Cerberus Capital Management, L.P. et Highgate Hotels, L.P. ont conclu un accord définitif pour acquérir CorePoint Lodging Inc. (NYSE:CPLG) à Blackstone Inc. (NYSE:BX) et d'autres parties pour un milliard de dollars le 6 novembre 2021. Aux termes de l'accord de fusion, Highgate et Cerberus acquerront toutes les actions ordinaires en circulation de CorePoint dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces évaluée à environ 1,5 milliard de dollars sur la base d'une contrepartie de 15,65 dollars par action, qui tient compte de la prise en charge de la dette nette actuelle et d'une réserve pour responsabilité d'acheteur de 160 millions de dollars pour l'Internal Revenue Service. La Deutsche Bank et la Banque de Montréal ont fourni un engagement de financement par emprunt à Highgate et Cerberus pour cette transaction. Une fois la transaction achevée, les actions ordinaires de CorePoint ne seront plus cotées à la Bourse de New York et la société sera détenue par des intérêts privés. CorePoint restera l'entité survivante de la fusion en tant que filiale à part entière de Parent. Lors de la résiliation de l'accord de fusion dans certaines circonstances spécifiques, CorePoint devra payer aux acheteurs une indemnité de résiliation de 29 millions de dollars. Le Contrat de Fusion prévoit que les acheteurs devront payer à CorePoint une indemnité de résiliation de 58 millions de dollars.  ; La réalisation de la Fusion est soumise à certaines conditions habituelles, y compris (i) l'approbation de la Fusion par les détenteurs de la majorité des actions ordinaires CorePoint en circulation, (ii) l'absence de toute loi interdisant ou empêchant la réalisation de la Fusion, (iii) la réception de certaines approbations réglementaires, dans la mesure requise. Le conseil d'administration de CorePoint a approuvé l'accord de fusion et les transactions. Le conseil d'administration de Cavalier Acquisition Owner LP a approuvé et déclaré souhaitable cette convention, la Fusion et les autres transactions et en a autorisé la signature et la livraison. L'associé commandité de Cavalier Acquisition JV LP a approuvé et déclaré souhaitable la présente convention. Les actionnaires de CorePoint tiendront une assemblée le 1er mars 2022 pour approuver la transaction. En date du 1er mars 2022, les actionnaires de CorePoint ont approuvé la transaction. La transaction est également soumise à la satisfaction d'autres conditions de clôture habituelles et devrait être clôturée au cours du premier trimestre de 2022. La clôture de la transaction est prévue dès le 3 mars 2022. J.P. Morgan Securities LLC agit en tant que conseiller financier principal et fournisseur d'avis d'équité pour CorePoint, Hodges Ward Elliott, LLC en tant que co-conseiller et Eric M. Swedenburg, Jakob Rendtorff, David Rubinsky, Jeannine McSweeney, Sas Mehrara, Whitney Salinas, Steven Stickler, Brian Gluck, Edgar Lewandowski, Drew Purcell, Peter Guryan, Kelly Karapetyan, Adeeb Fadil et Lori Lesser de Simpson Thacher & Bartlett LLP en tant que conseillers juridiques de CorePoint. Deutsche Bank Securities Inc. est le conseiller financier de Highgate et Cerberus. Gary Axelrod, Bradley Helms et Jonathan Solomon de Latham & Watkins LLP et David M. Klein et Michael P. Brueck de Kirkland & Ellis LLP ont été les conseillers juridiques de Highgate et Cerberus. Pour les services de conseil financier rendus dans le cadre de la fusion, CorePoint a accepté de payer à J.P. Morgan des honoraires estimés à 23,6 millions de dollars, dont 3 millions de dollars sont devenus payables à J.P. Morgan au moment où J.P. Morgan a rendu son avis et le reste est conditionnel et payable à la réalisation de la fusion. Innisfree M&A Inc. est l'agent de sollicitation de procurations de CorePoint pour des honoraires d'environ 40 000 $, plus des honoraires conditionnels de réussite de 20 000 $. Broadridge Corporate Issuer Solutions, Inc. est l'agent de transfert des actions de CorePoint. Cerberus Capital Management, L.P. et Highgate Hotels, L.P. ont conclu l'acquisition de CorePoint Lodging Inc. (NYSE:CPLG) auprès de Blackstone Inc. (NYSE:BX) et d'autres parties le 3 mars 2022. Dans le cadre de la clôture de la transaction, CorePoint a notifié la Bourse de New York (le “NYSE㝄 ;) de la réalisation de la transaction et a demandé que le NYSE (i) suspende la négociation des actions ordinaires de CorePoint sur le NYSE et (ii) dépose une notification de retrait de la liste.