Les actions ont mis fin à une série de trois jours de gains jeudi, les prévisions décevantes de Meta, propriétaire de Facebook et d'Instagram, ayant affecté le secteur technologique, tandis que les marchés des changes ont vu le yen japonais passer sous la barre des 155 pour un dollar pour la première fois depuis 1990.

Les données tièdes du PIB américain ont poussé Wall Street à la baisse à l'ouverture, mais avec d'autres résultats de "Big Tech" prévus plus tard, c'est l'effondrement de Meta qui a le plus gâché l'ambiance.

L'entreprise a plongé de près de 15 % après la séance de mercredi. Le Nikkei japonais, à forte composante technologique, a ensuite chuté de 2 %, suivi d'une baisse de 1 % dans le secteur technologique européen, les courtiers semblant oublier l'optimisme de la veille suscité par Tesla.

Au cours d'une semaine riche en résultats, les grands noms de la technologie sont sous les feux de la rampe, Alphabet, Microsoft et Intel devant également présenter leurs résultats après la cloche de clôture de jeudi.

"Si l'on se fie à Meta, il semble que le marché ne tolère tout simplement pas les résultats en ligne - si vous avez eu un bon parcours au premier et au deuxième trimestre, soit vous explosez, soit le marché prend sa part de chair", a déclaré Chris Weston, responsable de la recherche chez Pepperstone.

Robert Alster, directeur des investissements chez Close Brothers Asset Management, a ajouté que les commentaires de Mark Zuckerberg sur la nécessité pour Meta de dépenser pour rester dans la course à l'armement de l'IA avaient été un autre facteur important.

Les résultats européens et les opérations de fusion et d'acquisition ont également afflué.

Le FTSE 100 de Londres a atteint un nouveau record, le minier britannique Anglo American ayant bondi de 11 % grâce à une offre de rachat de 39 milliards de dollars de son rival australien BHP, tandis que la Deutsche Bank et BNP Paribas ont toutes deux progressé après que les plus grands prêteurs de la zone euro ont affiché des bénéfices positifs pour le premier trimestre.

RALENTISSEMENT AUX ÉTATS-UNIS

Au-delà des résultats des entreprises, les investisseurs ont digéré le ralentissement plus marqué que prévu de la croissance économique américaine au premier trimestre.

Le PIB a augmenté à un taux annualisé de 1,6 %, selon le Bureau d'analyse économique du département du Commerce, largement soutenu par les dépenses de consommation. Les économistes interrogés par Reuters avaient prévu un taux plus élevé de 2,4 %.

"Malgré le ralentissement attendu du PIB en 2024, il n'y a pas de signes imminents de récession", a déclaré Stephen Rich, président et directeur général de Mutual of America Capital Management.

Les récents rapports sur l'inflation, plus élevés que prévu, ont repoussé et réduit les attentes en matière de réduction des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, les marchés évaluant désormais à environ 70 % les chances d'une première réduction en septembre. Ils ne sont même pas entièrement convaincus qu'il y en aura une autre cette année, alors qu'ils s'attendaient à environ six réductions au début de l'année.

L'évolution des prévisions concernant les taux américains a fait grimper les rendements des bons du Trésor et le dollar, ce qui a jeté une ombre sur le marché des changes. Par rapport à un panier de devises, le dollar a légèrement augmenté pour atteindre 105,89 après la publication des données du PIB.

Le yen japonais, qui est sensible aux rendements du Trésor américain, a subi de plein fouet l'ascension du dollar et a perdu 9 % cette année, ce qui en fait la monnaie la moins performante des pays du G-10.

Il a atteint 155,70 pour un dollar, son niveau le plus bas en 34 ans, en début d'après-midi en Europe et après les données du PIB aux États-Unis. Il a également dépassé la dernière ligne tracée par les traders pour que le Japon intervienne sur les marchés.

"Tokyo n'est toujours pas intervenu, et je répète qu'il semble qu'il n'y aura pas d'intervention tant que la hausse de l'USD/JPY se poursuivra de manière relativement non volatile", a déclaré Alvin Tan, responsable de la stratégie de change pour l'Asie chez RBC Capital Markets.

La Banque du Japon (BOJ) a entamé jeudi sa réunion de deux jours consacrée à la fixation des taux, et l'on s'attend à ce qu'elle maintienne inchangé son objectif de taux d'intérêt à court terme.

L'attention sera portée sur ce que le gouverneur de la BOJ, Kazuo Ueda, dira à propos des difficultés du yen. M. Ueda voudra éviter que ne se reproduise l'épisode de 2022, lorsque les remarques de son prédécesseur avaient déclenché une forte chute du yen qui avait contraint Tokyo à dépenser environ 60 milliards de dollars pour tenter de le stabiliser à nouveau.

"À ce stade, s'ils devaient intervenir, ils pourraient tout aussi bien jeter leur argent à la mer", a déclaré Rob Carnell, responsable de la recherche pour l'Asie-Pacifique chez ING. "Pour tout le bien qu'ils en tireront, sauf à très court terme.

Les prix des obligations de référence ont légèrement baissé après la publication des données américaines, tandis que le Brent et le pétrole brut américain n'ont guère bougé, à 88,10 dollars et 82,87 dollars le baril respectivement. L'or, qui a atteint un niveau record au début du mois, a progressé jusqu'à 2 330 dollars l'once.