Distribution Solutions Group, Inc. a acquis HISCO, Inc. auprès de ses employés pour environ 270 millions de dollars.
Le 08 juin 2023
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Distribution Solutions Group, Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir HISCO, Inc. auprès de ses employés pour environ 270 millions de dollars le 30 mars 2023. Distribution Solutions versera un complément de prix pouvant atteindre 12,6 millions de dollars, sous réserve que Hisco atteigne certains objectifs de performance. DSG versera également 37,5 millions de dollars en espèces ou en actions ordinaires de DSG au titre de primes de rétention à certains employés de Hisco qui resteront au service de Hisco ou de ses sociétés affiliées pendant au moins douze mois après la clôture de la transaction. La transaction est approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de DSG et est soumise à l'approbation réglementaire HSR et aux conditions de clôture habituelles. La transaction devrait être finalisée au cours du deuxième trimestre 2023. La transaction serait financée par une combinaison de la facilité de crédit engagée élargie de Distribution Solutions et d'environ 100 millions de dollars de capitaux propres à lever en droits. Il est prévu que le levier de la dette nette de Distribution Solutions sur l'EBITDA ajusté se situe entre 3,25x et 3,50x en temps utile. DSG combinera les activités de TestEquity et de Hisco. Pour l'exercice clos le 31 octobre 2022, Hisco a généré un chiffre d'affaires supérieur à 400 millions de dollars et un EBITDA ajusté d'environ 29 millions de dollars. Piper Sandler & Co. a agi en tant que conseiller financier et Mayer Brown LLP a agi en tant que conseiller juridique de DSG dans le cadre de cette acquisition.
Distribution Solutions Group, Inc. a réalisé l'acquisition de HISCO, Inc. auprès de ses employés le 8 juin 2023.
Distribution Solutions Group, Inc. est une société de distribution spécialisée. Elle fournit des solutions de distribution à valeur ajoutée aux marchés de la maintenance, de la réparation et de l'exploitation (MRO), aux fabricants d'équipements d'origine (OEM) et aux marchés de la technologie industrielle. La société opère à travers trois segments : Lawson, Gexpro Services et TestEquity. Lawson est un distributeur de produits et de services destinés aux marchés de la maintenance, de la réparation et de l'exploitation (MRO) des secteurs industriel, commercial, institutionnel et gouvernemental. Lawson distribue principalement des produits MRO à ses clients par l'intermédiaire d'un réseau de représentants commerciaux aux États-Unis et au Canada. TestEquity est un distributeur d'équipements et de solutions de test et de mesure, de fournitures de production électronique et de kits d'outils provenant de ses partenaires fabricants. Gexpro Services est un fournisseur de solutions pour la chaîne d'approvisionnement mondiale, spécialisé dans le développement de programmes de gestion de la chaîne de production, d'après-vente et d'installation sur le terrain qui sont essentiels à la réalisation de la mission.
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