Finances Champion Real Estate Investment Trust

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2778

HK2778034606

Sociétés de placement immobilier commercial

Marché Fermé - Hong Kong S.E. Autres places de cotation 10:08:20 14/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,74 ^HKD	-2,25 %		-2,79 %	-28,98 %

21/02	Le fonds d'investissement immobilier Champion Real Estate Investment Trust publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2023	CI
21/02	Champion Real Estate Investment Trust annonce la distribution finale pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, payable le 24 mai 2024	CI

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	30 245	26 755	23 689	18 399	14 734	10 526	-	-
Valeur Entreprise ¹	43 450	41 510	37 349	32 250	14 734	24 098	23 878	23 807
PER	-51,5 x	-2,14 x	-28,5 x	-23,7 x	61,3 x	10,4 x	10,4 x	10,1 x
Rendement	5,18 %	5,52 %	5,71 %	6,35 %	-	8,81 %	8,64 %	8,85 %
Capitalisation / CA	9,82 x	9,16 x	8,55 x	7,01 x	5,72 x	4,18 x	4,25 x	4,23 x
Valeur Entreprise / CA	14,1 x	14,2 x	13,5 x	12,3 x	5,72 x	9,57 x	9,65 x	9,56 x
Valeur Entreprise / EBITDA	20,1 x	20,4 x	19,6 x	18,4 x	8,73 x	14,8 x	15 x	14,9 x
Valeur Entreprise / FCF	22,2 x	38,6 x	25,4 x	25,6 x	-	10,6 x	11 x	11,5 x
FCF Yield	4,5 %	2,59 %	3,93 %	3,9 %	-	9,44 %	9,08 %	8,67 %
Price to Book	0,47 x	0,53 x	0,48 x	0,39 x	-	0,22 x	0,22 x	0,22 x
Nbr de Titres (en Milliers)	5 872 789	5 906 143	5 937 080	5 973 676	6 013 735	6 049 474	-	-
Cours de référence ²	5,150	4,530	3,990	3,080	2,450	1,740	1,740	1,740
Date de publication	18/02/20	18/02/21	21/02/22	24/02/23	21/02/24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	3 081	2 920	2 769	2 625	2 576	2 518	2 476	2 490
EBITDA ¹	2 159	2 039	1 907	1 757	1 688	1 626	1 587	1 598
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	2 159	2 039	1 907	1 757	1 688	1 607	1 583	1 592
Marge d'exploitation	70,08 %	69,84 %	68,87 %	66,94 %	65,53 %	63,81 %	63,94 %	63,94 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-279,5	-12 226	-575,4	-523,9	409	1 143	1 138	1 165
Résultat net ¹	-570,3	-12 497	-831,4	-749,3	220,6	938,1	963,8	1 045
Marge nette	-18,51 %	-427,94 %	-30,02 %	-28,54 %	8,57 %	37,26 %	38,93 %	41,94 %
BNA ²	-0,1000	-2,120	-0,1400	-0,1300	0,0400	0,1678	0,1669	0,1718
Free Cash Flow ¹	1 954	1 076	1 468	1 258	-	2 274	2 168	2 065
Marge FCF	63,43 %	36,83 %	53 %	47,94 %	-	90,31 %	87,58 %	82,92 %
FCF Conversion (EBITDA)	90,5 %	52,74 %	76,96 %	71,61 %	-	139,89 %	136,59 %	129,23 %
FCF Conversion (Résultat net)	-	-	-	-	-	242,4 %	224,94 %	197,7 %
Dividende / Action ²	0,2666	0,2500	0,2279	0,1956	-	0,1534	0,1503	0,1541
Date de publication	18/02/20	18/02/21	21/02/22	24/02/23	21/02/24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2
Chiffre d'affaires ¹	1 528	1 488	1 432	1 397	1 372	1 331	1 295	1 300	1 276
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	-	-	983,9	923,2	900,4	856,9	862,5	825,4
Marge d'exploitation	-	-	-	70,41 %	67,3 %	67,66 %	66,2 %	66,37 %	64,68 %
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Marge nette	-	-	-	-	-	-	-	-	-
BNA ²	-0,6400	-1,440	-0,6800	-0,1900	0,0500	0,0100	-0,1400	0,0100	0,0300
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	18/02/20	20/08/20	18/02/21	10/08/21	21/02/22	19/08/22	24/02/23	18/08/23	21/02/24

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	13 206	14 755	13 660	13 851	-	13 572	13 352	13 281
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	6,116 x	7,235 x	7,163 x	7,882 x	-	8,349 x	8,412 x	8,311 x
Free Cash Flow ¹	1 954	1 076	1 468	1 258	-	2 274	2 168	2 065
ROE (RN / Capitaux Propres)	2,16 %	2,33 %	2,65 %	2,18 %	-	2,05 %	2,02 %	2,1 %
ROA (RN / Total Actif)	1,69 %	1,74 %	1,9 %	1,58 %	-	1,45 %	1,4 %	1,62 %
Total Actifs ¹	-33 747	-719 091	-43 814	-47 576	-	64 848	68 679	64 676
Actif net par Action ²	11,00	8,610	8,250	7,910	-	7,740	7,730	7,790
Cash Flow Par Action ²	0,3400	0,1800	0,2500	0,2100	-	0,1700	0,2000	0,2000
Capex ¹	37,4	-	27,4	8,23	-	34	33,9	34,1
Capex / CA	1,21 %	-	0,99 %	0,31 %	-	1,35 %	1,37 %	1,37 %
Date de publication	18/02/20	18/02/21	21/02/22	24/02/23	21/02/24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Champion Real Estate Investment Trust

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ALLEGER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

1,74 HKD

Objectif de cours Moyen

1,945 HKD

Ecart / Objectif Moyen

+11,78 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Sociétés de placement immobilier de bureau

	Varia. 1 janv.	Capi.
CHAMPION REAL ESTATE INVESTMENT TRUST	-28,98 %	1,35 Md
BOSTON PROPERTIES, INC.	-7,30 %	10,06 Md
NIPPON BUILDING FUND INC.	-2,29 %	6,52 Md
DEXUS	-8,46 %	4,99 Md
JAPAN REAL ESTATE INVESTMENT CORPORATION	-8,22 %	4,91 Md
KDX REALTY INVESTMENT CORPORATION	-2,18 %	4,18 Md
KILROY REALTY CORPORATION	-11,02 %	4,14 Md
EMBASSY OFFICE PARKS REIT	+5,66 %	3,94 Md
SL GREEN REALTY CORP.	+22,18 %	3,55 Md
INMOBILIARIA COLONIAL SOCIMI, S.A.	-6,18 %	3,39 Md

Sociétés de placement immobilier de bureau