BBVA a proposé de racheter Sabadell, évaluant la petite banque espagnole à plus de 12 milliards d'euros (12,8 milliards de dollars), près de quatre ans après l'échec des négociations précédentes.

Sabadell a déclaré que son conseil d'administration examinerait l'offre de BBVA d'échanger une action nouvellement émise contre 4,83 actions de Sabadell, soit une prime de 30 % par rapport aux prix de clôture du 29 avril.

Tout accord entre les deuxième et quatrième banques espagnoles bouleverserait le paysage concurrentiel, au moment même où les prêteurs bénéficient d'une rentabilité en hausse et d'un redressement du cours de leurs actions.

Vous trouverez ci-dessous des informations sur les banques et sur l'opération envisagée :

- BBVA a déclaré un bénéfice net de 8,02 milliards d'euros en 2023 et emploie 121 000 personnes, dont 27 735 en Espagne. Sa valeur boursière s'élève à 59,4 milliards d'euros.

- Le bénéfice net de Sabadell pour 2023 est de 1,33 milliard d'euros. Elle emploie 19 000 personnes et sa valeur boursière avoisine les 10 milliards d'euros.

- Les principaux marchés de BBVA sont le Mexique, l'Espagne et la Turquie. Sabadell se concentre sur l'Espagne, où elle détient une part importante du marché des PME. Sabadell possède également la banque britannique TSB, qu'elle a achetée en 2015.

- La combinaison de BBVA et de Sabadell donnerait naissance à une banque comptant plus de 100 millions de clients dans le monde et dont le total des actifs dépasserait 1 000 milliards d'euros, ce qui la placerait au deuxième rang des banques espagnoles, derrière Santander.

- L'Espagne a connu une vague de consolidation, les banques cherchant à réduire leurs coûts et à augmenter leur taille. Elle en compte aujourd'hui 10, contre 55 avant le début de la crise financière mondiale de 2008.

- Selon les calculs de BBVA, la fusion entraînerait des coûts de restructuration d'environ 1,45 milliard d'euros avant impôts. Elle estime les économies de coûts à environ 850 millions d'euros avant impôts.

- Trois membres du conseil d'administration de Banco Sabadell, choisis d'un commun accord, rejoindraient le conseil d'administration de BBVA en tant qu'administrateurs non exécutifs au moment de la finalisation de l'opération.

- Le siège opérationnel de l'entité issue de la fusion sera situé dans le centre d'affaires de Sabadell à Sant Cugat, en Catalogne, et l'autre à Madrid. BBVA a été fondée en 1857 et Sabadell a 142 ans.

- La raison sociale de Sabadell sera conservée dans certains domaines.

- Depuis fin novembre 2020, les actions de Sabadell ont été multipliées par cinq et celles de BBVA par 160 %.

- Les principaux actionnaires de BBVA sont BlackRock, Capital Group, Norges Bank et Vanguard Group.

- Les principaux investisseurs de Sabadell sont Dimensional Fund Advisors, BlackRock et DWS International.

(1 $ = 0,9362 euro) (Reportage de Jesus Aguado Compilé par Matteo Allievi et Ana Cantero Rédaction de Tommy Reggiori Wilkes et Alexander Smith)