Le prêteur indien AU Small Finance Bank a déclaré dimanche qu'il achèterait son homologue Fincare Small Finance Bank, dont l'introduction en bourse est prévue, dans le cadre d'une opération entièrement en actions d'une valeur de 44,11 milliards de roupies (529,80 millions de dollars), alors qu'il cherche à étendre sa présence dans le sud de l'Inde et à entrer dans le secteur de la microfinance.

Les actionnaires de Fincare Small Finance Bank, qui a déposé un dossier d'introduction en bourse en mai, recevront 579 actions d'AU Small Finance Bank pour chaque tranche de 2 000 actions de la première, selon la proposition. Fincare a environ 221 millions d'actions en circulation, selon son dossier d'introduction en bourse.

Après la fusion, les actionnaires de Fincare détiendront près de 9,9 % d'AU Small Finance Bank, selon une présentation aux investisseurs.

L'entité combinée aura un bilan de 1,1 trillion de roupies (13,21 milliards de dollars).

Les actions d'AU Small Finance Bank ont chuté de près de 9 % pour atteindre leur niveau le plus bas depuis la mi-avril dans les échanges de lundi.

Selon Shailesh Kanani, analyste chez Centrum Broking, le principal pivot stratégique d'AU Small Finance Bank dans le cadre de l'opération est l'accent mis sur les prêts non garantis.

Ce changement pourrait potentiellement exposer la banque à des défis macroéconomiques que, jusqu'à présent, elle a réussi à surmonter plus efficacement que ses pairs, a-t-il ajouté.

La transaction devra être approuvée par la Reserve Bank of India. La date fixée pour la fusion est le 1er février 2024. (1 $ = 83,2580 roupies indiennes) (Reportage d'Ira Dugal et Chris Thomas ; Rédaction de Rashmi Aich et Mrigank Dhaniwala)