le cobalt, le nickel et d'autres métaux sont les principaux métaux des ces batteries.
Taille du marché des métaux pour batteries dans le monde
Statista

  • Selon S&P Global, la demande mondiale de véhicules électriques rechargeables pour passagers a totalisé 280 GWh en 2021, augmentant de 88,4 % pour atteindre 528 GWh à la fin de 2022, selon un rapport de recherche d'avril de S&P Global Commodity Insights. Ce chiffre devrait encore augmenter de 148,7 % pour atteindre 1 314 GWh d’ici 2025.
  •  La Chine détenait 76 % de la capacité mondiale de production de batteries lithium-ion en 2022. Les États-Unis sont le deuxième producteur de cette technologie de stockage d’énergie.

Attention tout de même, les enjeux et la spéculation entourant les composants des batteries, notamment le lithium, ont de fortes implications économiques. Mon collègue, Tommy Douziech, vous en avez parlé l’année dernière. Retrouvez son article ici : Lithium : Bulle spéculative ou or blanc ?

Comment jouer cette tendance avec un ETF : Le L&G Battery Value-Chain UCITS ETF 

Le L&G Battery Value-Chain UCITS ETF reproduit l'indice Solactive Battery Value-Chain. L'indice Solactive Battery Value-Chain suit les sociétés impliquées dans le développement et la production de batteries. Cela inclut les entreprises qui extraient des matières premières pour la production de batteries.

Il suit une stratégie à réplication physique, c’est-à-dire qu'il achète les composants de l’indice pour en reproduire la performance. Ainsi les dix premières composantes de l’ETF, qui représente 43,29% des 32 positions qui le constitue sont les suivantes : 

Tesla (5,74%), Nissan Motor (4,66%), Panasonic (4,45%), Renault (4,45%), Enersys (4,38%), BYD (4,03%), TDK (4%), Delta Electronics (3,97%), ABB (3,9%), Mercedes-Benz (3,71%). 

Sur ces 32 entreprises, un peu plus d’un quart sont japonaises (25,30%). Les autres sont principalement des entreprises américaines (15,17%) et australiennes (11,67%). Depuis sa création en janvier 2018, l’ETF affiche une performance de 86,12%. Les dividendes de l'ETF sont capitalisés et réinvestis dans l'ETF.

Quels sont ses avantages ? 

  • Cet ETF offre une opportunité aux investisseurs qui cherchent à capitaliser sur les entreprises dont une partie substantielle de l’activité se concentre autour des technologies des batteries.
  • BATE affiche une solide performance, tant en termes absolus que relatifs.
  • Les frais sont faibles (0,49%). 
  • L'ETF a un passeport européen (UCITS) et peut donc être acheté sur un compte titres.

Les points plus négatifs 

  • Volatilité du marché des matières premières : Les prix des matières premières nécessaires à la fabrication des batteries, comme le lithium et le cobalt, peuvent être extrêmement volatils. Cette volatilité peut affecter la performance de l'ETF.

  • Risques environnementaux et sociaux : L'extraction de matières premières nécessaires à la production de batteries peut avoir des conséquences environnementales et sociales négatives. Cela inclut la dégradation de l'environnement, les conflits sociaux et les préoccupations éthiques liées à l'extraction dans certains pays.

  • Dépendance technologique : L'industrie des batteries est fortement dépendante des avancées technologiques. Tout changement majeur dans la technologie des batteries ou l'émergence de technologies alternatives pourrait affecter négativement les entreprises dans ce domaine.

  • Réglementations et politiques : Les entreprises impliquées dans l'extraction et la production de batteries sont soumises à des réglementations environnementales strictes. Les changements dans les politiques gouvernementales ou les réglementations peuvent avoir un impact significatif sur ces entreprises.

  • Risques liés à la chaîne d'approvisionnement : Les perturbations dans la chaîne d'approvisionnement, dues à des facteurs comme les conflits géopolitiques ou les catastrophes naturelles, peuvent impacter négativement les entreprises liées à la production de batteries.

La carte d’identité de l’ETF

Indice de référence : Solactive Battery Value-Chain

Nombre de positions au 21/08/2023 : 32

Code ticker : BATE

Code ISIN : IE00BF0M2Z96

Éligibilité PEA : non 

Frais : 0,49%

Performance de BATE depuis sa création
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