(Alliance News) - International Paper Co a déclaré jeudi qu'une fusion avec DS Smith PLC pourrait générer des économies de coûts de plus de 400 millions de livres sterling en cas de réalisation de l'opération.

International Paper, le fournisseur de papier et de pâte à papier basé dans le Tennessee, a déclaré que des "progrès significatifs" avaient été réalisés dans le cadre de l'audit préalable réciproque et qu'il fournissait désormais plus de détails sur le type et le montant des synergies qui, selon lui, résulteraient de la combinaison.

International Paper a déclaré qu'elle s'attendait à ce qu'une fusion génère "des synergies significatives et une création de valeur incontestable pour les actionnaires de DS Smith et d'International Paper".

Elle a estimé les synergies en espèces avant impôts sur une base annuelle à la fin de la quatrième année suivant la réalisation de l'opération à au moins 514 millions de dollars américains, soit environ 407 millions de livres sterling.

Environ 47 % de ces synergies proviendraient des synergies opérationnelles au sein du réseau combiné de moulins, d'usines de boîtes et de la chaîne d'approvisionnement mondiale.

Vingt-trois pour cent supplémentaires proviendraient des synergies de frais généraux par la réduction des frais généraux de l'entreprise et des activités qui font double emploi, et vingt-trois pour cent supplémentaires des synergies d'approvisionnement opérationnel résultant de l'augmentation de l'échelle du groupe combiné.

Environ 5 % résulteraient des synergies en matière d'achats de capital et 3 % des synergies en matière de recettes.

International Paper a estimé que le coût total de la réalisation des synergies serait d'environ 370 millions de dollars américains (293 millions de livres sterling).

Elle s'attend à ce qu'environ 33 % des synergies soient réalisées à la fin de la première année suivant l'achèvement de l'opération, et environ 66 % et 95 % à la fin de la deuxième et de la troisième année.

International Paper envisage que les sites de production nord-américains de DS Smith et les sites de production européens d'International Paper poursuivent leurs activités respectives.

International Power a déclaré que toutes les nouvelles actions d'International Paper émises en faveur des actionnaires de DS Smith seront autorisées à être cotées à la Bourse de New York. Elle a l'intention de demander une cotation secondaire de ses actions à la Bourse de Londres.

Mark Sutton, président du conseil d'administration et directeur général d'International Paper, a déclaré : "Le rapprochement d'International Paper et de DS Smith est une étape logique dans la stratégie d'International Paper visant à créer de la valeur en renforçant nos activités d'emballage en Amérique du Nord et en Europe. En combinant les forces des deux entreprises, nous pensons pouvoir améliorer notre offre de solutions d'emballage durables pour nos clients sur des marchés attrayants et en pleine croissance".

Les actions de DS Smith ont augmenté de 1,6 % à 409,00 pence à Londres jeudi.

La semaine dernière, mardi, DS Smith a confirmé qu'elle était en pourparlers avec International Paper.

La proposition d'International Paper offrait 0,128 de ses propres actions pour chaque action de DS Smith, ce qui valorisait les actions de la société à environ 415 pence chacune, sur la base du cours de clôture d'International Paper la veille de l'offre.

La décision d'International Paper est intervenue après que DS Smith a accepté les conditions de la fusion avec Mondi PLC, qui valorise les actions de DS Smith à 373 pence chacune.

Plus tôt dans la journée de jeudi, DS Smith a déclaré qu'une prolongation avait été accordée pour son rachat potentiel par Mondi.

DS Smith a déclaré qu'elle avait demandé que le délai soit prolongé jusqu'au 23 avril. Le Panel britannique sur les offres publiques d'achat et les fusions a donné son accord à la prolongation.

Les actions de Mondi sont restées pratiquement stables à 1 374,00 pence chacune jeudi en début d'après-midi à Londres, tandis qu'à Johannesburg, les actions ont augmenté de 2,2 % à 322,24 ZAR chacune.

Par Jeremy Cutler, journaliste à Alliance News

Commentaires et questions à newsroom@alliancenews.com

Copyright 2024 Alliance News Ltd. Tous droits réservés.