L'autorité de surveillance bancaire de l'Union européenne a déclaré jeudi que des millions d'euros de capital utilisés par BNP Paribas dans ses réserves de sécurité étaient inéligibles et devaient être retirés, une mesure que la banque avait indiqué le mois dernier qu'elle prendrait.

L'Autorité bancaire européenne (ABE) a nettoyé le capital utilisé par les prêteurs dans les tampons "Tier 2" qui complètent le capital de base, en ciblant en particulier les "discos" ou les obligations perpétuelles qui ont été émises dans les années 1980.

L'ABE a déclaré que la complexité des discos pouvait entraver la liquidation d'une banque en cas de crise et qu'ils devaient être remplacés par une forme de capital plus simple, plus facilement disponible et conforme aux règles de l'UE.

La nécessité de fermer rapidement et sans entraves les banques en difficulté afin d'éviter la contagion et la peur sur les marchés a été mise en évidence l'année dernière lorsque plusieurs banques américaines se sont effondrées et que la banque suisse Credit Suisse a dû être sauvée.

"L'ABE a indiqué que l'instrument ne peut pas être considéré comme un instrument de niveau 2 entièrement éligible de BNPP (BNP Paribas)", a déclaré l'autorité de surveillance dans une lettre adressée aux avocats représentant les détenteurs des billets et publiée jeudi.

Les obligations ont été émises en 1986 et auraient dû être retirées progressivement avant le 31 décembre 2021, comme indiqué clairement dans l'avis de l'ABE d'octobre 2020 sur les instruments hérités, a ajouté l'organisme de surveillance.

Le mois dernier, BNP a déclaré qu'elle n'inclurait plus les discos et autres instruments subordonnés totalisant 726 millions d'euros (794 millions de dollars) dans son capital réglementaire à partir du 31 décembre 2023.

Elle n'a pas donné de raison à cette décision.

Il y a un an, l'ABE a pris une décision similaire concernant des discos d'une valeur totale de 565 millions de dollars détenus par la banque norvégienne DNB.

"Le gros du travail de nettoyage des discothèques est maintenant terminé, avec BNPP, la dernière grande discothèque. Le reste est plus spécialisé", a déclaré Delphine Reymondon, responsable de la liquidité, de l'effet de levier, de l'absorption des pertes et des fonds propres à l'ABE.

"Il n'en reste qu'une infime partie, car le stock de discothèques a maintenant diminué. Cela montre que les émetteurs prennent les avis au sérieux". (Reportage de Huw Jones, édition de Mark Potter)