Par Jesús Aguado

À 1039 GMT, les actions de Bankinter étaient en baisse de 6 %, tandis que l'indice des valeurs vedettes de l'Espagne a baissé de 1 %. D'autres prêteurs espagnols, tels que Caixabank et Sabadell, ont chuté d'environ 3 %.

Les banques espagnoles prêtent principalement aux particuliers et ont bénéficié de la répercussion des coûts plus élevés des prêts liés aux taux d'intérêt variables sur les clients, tout en gardant le contrôle sur les taux qu'elles paient aux épargnants.

Toutefois, les banquiers centraux ont prévenu que le coût des dépôts augmenterait progressivement et que les marges s'en ressentiraient.

Bankinter est l'une des premières banques de la zone euro à publier ses résultats pour le quatrième trimestre, et les investisseurs surveillent de près l'évolution des taux d'intérêt pour voir si la hausse des taux d'intérêt a atteint son apogée pour les prêteurs.

JPMorgan a déclaré que l'échec sur le revenu net d'intérêt (NII) - les bénéfices sur les prêts moins les coûts des dépôts - et les coûts plus élevés que prévu, qui ont augmenté de 19% d'un trimestre à l'autre, étaient "peu utiles pour les autres banques espagnoles qui n'ont pas encore publié leurs résultats".

"En 2024, nous nous attendons à ce que le NII reste stable", a déclaré Jacobo Diaz, directeur financier de Bankinter, ajoutant qu'il ne s'attendait pas à des baisses de taux agressives de la part de la Banque centrale européenne (BCE) en 2024.

Il a ajouté qu'il ne pouvait pas dire si cela signifiait que le NII se contenterait de répéter les niveaux observés en 2023, ou si cela impliquait une petite croissance ou une légère diminution. "Il est difficile (de donner une prévision) car les taux d'intérêt fluctuent quotidiennement.

La directrice générale, Maria Dolores Dancausa, a déclaré que l'ANI "serait bon et en croissance", sans donner plus de détails.

En 2023, le NII de Bankinter a augmenté de 44%, ce qui correspond à la limite supérieure de ses prévisions pour l'ensemble de l'année, à savoir une augmentation de 40% à 45%.

Les marges clients de Bankinter ont diminué de 2 points de base par rapport au trimestre précédent pour atteindre 3,01%, les coûts des dépôts ayant augmenté de 28 points de base par rapport à une augmentation de 26 points de base des rendements des prêts.

Au quatrième trimestre, son bénéfice net a augmenté de 22% en glissement annuel pour atteindre 575 millions d'euros (626,58 millions de dollars), ce qui est inférieur aux 584 millions d'euros attendus par les analystes.

Le NII n'a augmenté que de 1 % par rapport au trimestre précédent, car le taux de référence Euribor à 12 mois utilisé par la plupart des banques espagnoles pour fixer le prix des prêts hypothécaires avait déjà commencé à baisser, le marché anticipant des réductions de taux de la BCE plus tard en 2024.

La mesure a également été affectée par la réduction par la BCE du taux d'intérêt qu'elle verse aux banques sur leurs réserves obligatoires.

L'augmentation des revenus des prêts sur l'ensemble de l'année a aidé Bankinter à compenser la faiblesse des nouveaux prêts hypothécaires, qui ont chuté de 14 % pour atteindre 5,8 milliards d'euros.

Au cours du trimestre, le prêteur a enregistré une hausse de 23 % de son bénéfice net à 160 millions d'euros, moins que les 190 millions d'euros attendus par les analystes interrogés par Reuters.

Pour 2023, il a enregistré un bénéfice net de 845 millions d'euros, soit une hausse de 51% par rapport à 2022, inférieure aux prévisions des analystes qui tablaient sur 875 millions d'euros.

(1 $ = 0,9177 euros)