1835i Ventures a conclu un acte de mise en œuvre de l'offre pour acquérir la participation restante de 81% dans Cashrewards Limited (ASX:CRW) auprès d'un groupe d'actionnaires pour 72,5 millions de dollars australiens le 22 octobre 2021. 1835i acquerra des actions au prix de 1,135 AUD par action en espèces. Le prix proposé est définitif et ne peut être augmenté. 1835i détient actuellement 14 975 285 actions de Cashrewards, soit une participation de 19 %, et Andrew Clarke, fondateur de Cashrewards et administrateur non exécutif, détient 18 166 983 actions de Cashrewards, soit une participation de 23,05 %. Cashrewards peut être tenu de payer à 1835i des frais de remboursement de 0,895 millions de dollars australiens si l'Offre n'est pas clôturée avec succès dans certaines circonstances. Cashrewards a également conclu un accord de prêt avec 1835i en vertu duquel 1835i a accepté de mettre à la disposition de Cashrewards un financement allant jusqu'à 15 millions de dollars australiens pour une durée de 6 mois. 1835i a un intérêt pertinent dans plus de 50% des Actions Cashrewards et l'Offre devient ou est déclarée inconditionnelle, si 1835i le demande et sous réserve de la réception par Cashrewards des consentements signés pour agir, Cashrewards doit faire de son mieux pour obtenir la démission et la nomination des administrateurs de Cashrewards (et de ses Filiales) de sorte qu'une majorité des administrateurs de Cashrewards soient des administrateurs nommés par 1835i par écrit. L'Offrant remplacera les administrateurs non exécutifs de Cashrewards par ses représentants et l'Offrant conservera le directeur général actuel de Cashrewards. Cashrewards continuera à proposer ses services de cashback de premier plan et l'initiateur n'a pas l'intention de licencier les employés actuels de Cashrewards si l'offre est acceptée. Si l'initiateur acquiert un intérêt pertinent de 90 % ou plus des actions de Cashrewards, il devient autorisé à acquérir obligatoirement les actions restantes de Cashrewards, ce qui se fera aux mêmes conditions que l'offre initiale. L'initiateur demandera que Cashrewards soit retiré de la liste officielle de l'ASX. L'offre est soumise à un certain nombre de conditions, y compris l'acceptation minimale d'au moins 90 % des actions Cashrewards, l'absence de changement défavorable important, l'absence d'événements prescrits, le respect de certaines restrictions de conduite des affaires, et le maintien d'une position de trésorerie nette minimale moyenne ; et le fait que 1835i n'a pas le droit de résilier l'acte d'exécution ou l'accord de prêt. L'acte de mise en œuvre comprend également certaines autres conditions, y compris les restrictions habituelles en matière d'absence d'achat, de discussion et de diligence raisonnable, ainsi que des droits de notification et de correspondance en cas d'émergence d'une proposition concurrente. Cashrewards a mis en place un Comité de Conseil Indépendant (IBC) comprenant le Président Indépendant, Brett Johnson, le Directeur Non Exécutif Indépendant Joshua Lowcock, le Directeur Non Exécutif Rajeev Gupta et le Directeur Général, Bernard Wilson. Le Comité indépendant du conseil d'administration de Cashrewards (IBC) recommande à l'unanimité aux actionnaires d'accepter l'offre en l'absence d'une proposition supérieure. Andrew Clarke, Alium Capita et M&S Skyleisure, représentant un intérêt combiné de 39,4 % des actions Cashrewards en circulation, ont chacun confirmé leur intention non contraignante d'accepter l'offre en l'absence d'une proposition supérieure. 1835i contrôle maintenant plus de 76% des actions Cashrewards. L'Expert Indépendant considère que l'Offre est JUSTE ET RAISONNABLE. Au 24 décembre 2021, 1835i a déclaré l'Offre inconditionnelle, ce qui signifie que le contrôle de Cashrewards Ltd est passé à 1835i. 1835i a reçu des acceptations qui portent sa participation à environ 79% des actions émises. À compter du 6 janvier 2022, 1835i a l'intention d'acquérir par la force les actions restantes de Cashrewards. Le 10 janvier 2022, 1835i Ventures a envoyé un avis aux actionnaires de Cashrewards Ltd pour l'acquisition obligatoire à 1,135 AUD par action. La période d'offre initiale durera au moins un mois et sera soumise au droit de 1835i de prolonger la période conformément à la loi sur les sociétés. L'offre devrait être clôturée le 10 décembre 2021. En date du 2 décembre. 2021, l'offre devrait être clôturée le 20 décembre 2021. En date du 13 décembre 2021, l'offre restera ouverte jusqu'au 9 janvier 2021. Grant Thornton Corporate Finance, LLC a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité, Moelis Australia Advisory Pty Ltd a agi en tant que conseiller financier et Gilbert and Tobin a agi en tant que conseiller juridique de Cashrewards Limited. Computershare Investor Services Pty Limited a agi en tant que registraire et Rodd Levy et Lachlan Sievert de Herbert Smith Freehills ont agi en tant que conseillers juridiques de 1835i Ventures. 1835i Ventures a conclu l'acquisition de la participation restante de 81% dans Cashrewards Limited (ASX:CRW) auprès d'un groupe d'actionnaires pour 72,5 millions de dollars australiens le 9 janvier 2022. La cotation des titres de Cashrewards Limited sera suspendue à la clôture des marchés le mardi 18 janvier 2022. Cashrewards Limited (CRW) sera retirée de la liste officielle à la clôture des négociations le vendredi 21 janvier 2022.