La société japonaise Mitsui & Co a déclaré jeudi qu'elle s'était associée à Rohto Pharmaceutical Co pour acheter Eu Yan Sang International dans le cadre d'une transaction évaluant l'entreprise de médecine traditionnelle chinoise basée à Singapour à 800 millions de dollars singapouriens (594 millions d'euros).

Mitsui a indiqué dans un communiqué qu'une société ad hoc détenue conjointement par Mitsui et Rohto acquerrait environ 86 % d'Eu Yan Sang auprès de Righteous Crane Holding.

Righteous Crane Holding appartient à un fonds géré par Tower Capital Asia, une unité de Temasek Holdings et des membres de la famille fondatrice d'Eu Yan Sang, selon une déclaration séparée publiée par Tower Capital Asia jeudi.

À l'issue de l'opération, une offre publique d'achat sera lancée sur les 14 % restants d'Eu Yan Sang, tandis que la famille fondatrice d'Eu Yan Sang réinvestira partiellement dans la société à finalité spécifique Misui-Rohto, a ajouté Mitsui.

Reuters a rapporté en janvier que Mitsui et Hillhouse étaient devenus les derniers soumissionnaires en lice pour Eu Yan Sang.

Fondée en 1879, Eu Yan Sang exploite plus de 170 points de vente et 30 cliniques à Singapour, Hong Kong et en Malaisie, selon la déclaration de Mitsui.

Righteous Crane Holding a racheté la société à la bourse de Singapour en 2016. L'opération valorisait Eu Yan Sang à environ 196 millions de dollars à l'époque.

Mitsui a déclaré avoir investi indirectement dans Eu Yan Sang en novembre 2022. La société japonaise a ajouté qu'elle avait contribué à l'expansion des activités d'Eu Yan Sang (EYS) en aidant à renforcer la marque de l'entreprise et en soutenant l'expansion à l'étranger.

"Grâce à ces activités, Mitsui a reconfirmé le fort potentiel commercial d'EYS et la manière dont Mitsui peut contribuer à son expansion commerciale", a déclaré Mitsui, ajoutant que cela a conduit à sa décision de réinvestir dans Eu Yan Sang avec Rohto et la famille fondatrice par le biais de la société à finalité spécifique.

La transaction devrait être finalisée d'ici le mois de juin, selon la déclaration de Tower Capital Asia.

Deutsche Bank et UBS agissent en tant que conseillers financiers d'Eu Yan Sang, WongPartnership étant le conseiller juridique, selon le communiqué.

(1 $ = 1,3467 dollar singapourien) (Reportage de Yantoultra Ngui# Édition de Mark Potter)